- Los vehículos financieros les permiten a los inversores acceder a oportunidades que podrían estar fuera de su alcance individual y gestionar el riesgo a través de la diversificación.
- Con el ‘boom’ de la digitalización, el mapa de los vehículos financieros también se ha ampliado
- La educación financiera es clave para la toma de decisiones conscientes e informadas
- FlexFunds hace que la emisión de un vehículo de inversión sea un proceso sencillo para sus clientes.
Con diversas alternativas e instrumentos en el mercado financiero, las personas pueden sentirse abrumadas con tantos conceptos y tomar decisiones de inversión apresuradas sin realmente conocer la estructura y la finalidad de cada uno de estos vehículos. A continuación, FlexFunds le explica qué es un vehículo financiero y los diferentes tipos que hay en el mercado actual.
¿Qué es un vehículo financiero?
En términos prácticos, un vehículo financiero es un tipo de instrumento que se estructura para aprovechar las oportunidades de inversión en el mercado y generar rendimientos a partir de los recursos que fueron canalizados de múltiples inversores.
Los vehículos financieros ofrecen exposición a los inversores a los mercados y les permiten participar con un monto mínimo en distintas alternativas en el sector inmobiliario, las materias primas, los instrumentos de deuda emitidos a nivel corporativo o estatal o las acciones.
Los vehículos financieros tienen la cualidad de combinar distintos tipos de activos, permitiéndoles a los inversores no solo mantener una cartera diversificada, sino también mitigar el riesgo, de acuerdo con el perfil de cada uno de estos y el horizonte que se ha trazado para cumplir con sus objetivos.
En todo caso, los inversores deben buscar orientación de profesionales financieros calificados antes de tomar decisiones de inversión.
Invertir en los distintos vehículos financieros requiere conocer la estructura de las mismos, las condiciones y los costos asociados a la gestión de estos, puesto que detrás de su operación están administradores especializados que cobran comisiones por su labor.
Panorama de los vehículos financieros
El panorama de los vehículos financieros cambió a raíz de la crisis financiera de 2007-2008, que derivó en reglas de juego más estrictas en los diferentes instrumentos y mayores condiciones para los inversionistas en negocios como los de hedge funds.
Por ejemplo, se estima que un 58% de los adultos en EE.UU. invertía en bolsa en EE.UU. el año pasado1, por debajo de los máximos alcanzados en el 2007 del 65%, previo al colapso de la burbuja inmobiliaria en ese país, de acuerdo a cifras del portal de estadísticas alemán Statista.
Con el ‘boom’ de la digitalización, el mapa de los vehículos financieros también se ha ampliado, trayendo diversificación y nuevas alternativas para los inversionistas, que gracias al surgimiento de las plataformas digitales tienen exposición a diferentes tipos de activos.
De acuerdo con un informe de Boston Consulting Group (BCG) y QED Investors, el mercado de las soluciones tecno-financieras podría multiplicar por seis sus ingresos al pasar de US$245.000 millones a US$1,5 billones para 2030, especialmente con el impulso de la región Asia-Pacífico2.
El documento, titulado Global Fintech 2023: Reimagining the Future of Finance, indica que los neobancos, como se les conoce a las entidades apalancadas por la tecnología, serán cada vez más relevantes en un entorno desafiante para el acceso al sistema financiero.
De hecho, estima que hoy en día en el mundo hay cerca de 2.800 millones de adultos sub-bancarizados, de los que un 50% se concentra en las economías emergentes. Asimismo, proyectó que hay unos 1.500 millones adicionales sin servicios bancarios y que un 75% de estas personas está en esos países emergentes.
En ese contexto, los vehículos financieros también se siguen diversificando y ampliando sus horizontes para poder atender a un mayor grupo de personas con necesidades variadas para generar ahorro o maximizar su capital, lo que ha implicado para muchas entidades financieras democratizar el acceso y cortar barreras.
Diversidad en el mercado de vehículos financieros
La oferta de los vehículos financieros incluye distintas opciones de acuerdo con el perfil de los inversionistas, dependiendo de si se trata de instrumentos más conservadores o de más alto riesgo. Asimismo, la elección dependerá del horizonte de inversión de cada persona, los requerimientos de liquidez, la canasta de activos que se elija, el tipo de administración y los costos asociados que se asuman.
Los dos grandes grupos de los vehículos de inversión incluyen los de renta fija, que canalizan los recursos de los inversionistas a un plazo determinado con el pacto de entregar ciertos rendimientos previamente definidos. Asimismo, están los vehículos de renta variable, que dependen de las fluctuaciones del mercado y suelen ofrecer mejores retornos, con un mayor nivel de exposición al riesgo.
El desempeño de estos vehículos financieros dependerá del tipo de estructura que maneja cada uno, la estrategia de gestión que cada uno tenga, la cesta de activos en la que se enfoque, el grado de exposición y el nivel de aprovechamiento que tenga del interés compuesto.
Dentro del abanico de vehículos financieros más populares están los certificados de depósito a plazo fijo (CDT), que generan rendimientos a una tasa y un plazo definido por las partes, o los bonos, que son un tipo de valor emitido por empresas o Gobiernos para el levantamiento de capital.
Este tipo de valores son empaquetados y emitidos para que las entidades o Gobiernos puedan apalancarse. Los inversionistas que los financian obtienen rendimientos a modo de intereses regulares.
Otras alternativas incluyen los fondos mutuos, que agrupan el capital de diferentes tipos de inversionistas para ser gestionados por parte de administradores profesionales financieros, quienes buscan generar rendimientos por medio de la compra de una cartera diversificada de acciones, bonos u otros activos.
También pueden nombrarse los fondos cotizados en bolsa o ETF, que reúnen diferentes tipos de activos para ser comercializados en el mercado bursátil como acciones.
Entre tanto, los fondos de inversión inmobiliaria se enfocan en inversiones en bienes raíces de distinta índole para generar rendimientos por medio la apreciación de los mismos, las rentas, entre otros.
Los productos estructurados combinan activos tradicionales con derivados financieros para proporcionar exposición a ciertos mercados o estrategias específicas.
La lista de vehículos financieros más especializados también incluye a los fondos de cobertura, que por medio de diferentes estrategias apuntan a aprovechar tanto los mercados alcistas como bajistas, pero por lo anterior también asumen mayores riesgos. Estos están dirigidos principalmente a inversores institucionales y acreditados.
Ante la diversidad y la complejidad de cada uno de estos vehículos, la educación financiera es clave para la toma de decisiones conscientes e informadas sobre las características y los riesgos asociados con cada tipo para poder estructurar portafolios sólidos y diversificados. Lo importante, es contar con todos los elementos de juicio para que los inversores pueden aprovechar el potencial de cada uno de estos vehículos financieros y alcanzar sus objetivos financieros.
FlexFunds es un proveedor líder en el diseño y lanzamiento de vehículos de inversión que ofrece uno de los programas más avanzados de titulización de activos, mejorando la distribución de estrategias de inversión y facilitando el acceso a inversores internacionales de una manera rápida y costo-eficiente.
Entre las soluciones de FlexFunds, se encuentran:
FlexPortfolio: ETP no regulado que tituliza activos líquidos listados, como pueden ser acciones, bonos, opciones, Forex, futuros, ETFs
FlexFeeder: vehículo de inversión no regulado que tituliza activos alternativos y participaciones de fondos, como fondos privados de inversión, fondos de inversión inmobiliaria o Hedge Funds.
Flex Private Program: provee a grandes clientes la administración de un emisor de ETPs exclusivos, ofreciéndoles más flexibilidad y personalización.
El tiempo de lanzamiento al mercado de estos ETPs es la mitad que el resto de las alternativas del mercado. Los ETPs de FlexFunds le permitirán contar con un único código ISIN distribuible mediante Euroclear.
Si quiere saber más acerca del proceso de titulización de activos y cómo puede beneficiarse de ellos, no dude en contactar a nuestro equipo.
Fuentes:
- https://www.statista.com/statistics/270034/percentage-of-us-adults-to-have-money-invested-in-the-stock-market/
- https://www.bcg.com/press/3may2023-fintech-1-5-trillion-industry-by-2030
