- A continuación, se explica cómo podría evolucionar el mercado de ETP y ETF durante el próximo año según el contexto proyectado y las nuevas tecnologías.
- La información está dirigida a gestores de activos y asesores financieros que deseen conocer más sobre la industria de productos listados en bolsa.
- FlexFunds ofrece un programa de titulización de activos que permite crear ETP para mejorar la distribución de estrategias de inversión. Para más información, no dude en ponerse en contacto con nuestros expertos.
Los ETPs (Exchange Traded Products) son productos cotizados, tal como las acciones de empresas. Su lanzamiento responde al objetivo de replicar los rendimientos de un activo subyacente y generar utilidades, pero con una serie de ventajas en cuanto a su estructura, liquidez y capacidad de distribución de la estrategia inversora.
Estos productos han experimentado un crecimiento exponencial en menos de una década; a medida que los inversores han identificado su utilidad para sortear los retos exigidos en el mundo financiero actual.
Desde FlexFunds, empresa líder en la creación y lanzamiento de vehículos de inversión, analizamos las tendencias clave que guían el mercado de ETPs en 2026.
Cómo se encuentra el mercado de ETPs en 2026
Los ETPs siguen estando en el radar de los inversores que buscan nuevas opciones para ampliar su portafolio. Actualmente nos encontramos en un momento en el que la competencia en los mercados financieros está impulsando la innovación; y este tipo de productos proporciona soluciones para ello.
Así pues, según la firma de consultoría e investigación independiente ETFGI, el mercado de ETP, incluyendo los fondos de inversión cotizados (ETF, en inglés), alcanzó un récord de USD 19,85 billones en activos a fines de diciembre, superando el récord anterior de USD 19,25 billones de octubre de 2025.
Los activos crecieron un 33,7% en el año, pasando de USD 14,85 billones a fines de 2024 a los USD 19,85 billones de diciembre de 2025. En este último mes, se registraron entradas netas por USD 330.780 millones.
Asimismo, el flujo neto acumulado desde enero alcanzó USD 2,37 billones, la cifra más alta jamás registrada, frente a los USD 1,88 billones de 2024 y los USD 1,29 billones de 2021. Este dato también marca el 79º mes consecutivo de entradas netas.
En este sentido, cabe mencionar cómo la firma suiza SIX Group destaca que la demanda de oportunidades de inversión “también se refleja en la expansión de los productos financieros por parte de los emisores”.
¿Cuáles son las tendencias clave para crecimiento de los ETPs?
¿A qué se debe el éxito de los Exchange Traded Products (ETPs)? Básicamente, se trata de una de las soluciones más eficientes para estructurar vehículos de inversión.
Dadas las condiciones actuales, existen unas marcadas tendencias inversoras que serán clave para el desarrollo de los productos cotizados.
Mayor exposición a activos alternativos
Los grandes patrimonios están aumentando su exposición a los activos alternativos, con fines de maximizar sus rendimientos y diversificar su portafolio.
Concretamente, los segmentos que representan esta tendencia son los siguientes:
- Capital de riesgo.
- Deuda privada.
- Fondos de inversión inmobiliarios.
- Energías renovables.
- Infraestructuras.
Las inversiones alternativas tratan de aprovechar las ineficiencias que puedan darse en los mercados financieros. En una época marcada por una baja de tasas de interés tras el fuerte aumento de los últimos años, no resulta extraño que los clientes de banca privada se decanten por estrategias de descorrelación, con capacidad de obtener rentabilidades extraordinarias.
En términos generales, las inversiones alternativas tienen como ventaja el hecho de proporcionar flujos de caja estables y crecientes, con una competencia limitada y con altas barrera de entrada.
No obstante, si hay algo por lo que se caracteriza la inversión alternativa es por su falta de liquidez y dificultad para encontrar la infraestructura adecuada que permita su distribución. Por ello, los ETPs se presentan como una de las claves para su desarrollo.
Renta variable e inversiones sostenibles
Al margen de las inversiones alternativas, la renta variable también ocupa un lugar importante en el lanzamiento de productos cotizados.
A propósito de esto, un artículo del especialista de Natixis Investment Managers, Nicholas J. Elward, indica que “el aumento de la volatilidad del mercado está llevando a algunos inversores a buscar ETFs gestionados activamente. La razón es que esperan que los gestores sean capaces de mitigar la volatilidad y el riesgo a la baja”.
No obstante, Mary Hagerman, gestora y asesora de inversiones de Raymond James, afirma que las inversiones en empresas que adoptan criterios medioambientales, sociales y de gobierno corporativo (ESG, por sus siglas en inglés), seguirán generando interés. Cabría esperar un crecimiento de vehículos de inversión relacionados con esta temática.
Lo cierto es que la inversión sostenible ya está considerada como un cambio de conducta por parte de los inversores y no una simple moda. Esto se debe a varios motivos:
- Las fuentes de energía alternativas son competitivas.
- Se espera una creciente demanda de energía de cara al año 2040 (según la Agencia Internacional de Energía).
- Se encuentra apoyada por los poderes públicos (en base a los compromisos adquiridos en el Acuerdo de París).
- Existe una mayor conciencia por parte de todos los agentes sociales para cambiar el paradigma hacia una economía más verde.
Las criptomonedas han irrumpido en el mundo de los ETPs
El informe divulgado por Natixis Investment Managers también proyecta que se sigan afianzando los ETFs de criptomonedas.
En este sentido, tal y como informa Deloitte, desde la aprobación de los ETF basados en futuros en 2021 hasta los ETP al contado en 2024, los productos de criptomonedas cotizadas en bolsa se han vuelto más populares entre los inversores y han sido adoptados por algunos de los gestores de inversión más importantes del mundo.
En relación con esto, el fundador y director ejecutivo de ETF Trends, Tom Lydon, manifestó que “los asesores financieros buscan cada vez más exposición a activos alternativos y el interés en las criptomonedas está aumentando”.
Los propios inversores impulsan el crecimiento de los productos cotizados
La entidad de gestión de activos más grande del mundo en volumen de patrimonio, BlackRock, destaca que los productos negociados en bolsa, y en especial los ETF, tienen la oportunidad de ganar más terreno gracias a que “se utilizan cada vez más en carteras para buscar resultados que difieran del mercado en general”.
A su vez, se está generando una “transformación en el modelo de negocio del asesoramiento financiero” y “una evolución en la forma en que el comercio de bonos tiende a favorecer a los ETF para un acceso eficiente al mercado”.
PwC pronostica que los inversores van a aumentar la adopción de estos instrumentos. Casi uno de cada tres de los encuestados por la firma prevé que los AUM de los ETF globales se dupliquen con creces hasta alcanzar los USD 30 billones en los próximos cinco años, mientras que el 60% prevé que los AUM de los ETF globales alcancen al menos los USD 26 billones para junio de 2029.
“Creemos que los inversores están preparados para aumentar el uso de estrategias ETF como herramientas para potencialmente vencer al mercado en los próximos años”, resumieron desde BlackRock.
Cada estrategia debe estar contenida en el vehículo de inversión adecuado y los ETPs brindan flexibilidad en este sentido.
A este respecto, FlexFunds está en una posición única para proveer a las firmas de gestión de activos soluciones personalizadas, las cuales facilitan la creación y el lanzamiento de ETPs, la contabilidad de fondos y la administración corporativa.
Con más de USD 6.000 millones de activos securitizados y más de 500 emisiones en más de 30 países, FlexFunds ha ayudado a instituciones financieras, asesores de inversión, hedge funds, gestores de fondos y de inversión inmobiliaria a mejorar la distribución de sus estrategias de inversión, facilitando el acceso a los inversores globales.
Si desea saber más sobre nuestros servicios, le invitamos a concretar una sesión personalizada con nuestros expertos financieros para iniciarse en el espacio de los ETPs.
Fuentes:
- ETFGI reports Active ETFs listed globally gathered net inflows of US$10.44 billion during April 2022. www.etfgi.com
- 360° Perspectives on Indexing & Theme Investments; based on ETP & Indexing Guide 2021/2022 (www.six-group.com)
- 2022 ETF Trends to Watch, October 20, 2021 ()
- 4 TRENDS DRIVING ETF GROWTH. June 2021. www.blackrock.com
- https://www.deloitte.com/hu/en/services/consulting/perspectives/The-ETP-breakthrough–Crypto-s-regulatory-milestone.html
- https://www.pwc.com/gx/en/industries/financial-services/publications/etf-survey.html
