- A continuación, se explica cómo la inteligencia artificial y la automatización convencional están revolucionando la industria de gestión de portafolios.
- La información está dirigida a gestores de activos que busquen saber qué tendencias tecnológicas dominarán el futuro de la administración de carteras.
- En FlexFunds, titulizamos activos para emitir productos listados en bolsa (ETP) capaces de mejorar la diversificación y liquidez de las estrategias de inversión. Para más información, no dude en ponerse en contacto con nuestro grupo de expertos.
Aunque la gestión de portafolios es una disciplina antigua, que existe prácticamente desde que comenzaron a desarrollarse los mercados de capitales en el siglo XX, en la actualidad es radicalmente diferente a lo que era en sus inicios.
El principal motivo es el avance de la tecnología. En los últimos treinta años, surgieron nuevos métodos de análisis de datos y administración de riesgos que modificaron la operatoria de todas las partes involucradas en la gestión de portafolios.
Y en la última década, pero en especial en los últimos cinco años, aparecieron innovadores sistemas y principios que se encaminan a generar un nuevo cambio de paradigma de cara al futuro.
El impacto de la inteligencia artificial
La inteligencia artificial (IA) no sólo tiene usos recreativos minoristas como la creación de imágenes o la traducción de contenido, sino que ofrece aplicaciones muy sofisticadas, pero igualmente prácticas en el avanzado campo de la gestión de portafolios.
Por ejemplo, la IA permite analizar gigantescas cantidades de datos basándose en determinados criterios escogidos por los administradores de activos y carteras para poder conocer ratios financieros de empresas, conclusiones de sus estados financieros y estudios de variaciones e incluso elaborar informes.
De acuerdo con el Instituto de Finanzas Corporativas (CFI, por su sigla en inglés), “la IA también está transformando los procesos de revisión financiera, lo que permite revisiones mensuales y trimestrales más eficientes a través de análisis horizontales y verticales automatizados”.
Por otro lado, la IA tiene la capacidad de calcular las relaciones riesgo-beneficio de diferentes conjuntos de activos y brindar alternativas de similares características.
“Otra técnica popular de IA en la construcción de portafolios son los algoritmos evolutivos, que tienen la flexibilidad de acomodar problemas más complejos de asignación de activos. Por ejemplo, los algoritmos evolutivos resuelven problemas de optimización bajo restricciones de cardinalidad y umbrales máximos o mínimos de tenencia”, añaden desde el Instituto CFA.
Más automatización
Gracias a la IA y a otras herramientas tecnológicas “convencionales”, el ámbito de la gestión de portafolios se caracteriza por tener cada vez más operaciones automatizadas que no requieren de la constante intervención humana más allá de la supervisión.
Uno de los usos más claros es el de la mensajería automática, que puede responder las consultas más sencillas de los inversores clientes de forma instantánea.
De esta forma, el contacto humano se limita únicamente a las cuestiones más profundas e importantes, lo que genera ahorro de tiempo, energía y costos.
Por otra parte, aunque a un nivel mucho más básico, la automatización se encuentra en la creación de resúmenes mensuales. Quienes se encargan de la gestión de portafolios pueden en pocos clics detallar cuáles son los avances, resultados y el estado actual de determinadas carteras para poder rendirles cuentas a los inversores sin complicaciones.
Además, al momento de operar activos financieros en el mercado secundario, la automatización, generalmente impulsada por IA, sirve para comprar o vender cuando los precios llegan a ciertos niveles.
“Las computadoras pueden responder instantáneamente a los indicadores que satisfacen su algoritmo y permiten realizar transacciones mucho más rápidas y realizar más pedidos en menos tiempo y con mayor precisión”, indican desde el CFI.
Beneficios palpables
La automatización convencional y el uso exclusivo de sistemas de inteligencia artificial llegaron para quedarse, principalmente porque están generando beneficios palpables.
Los ejecutivos no sólo ganaron una mayor cantidad de tiempo para poder potenciar la relación con sus clientes y para efectuar tareas que la tecnología no puede, sino que también las empresas del sector financiero pudieron ahorrar dinero.
Por ejemplo, los resultados del informe Libertad dentro de las vallas: el abastecimiento autónomo se generaliza, de The CFO, mostraron que la gestión automatizada generó ahorros inmediatos del 20% para compañías como Fidelity Investments.
Tecnología y personalización
Es importante destacar que la gestión de portafolios también está avanzando gracias a la utilización de alternativas de distribución como la titulización de activos, que da forma a productos listados en bolsa (ETP) con sus propios códigos ISIN/CUSIP.
En el caso de FlexFunds, su programa de securitización de activos brinda múltiples beneficios:
- Permite llegar a una base de clientes más amplia.
- Sirve para acceder a fuentes alternativas de financiamiento.
- Ayuda a conseguir una mejor diversificación para los clientes.
- Optimiza la liquidez de las estrategias de inversión.
En FlexFunds, contamos con el respaldo de proveedores de servicios de renombre internacional, como Interactive Brokers, Bank of New York , Bloomberg y Apex, entre otros.
Recuerde que, para conocer más sobre los ETP de FlexFunds y su proceso de securitización, puede ponerse en contacto con nuestro equipo de especialistas.
Fuentes:
https://corporatefinanceinstitute.com/resources/fpa/ai-for-financial-analysis
https://www.cfainstitute.org/sites/default/files/-/media/documents/book/rf-lit-review/2020/rflr-artificial-intelligence-in-asset-management.pdf
https://corporatefinanceinstitute.com/resources/career-map/sell-side/capital-markets/automated-trading-systems
https://the-cfo.io/wp-content/uploads/2024/07/HFS-POV-2024-autonomous-sourcing-goes-mainstream-1-1.pdf
