- Este artículo profundiza en las características de los fondos de capital privado o private equity funds.
- Está dirigido, principalmente, a gestores de fondos que tengan interés en crear oportunidades o llegar a clientes a través de un fondo de capital privado
- Una de las formas de llegar a una mayor cantidad de potenciales clientes es mediante la titulización del fondo de capital privado, proceso llevado a cabo por FlexFunds, que puede potenciar la distribución en múltiples plataformas de banca privada internacionales.
Un fondo de capital privado es un instrumento de inversión diseñado para respaldar el crecimiento de empresas que no cotizan en bolsa. Este vehículo se constituye a través de intermediarios financieros que recaudan fondos de inversores profesionales, los cuales son dirigidos hacia diversas empresas o proyectos con un potencial de crecimiento significativo.
El término “capital privado” o “private equity” hace referencia a todas las inversiones que no se realizan en mercados públicos, ni regulados. Específicamente, el adjetivo “privado” contrasta con “público” y se refiere a empresas y proyectos que no cotizan en bolsa.
El private equity, junto con los fondos especializados en esta área, suele representar una fuente de financiación crucial para las empresas no cotizadas, especialmente durante las etapas iniciales de su desarrollo. Esta forma de inversión abarca no solo la inversión directa en el capital de una empresa, sino también diversas formas de financiamiento privado destinadas a impulsar el crecimiento del proyecto.
Los gestores de fondos de private equity facilitan el acceso a capital para empresas en etapas tempranas de crecimiento (semilla, crecimiento, etc.), confiando en su potencial de desarrollo. Estos fondos proporcionan capital en diferentes momentos del ciclo de vida de una empresa, desde su creación hasta su consolidación. Además, los gestores suelen especializarse en segmentos específicos, como el capital de riesgo, el capital de crecimiento, las adquisiciones, los fondos secundarios o la deuda.
El private equity proporciona capital a lo largo del ciclo de vida de una empresa, desde la etapa inicial de creación hasta su consolidación
Además, las inversiones no se limitan a grandes empresas. Al contrario, cualquier empresa, independientemente de su tamaño, puede atraer el interés de los fondos de capital privado. De hecho, algunas ideas brillantes que han acabado liderando importantes segmentos del mercado lo han hecho de la mano del private equity.
¿Cómo funcionan los fondos de capital privado o private equity funds?
Crear un fondo de capital privado o construir una cartera de inversiones directas en private equity no es tarea sencilla. Dado que no hay un mercado público de acciones, acceder a los datos financieros y operativos detallados de las empresas no cotizadas en bolsa puede resultar complicado.
Las inversiones en capital privado se pueden realizar de manera directa o a través de fondos especializados. En el caso de los fondos, los gestores atraen a un grupo de inversores a través de un fondo de private equity, obteniendo así los recursos necesarios para ejecutar una estrategia específica y adquirir intereses en diversas empresas no cotizadas.
Estos gestores aplican una estrategia de inversión bien definida, tanto por el estilo de gestión como por los activos subyacentes, identificados por región, sector y tamaño, con el objetivo de maximizar la rentabilidad anualizada del fondo. En este sentido, el conocimiento especializado y la capacidad de ejecución marcan la diferencia.
Mientras algunos fondos adquieren participaciones minoritarias, otros buscan mantener la mayoría del capital. En ambos casos, los fondos de private equity suelen impactar positivamente en la estrategia de negocio de las empresas en cartera, agregando valor a su gestión y contribuyendo al diseño de estrategias de crecimiento y gestión.
Desde la perspectiva del inversor, los fondos de capital privado se caracterizan por su naturaleza a largo plazo y su falta de liquidez. Con una duración media de diez años, las salidas se producen gradualmente a medida que los activos en cartera se venden, distribuyendo luego los ingresos a los inversores.
Además, los fondos de private equity tienen una estructura de costos específica que busca alinear los intereses del gestor del fondo y los inversores de la mejor manera posible.
En los últimos años, los fondos de capital privado han experimentado un crecimiento significativo, especialmente en momentos de bajo rendimiento en otros activos de inversión. Existen numerosos fondos con diferentes activos, desde startups tecnológicas hasta empresas consolidadas en proceso de expansión.
Para las empresas, los beneficios son diversos: acceso a capital significativo, mentoría y asesoramiento por parte de los gestores del fondo, y la aceleración del crecimiento.
Securitización de Activos: cómo potenciar la distribución de un private equity para los gestores de inversión
Las ventajas de los fondos de capital privado para los clientes son una mayor diversificación de su cartera, acceso a activos alternativos, gestión profesional y alineamiento de la filosofía, ya sea en private equity, venture capital o real estate.
Una de las formas de llegar a una mayor cantidad de potenciales clientes y de que un gestor pueda ofrecer activos alternativos con alto potencial es mediante la titulización del fondo de capital privado, proceso llevado a cabo por FlexFunds que lo convertirá en un producto listado en bolsa (ETP, por su sigla en inglés).
Gracias a los ETPs, los clientes se benefician de la entrada en empresas en crecimiento y podrán acceder a su estrategia con una simple operación de compra de títulos en Euroclear mediante sus cuentas de corretaje existentes.
Si desea conocer más acerca de nuestros FlexETP®, no dude en solicitar una reunión con el equipo de FlexFunds para que podamos resolver todas sus dudas.
