- En este artículo, se explica cómo la inteligencia artificial y la tecnología blockchain podrían potenciar la industria de la securitización de activos en un futuro no muy lejano.
- La información está dirigida a gestores de activos y asesores de inversión que quieran conocer los beneficios de la securitización de activos en los mercados emergentes.
- En FlexFunds, brindamos soluciones de securitización de activos para emitir productos listados en bolsa (ETP) capaces de mejorar la liquidez de activos emergentes. Para más información, no dude en ponerse en contacto con nuestro grupo de expertos.
Los mercados emergentes son cada vez más populares dentro del ámbito de la inversión, principalmente por su potencial de generar grandes beneficios.
De hecho, según la firma de gestión patrimonial Robeco, se espera que la renta variable de estos mercados crezca un 8,25% anual en dólares en el periodo 2025-2029, frente a la estimación de crecimiento de 7,50% para las acciones de mercados desarrollados.
Además, se prevé que la deuda emergente ofrezca retornos de alrededor del 7%, mientras que la deuda desarrollada brindaría un 4,5% y los bonos corporativos de alta calidad crediticia (investment grade), un 5,75%.
“Nuestras perspectivas a cinco años contemplan esta nueva época en la que los propietarios del capital tienen cada vez más en cuenta el bienestar de las partes interesadas, además del beneficio de los accionistas. La economía de libre mercado pierde eficacia y la era del hiperindividualismo ha terminado. De hecho, en la actualidad, los inversores se centran en el equilibrio entre rentabilidad e impacto social”, comentó Peter van der Welle, estratega de Soluciones Multiactivo en Robeco.
En este contexto, los gestores de activos están prestándole especial atención a la securitización de activos, procedimiento que puede impulsar los activos financieros de mercados emergentes.
La importancia de la securitización de activos en mercados emergentes
Al invertir en mercados emergentes, se pueden presentar dos grandes problemas en comparación con la inversión en mercados desarrollados: la falta de liquidez y la dificultad de distribución.
Prácticamente todas las acciones de grandes compañías estadounidenses o europeas cuentan con un volumen de operaciones muy amplio que permite una gran liquidez, lo que significa que inversores con alto patrimonio y gestores de activos pueden “entrar” y “salir” de las inversiones cómodamente y sin pérdidas forzosas.
Además, por tratarse de mercados de renombre y muy operados, los activos listados en ellos están disponibles a lo largo de todo el mundo mediante diversas plataformas de brokerage.
Pero esto no siempre sucede en los mercados emergentes. Algunas compañías cotizan en bolsa y tienen sólidas perspectivas de crecimiento, además de negociarse por debajo de su verdadero valor intrínseco, pero la baja liquidez impide que grandes capitales aprovechen el potencial e inviertan.
En tanto, como no siempre estas acciones son muy conocidas y negociadas, no son tomadas por bolsas de otros países para que sean accesibles para sus inversores locales.
No obstante, la securitización de activos puede hacer que un activo ilíquido o poco líquido, como las acciones de mercados emergentes, se operen mucho más fácilmente, lo que también permitirá que los emisores de tales activos obtengan una mayor liquidez sin tener que desprenderse de sus tenencias.
Las nuevas tecnologías en el campo de la securitización
Aunque la securitización de activos ya existe desde la década de 1980, se espera que para los próximos años atraviese un gran proceso de cambio gracias a dos nuevas tecnologías:
Inteligencia artificial
En primer lugar, la inteligencia artificial (IA) muy utilizada actualmente en el área de la gestión de activos, también cumplirá un rol fundamental en la securitización de activos. Puntualmente, la IA puede evaluar el valor de los activos subyacentes y estructurar de forma automática los productos listados en bolsa (ETP).
Además, los algoritmos de aprendizaje automático podrán estudiar la información histórica de rendimiento de los activos para proyectar sus flujos futuros, las probabilidades de impago, correlaciones, etc.
Blockchain
Por otra parte, la cadena de bloques (blockchain) tiene el potencial de agilizar procesos, aumentar la velocidad de las transacciones y reducir costes, además de poder mejorar la transparencia de las operaciones.
Según Deloitte, el impacto combinado de los beneficios de esta tecnología puede también reducir los riesgos en el mercado de securitización de activos en su conjunto y generar mayor interés para los inversores.
Y en ambos casos, las tecnologías permitirían que la securitización de activos en mercados emergentes cobre protagonismo, impulsando toda la industria financiera de estas regiones.
FlexFunds, un jugador esencial de la securitización de activos
Es importante señalar que, para aprovechar los beneficios de la securitización de activos en mercados emergentes, hay empresas como FlexFunds que utilizan lo último en tecnología para ofrecer productos optimizados y costo-eficientes.
En FlexFunds, contamos con el respaldo de proveedores de servicios de renombre internacional, como Interactive Brokers, Bank of New York, CSC Global y Bloomberg, entre otros.
De esta forma, podemos ofrecerle ETP de calidad y totalmente personalizados en base a sus objetivos y necesidades, junto con un servicio integral que incluye:
- Listado en bolsa de valores.
- Contabilidad de fondos.
- Servicios de back office y administración corporativa.
- Cálculo del valor liquidativo (NAV).
Para más información sobre la securitización de activos y los servicios de FlexFunds, no dude en ponerse en contacto con nuestro equipo de especialistas. ¡Estaremos encantados de ayudarle!
Fuentes:
https://www2.deloitte.com/us/en/pages/regulatory/articles/applying-blockchain-in-securitization.html
https://marketingstorageragrs.blob.core.windows.net/webfiles/Future-of-Securitization-Amidst-the-Blockchan-and-AI-Revolution-ARGN-031424.pdf
