- La transferencia de riqueza de los baby boomers a las nuevas generaciones genera desafíos en la gestión patrimonial.
- Las family offices son esenciales para preservar y maximizar el capital durante esta transferencia de riqueza y requieren de vehículos financieros para cumplir con estos objetivos
- La securitización permite convertir activos, líquidos e ilíquidos en títulos valores listados potenciando la distribución en los mercados de capital internacionales, facilitando la captación de capital para estrategias de inversión.
- FlexFunds facilita el diseño y emisión de vehículos de inversión (ETP), simplificando la distribución y acceso a la banca privada internacional.
La gestión patrimonial se constituye en un elemento clave en el marco de una de las mayores transferencias de riqueza del mundo desde los boomers a los millennials y jóvenes de la generación Z. En este contexto, la constitución de un portafolio diversificado y que pueda explotar las diferentes tendencias del mercado es estratégico. FlexFunds le explica por qué.
El mundo está atravesando la que es considerada una de las mayores transferencias de capital, puesto que los baby boomers están cediendo el bastón de mando a las nuevas generaciones en la dirección de los negocios y las fortunas. Las estimaciones apuntan a que solo en EE.UU. se producirá en la próxima década una transferencia de US$90 billones, de acuerdo a la firma consultora Knight Frank1.
Según una encuesta aplicada en EE.UU. por USA Today, los herederos de la Generación Z y los millennials prevén recibir transferencias por US$320.000 en promedio2. Cerca de un 68% de los miembros de esa generación esperan recibir una herencia de algún tipo.
Se espera una transferencia de capital de US$90 billones en la próxima década en EE.UU., principalmente de los baby boomers a las nuevas generaciones.
En medio de este fenómeno global, los desafíos se centran ahora en la gestión patrimonial de ese gran flujo de dinero y sobre todo la preservación y maximización del capital. Los gestores de activos y en especial los family offices, centrados puntualmente en tratar de preservar la riqueza en una familia, jugarán un papel clave en la gran transferencia de capital mundial.
De acuerdo al Informe sobre Family Offices en Norteamérica 20233, citado por Forbes, las family offices norteamericanas gestionan activos por unos US$1,72 billones, lo que significó un aumento del 14% frente al año anterior.
Integrar un portafolio diversificado, sólido y con amplia distribución será determinante para que estos administradores de la riqueza familiar puedan cumplir los objetivos trazados en un entorno económico desafiante, por cuenta de una alta inflación y tasas de interés que aún no ceden. En este contexto, FlexFunds emerge como un socio estratégico por medio de sus servicios de emisión de vehículos de inversión, administración corporativa y contabilidad de fondos.
Con miras a lograr un mayor alcance y diversificación del portafolio, FlexFunds brinda soporte a través de su plataforma de securitización a los gestores de activos en el diseño y emisión vehículos de inversión (ETP), simplificando su distribución y el acceso a la banca privada internacional. La compañía cuenta con un programa de titulización que permite securitizar una variedad de activos, permitiendo convertir activos, líquidos e ilíquidos en títulos valores listados potenciando la distribución en los mercados de capital internacionales, facilitando la captación de capital para estrategias de inversión.
La securitización abarca una amplia variedad de activos, incluyendo acciones, bonos, materias primas, préstamos y propiedad intelectual.
La securitización dentro del portafolio de las family offices
Por ejemplo, en el marco de la gran transferencia de riqueza mundial, se espera que los herederos reciban activos inmobiliarios ilíquidos y otros bienes raíces que deben comenzar a capitalizar a través de sus diferentes instrumentos de inversión gestionados a través de las family offices.
Una de las herramientas para ese fin es la securitización, ya que se constituye en una herramienta para convertir activos ilíquidos, derivados de ingresos futuros como cuentas por cobrar de estos activos inmobiliarios, en títulos negociables en el mercado que brindan liquidez y financiamiento para el desarrollo de nuevos proyectos que permitan maximizar la riqueza.
El proceso consiste en reunir en una misma cartera una serie de activos inmobiliarios, como edificios residenciales y/o de oficinas, para posteriormente transformarlos o reempaquetarlos en títulos negociables que son comercializados y luego generan rentabilidades a sus compradores.
Por ejemplo, si una de estas familias de alto patrimonio busca financiar la construcción de nuevas propiedades para aumentar su participación en el negocio inmobiliario, pueden titulizar fuentes de flujo descontadas como los alquileres y así obtener el capital que buscan.
La securitización convierte activos inmobiliarios y otros bienes raíces en títulos negociables, proporcionando financiamiento para nuevos proyectos.
¿Cómo la securitización trae liquidez a su portafolio?
La securitización brinda importantes posibilidades para la diversificación del portafolio y permite convertir en financiamiento una diversidad de activos que van desde acciones, bonos y materias primas, hasta derivados, divisas, préstamos y contratos e incluso propiedad intelectual.
Este instrumento financiero brinda acceso a fuentes de financiamiento alternativas, pero al mismo otorga un mayor grado de liquidez a los portafolios en comparación a otros vehículos tradicionales. Asimismo, abre una ventana de exposición a otros activos para los inversionistas y permite mitigar el riesgo, aunque al tratarse de un instrumento complejo hay que considerar el perfil de cada inversor, las características de su portafolio y sus necesidades.
A propósito, una de las cualidades de este instrumento es que tiene un grado de personalización importante de acuerdo a factores como el perfil de riesgo de cada inversor y permite adaptar las carteras a los objetivos trazados por el mismo, permitiéndoles apostar por una diversa gama de activos subyacentes disponibles en la securitización.
La experiencia en la estructuración de estos vehículos es clave, pero no necesariamente los family offices tienen un perfil orientado a ese objetivo o sencillamente no cuentan con los recursos necesarios para ello, por lo que acuden a firmas como FlexFunds, especializada tanto en la creación como el lanzamiento de vehículos de inversión.
Los ETPs de FlexFunds ofrecen personalización y eficiencia en la gestión de estrategias de inversión para family offices y otros gestores de activos.
FlexFunds brinda un programa de securitización para desarrollar productos listados en bolsa (ETPs, por sus siglas en inglés), facilitando el desarrollo de las estrategias de inversión por parte de las family offices de manera práctica y eficiente en cinco pasos: estudio personalizado, due diligence, estructuración, emisión y listado, y negociación en Euroclear.
Además de los family offices, los ETP de FlexFunds ofrecen mútiples aplicaciones a los portfolio managers, funds managers (hedge funds, private equity, venture capital), gestores de activos alternativos y gestores inmobiliarios, corporaciones industriales, entre otros.
Es por esto que la integración de la securitización en los portafolios de family offices es crucial para gestionar la gran transferencia de riqueza entre generaciones, permitiendo convertir activos ilíquidos en financiamiento y ofreciendo liquidez y diversificación. FlexFunds emerge como un aliado estratégico, facilitando este proceso con su programa de titulización y servicios especializados.
