{"id":25980,"date":"2023-07-28T06:04:08","date_gmt":"2023-07-28T10:04:08","guid":{"rendered":"https:\/\/flexfunds.com\/?post_type=flexfunds&#038;p=25980"},"modified":"2024-03-25T08:20:40","modified_gmt":"2024-03-25T12:20:40","slug":"notas-estructuradas-vinculadas-a-activos-subyacentes-como-afecta-el-riesgo","status":"publish","type":"flexfunds","link":"https:\/\/flexfunds.com\/es\/flexfunds\/notas-estructuradas-vinculadas-a-activos-subyacentes-como-afecta-el-riesgo\/","title":{"rendered":"Notas estructuradas vinculadas a activos subyacentes: c\u00f3mo afecta el riesgo"},"content":{"rendered":"\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li>En este art\u00edculo podr\u00e1 encontrar informaci\u00f3n acerca de las ventajas de las notas estructuradas vinculadas a activos subyacentes para los inversores y los factores a considerar para minimizar su riesgo&nbsp;<\/li>\n\n\n\n<li>La informaci\u00f3n del art\u00edculo es \u00fatil para aquellos inversores que est\u00e9n pensando invertir en notas estructuradas como un instrumento que les permita sacar el m\u00e1ximo provecho de su inversi\u00f3n con un riesgo limitado.<\/li>\n\n\n\n<li>FlexFunds es especialista en el dise\u00f1o y emisi\u00f3n de veh\u00edculos de inversi\u00f3n. Gracias a las caracter\u00edsticas de las notas estructuras FlexFunds puede ofrecer soluciones innovadoras y personalizadas.&nbsp;<a href=\"#elementor-action%3Aaction%3Dpopup%3Aopen%26settings%3DeyJpZCI6NDUwNywidG9nZ2xlIjpmYWxzZX0%3D\">Contacte a nuestro equipo<\/a>&nbsp;para conocer que soluci\u00f3n se adapta a sus necesidades.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">&nbsp;<strong>\u00bfQu\u00e9 son las notas estructuradas vinculadas a activos subyacentes y c\u00f3mo funcionan?<\/strong><\/h2>\n\n\n\n<p>Las notas estructuradas son un producto h\u00edbrido de inversi\u00f3n, con un plazo de vencimiento determinado, y que se crean mediante la combinaci\u00f3n de varios tipos de instrumentos financieros, que dan forma a&nbsp;<strong>una estructura \u00fanica e indivisible.<\/strong>&nbsp;Esto permite ofrecer una mejor rentabilidad que los productos de renta fija, y una mayor seguridad frente al riesgo. Se trata de un tipo de producto estructurado muy vers\u00e1til que pertenece a la familia de los ETP y, adem\u00e1s,&nbsp;<strong>se puede crear a la medida<\/strong>, seg\u00fan sea el perfil de riesgo y necesidades del inversor.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p>Adicionalmente al conocer&nbsp;<a href=\"https:\/\/flexfunds.com\/es\/flexfunds\/notas-estructuradas-que-son-y-que-ventajas-ofrecen\/\">qu\u00e9 necesidad cubre una nota estructurada y las ventajas que ofrece<\/a>, tambi\u00e9n es necesario indicar cu\u00e1les son algunos de los principales factores que las caracterizan, tales como los activos subyacentes a los que est\u00e1n vinculadas, el plazo de vencimiento, la rentabilidad y los mecanismos de protecci\u00f3n y garant\u00eda, que permitan reducir lo m\u00e1ximo posible el riesgo.<\/p>\n\n\n\n<p>As\u00ed pues, las notas estructuradas vinculadas a activos subyacentes son instrumentos financieros que&nbsp;<strong>combinan caracter\u00edsticas de bonos y derivados<\/strong>, es decir, renta fija y variable. Estas notas se emiten con el prop\u00f3sito de proporcionar a los inversores un rendimiento espec\u00edfico basado en el&nbsp;<strong>desempe\u00f1o de una cartera de activos financieros de diversa \u00edndole<\/strong>. De hecho,&nbsp;<a href=\"https:\/\/flexfunds.com\/es\/flexfunds\/factores-que-influyen-en-precio-de-notas-estructuradas\/\">el precio de cotizaci\u00f3n de este instrumento<\/a>&nbsp;depender\u00e1 de varios factores, entre los que el activo subyacente tiene un peso importante.<\/p>\n\n\n\n<p>Por otro lado, existe una amplia gama de notas estructuradas, lo que dificulta ofrecer una explicaci\u00f3n \u00fanica en cuanto a su funcionamiento. No obstante, de forma general, se pueden clasificar en&nbsp;<strong>notas estructuradas de renta o de crecimiento<\/strong>. Mientras que las primeras&nbsp;<strong>pagan un cup\u00f3n peri\u00f3dico<\/strong>&nbsp;condicionado hasta su vencimiento y luego devuelven el capital inicial; las segundas, devuelven&nbsp;<strong>el capital inicial y los beneficios<\/strong>&nbsp;(si los hay) al vencimiento.<\/p>\n\n\n\n<p>Igualmente, las notas estructuradas pueden estar dise\u00f1adas con&nbsp;<strong>garant\u00eda de capital a su vencimiento<\/strong>&nbsp;(capital protegido), lo que permite recuperar la totalidad de la inversi\u00f3n, o bien&nbsp;<strong>sin garant\u00eda<\/strong>, por lo que el rendimiento de aquella estar\u00e1 condicionada al comportamiento de los activos subyacentes vinculados.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\"><strong>Tipos de activos subyacentes<\/strong><\/h2>\n\n\n\n<p>Tal y como se ha indicado, una nota estructurada suele estar formada por dos tipos de componentes subyacentes, uno asociado a un t\u00edtulo de deuda, que puede ser emitido por una instituci\u00f3n financiera, como puede ser un bono, y otro componente derivado que&nbsp;<strong>permite ajustar el binomio rentabilidad-riesgo<\/strong>. Por tanto, el rendimiento de una nota estructurada suele estar vinculado al comportamiento del conjunto de activos subyacentes que le dan forma.<\/p>\n\n\n\n<p>Aunque hay que destacar la gran variedad de activos subyacentes asociados, as\u00ed como combinaciones de estos, entre los m\u00e1s habituales, sobre los que se crea el derivado financiero de una nota, se resaltan los siguientes:<\/p>\n\n\n\n<ol class=\"wp-block-list\">\n<li><strong>Acciones<\/strong>: cuando se encuentran vinculadas al rendimiento de acciones individuales o una cesta formada por varias, bien mediante el precio de cotizaci\u00f3n, los dividendos o una combinaci\u00f3n de ambos casos.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Divisas<\/strong>: vincul\u00e1ndose a trav\u00e9s de las fluctuaciones en los tipos de cambio relativo de distintas monedas.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Tipos de inter\u00e9s<\/strong>:&nbsp;cuando tienen como activo subyacente los bonos de deuda p\u00fablica o corporativos cuya rentabilidad viene dada por el tipo de inter\u00e9s que entregan. Pueden incluir caracter\u00edsticas como opciones sobre el rendimiento de los bonos o cupones condicionales.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>\u00cdndices<\/strong>: ya sean burs\u00e1tiles tales como S&amp;P 500, NASDAQ, DJIA, o bien de canastas diversificadas de materias primas como el \u00cdndice BCOM, de renta fija que depender\u00e1n del rendimiento de los bonos, precios inmobiliarios, \u00edndices de volatilidad como el VIX del CBOE que mide el sentimiento del mercado. El rendimiento se puede obtener mediante el valor de estos, en una fecha de vencimiento determinada o bien durante un periodo determinado.&nbsp;<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Materias primas<\/strong>: a trav\u00e9s de la variaci\u00f3n en el precio de estas o una canasta, en los mercados, tales como el petr\u00f3leo, oro, plata, alimentos, entre otros.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Fondos de inversi\u00f3n<\/strong>: vinculadas a su rendimiento.<\/li>\n<\/ol>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\"><strong>Factores que determinan el riesgo de una nota estructurada<\/strong><\/h2>\n\n\n\n<p>Las notas estructuradas tienen indudables\u00a0<a href=\"https:\/\/flexfunds.com\/es\/flexfunds\/los-beneficios-de-las-notas-estructuradas-en-la-toma-de-decisiones-financieras\/\">beneficios<\/a>\u00a0para el inversor y para la toma de decisiones financieras. Sin embargo,\u00a0<strong>no est\u00e1n exentas de riesgos<\/strong>\u00a0que hay que tener en cuenta, ya que cuando un inversor compra una nota estructurada vinculada a una serie de activos subyacentes, tendr\u00e1\u00a0<strong>una elevada exposici\u00f3n<\/strong>, tanto al rendimiento de dichos activos, como a la estructura de pagos espec\u00edfica de las notas.\u00a0<\/p>\n\n\n\n<p>Puesto que las notas estructuradas que se encuentran vinculadas a activos subyacentes son&nbsp;<strong>productos financieros complejos<\/strong>, no son adecuadas para todos los inversores, y&nbsp;<strong>conllevan elevados riesgos impl\u00edcitos que pueden ser dif\u00edciles de entender<\/strong>. Por ello, si est\u00e1 interesado en invertir en notas estructuradas, es recomendable comprender completamente todos los t\u00e9rminos y riesgos asociados antes de tomar cualquier decisi\u00f3n.&nbsp; Puede recibir un asesoramiento especializado en este tipo de productos por parte del equipo de expertos de FlexFunds a los que puede&nbsp;<a href=\"#elementor-action%3Aaction%3Dpopup%3Aopen%26settings%3DeyJpZCI6NDUwNywidG9nZ2xlIjpmYWxzZX0%3D\">consultar<\/a>.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p>As\u00ed pues, el riesgo de inversi\u00f3n en este tipo de producto financiero est\u00e1 influenciado por varios factores:<\/p>\n\n\n\n<ol class=\"wp-block-list\">\n<li><strong>Riesgo del activo subyacente.<br><\/strong>El desempe\u00f1o de los activos subyacentes tiene un impacto directo en el rendimiento de las notas estructuradas. Si los activos subyacentes&nbsp;<strong>experimentan cambios significativos en su valor, ya sea al alza o a la baja, esto afectar\u00e1 el valor de las notas<\/strong>, lo que puede provocar una p\u00e9rdida de la inversi\u00f3n. Por ejemplo, si una nota estructurada est\u00e1 vinculada a una cesta de acciones y el valor de esas acciones disminuye, el valor de la nota tambi\u00e9n disminuir\u00e1.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Protecci\u00f3n del capital.<br><\/strong>Algunas notas estructuradas ofrecen una protecci\u00f3n parcial o total del capital invertido. Esto significa que,&nbsp;<strong>en caso de un evento adverso en los activos subyacentes<\/strong>, los inversores pueden recibir al menos parte de su inversi\u00f3n inicial de vuelta. La presencia de protecci\u00f3n del capital puede ayudar a mitigar el riesgo de p\u00e9rdida en cierta medida.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Estructura de pagos.<br><\/strong>Las notas estructuradas pueden tener estructuras de pagos complejas que est\u00e1n dise\u00f1adas para ofrecer rendimientos potenciales superiores a los instrumentos tradicionales. Estas estructuras&nbsp;<strong>pueden incluir caracter\u00edsticas como cupones condicionales, participaci\u00f3n en el crecimiento de los activos subyacentes o barreras de protecci\u00f3n<\/strong>. La estructura de pagos de una nota puede afectar tanto el rendimiento potencial como el nivel de riesgo. Es importante comprender completamente c\u00f3mo funciona la estructura de pagos antes de invertir.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Calificaci\u00f3n crediticia.<br><\/strong>Las notas estructuradas son emitidas por instituciones financieras y, por lo tanto, la calidad crediticia del emisor es un factor importante a considerar. La calificaci\u00f3n crediticia proporcionada por agencias especializadas&nbsp;<strong>puede indicar la probabilidad de que el emisor cumpla con los pagos de intereses y capital seg\u00fan lo acordado<\/strong>.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Liquidez.<br><\/strong>La liquidez es un aspecto importante a tomar en cuenta al invertir en notas estructuradas vinculadas a activos subyacentes. Estos instrumentos&nbsp;<strong>pueden tener una liquidez limitada en comparaci\u00f3n con otros instrumentos financieros m\u00e1s tradicionales<\/strong>. Esto significa que puede ser dif\u00edcil vender las notas antes de su vencimiento si se necesita acceso inmediato a los fondos invertidos. La falta de liquidez puede tener implicaciones en la capacidad de los inversores para administrar sus carteras.<\/li>\n<\/ol>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\"><strong>Herramientas y estrategias de an\u00e1lisis para la toma de decisiones<\/strong><\/h2>\n\n\n\n<p>La complejidad de una nota estructurada asociada a activos nace en la dificultad para comprender el comportamiento combinado de los elementos que la estructuran, as\u00ed como de la identificaci\u00f3n, an\u00e1lisis y valoraci\u00f3n de los instrumentos financieros derivados vinculados, ya sea una opci\u00f3n o un futuro. En esta l\u00ednea, para la toma de decisiones, siempre se deben tener en cuenta, al menos, los siguientes aspectos:<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\"><strong>Objetivos de la inversi\u00f3n<\/strong>.<\/h3>\n\n\n\n<p>Se debe analizar si las notas estructuradas son el producto financiero m\u00e1s adecuado para el perfil de riesgo del inversor, la estrategia de diversificaci\u00f3n de cartera y el horizonte temporal de la inversi\u00f3n.<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\"><strong>Conocimiento del funcionamiento<\/strong>.<\/h3>\n\n\n\n<p>Antes de invertir en una nota estructurada, se debe comprender al m\u00e1ximo los detalles y las implicaciones de este tipo de producto, as\u00ed como su operativa y riesgo asociado.<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\"><strong>An\u00e1lisis de los activos subyacentes<\/strong>.<\/h3>\n\n\n\n<p>Se debe realizar un an\u00e1lisis, en profundidad, de los subyacentes asociados, evaluando su rendimiento hist\u00f3rico y la volatilidad, as\u00ed como su sensibilidad a otros factores.<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\"><strong>Diversificar la cartera de notas<\/strong>.<\/h3>\n\n\n\n<p>Es recomendable diversificar las inversiones en distintos tipos de activos y productos financieros, evitando colocar todos los fondos en una \u00fanica nota vinculada a unos activos.<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\"><strong>Analizar al emisor de la nota<\/strong>.&nbsp;<\/h3>\n\n\n\n<p>Es muy importante evaluar la calidad crediticia del emisor de la nota estructurada, ya sea mediante un an\u00e1lisis de solidez financiera, reputaci\u00f3n y calificaciones de las agencias de rating. Si el emisor incumple el pago de la deuda, existir\u00e1 un elevado riesgo de perder la totalidad del capital invertido.<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\"><strong>An\u00e1lisis del entorno<\/strong>.<\/h3>\n\n\n\n<p>El precio de las notas estructuradas se ve afectado por los cambios en el entorno, tales como el crecimiento econ\u00f3mico, las pol\u00edticas macroecon\u00f3micas de los bancos centrales, la inflaci\u00f3n, o determinadas situaciones de conflictos geopol\u00edticos o alteraciones clim\u00e1ticas que pueden afectar a la escasez de materias primas.&nbsp;<strong>Mientras que las incertidumbres en el entorno pueden afectar negativamente a la renta variable<\/strong>, los elevados tipos de inter\u00e9s lo har\u00e1n positivamente sobre la renta fija recientemente emitida.<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\"><strong>Asesoramiento profesional.<\/strong>&nbsp;<\/h3>\n\n\n\n<p>La inversi\u00f3n en notas estructuradas conlleva riesgos por lo que es recomendable estar asesorado por un profesional experto en este tipo de productos para que pueda evaluar las circunstancias particulares de cada inversor y dar recomendaciones.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p>Si tiene alguna duda, puede ponerse en contacto con uno de nuestros expertos financieros para realizar su&nbsp;<a href=\"#elementor-action%3Aaction%3Dpopup%3Aopen%26settings%3DeyJpZCI6NDUwNywidG9nZ2xlIjpmYWxzZX0%3D\">consulta<\/a>.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Descubra qu\u00e9 son las notas estructuradas vinculadas a activos subyacentes, y c\u00f3mo la inversi\u00f3n en ellas puede conllevar riesgos para el inversor<\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":11658,"parent":0,"menu_order":0,"template":"","flexfunds-academy":[181],"class_list":["post-25980","flexfunds","type-flexfunds","status-publish","has-post-thumbnail","hentry","flexfunds-academy-articles-es"],"acf":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/flexfunds.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/flexfunds\/25980","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/flexfunds.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/flexfunds"}],"about":[{"href":"https:\/\/flexfunds.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/types\/flexfunds"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/flexfunds.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/users\/1"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/flexfunds.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/media\/11658"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/flexfunds.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=25980"}],"wp:term":[{"taxonomy":"flexfunds-academy","embeddable":true,"href":"https:\/\/flexfunds.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/flexfunds-academy?post=25980"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}