{"id":26059,"date":"2022-08-30T11:04:00","date_gmt":"2022-08-30T15:04:00","guid":{"rendered":"https:\/\/flexfunds.com\/?post_type=flexfunds&p=26059"},"modified":"2024-02-08T10:35:13","modified_gmt":"2024-02-08T15:35:13","slug":"fibras-las-claves-que-deberia-saber-sobre-este-instrumento-de-inversion-inmobiliaria","status":"publish","type":"flexfunds","link":"https:\/\/flexfunds.com\/es\/flexfunds\/fibras-las-claves-que-deberia-saber-sobre-este-instrumento-de-inversion-inmobiliaria\/","title":{"rendered":"FIBRAs: las claves que deber\u00eda saber sobre este instrumento de inversi\u00f3n inmobiliaria"},"content":{"rendered":"\n

Considerado un instrumento h\u00edbrido al tener caracter\u00edsticas de renta fija y variable, las FIBRAS <\/strong>permiten adquirir participaciones en bienes inmobiliarios sin tener que comprar uno directamente, sirviendo como puerta de entrada para m\u00e1s personas que permanec\u00edan aisladas de dichas inversiones.<\/p>\n\n\n\n

El sector inmobiliario se impone como una alternativa de diversificaci\u00f3n del portafolio tanto de los gestores de activos como de los inversores, ofreciendo diferentes tipos de exposici\u00f3n de acuerdo a su perfil de riesgo en bienes ra\u00edces residenciales o comerciales.<\/strong><\/p>\n\n\n\n

Considerando este aspecto, los inversores pueden realizar inversiones directas apostando a valorizaciones futuras de esos inmuebles u obtener exposici\u00f3n a trav\u00e9s de diferentes veh\u00edculos que les pueden ayudar a maximizar su capital en medio de las altas fluctuaciones de las monedas en diferentes mercados.<\/p>\n\n\n\n

La firma estadounidense FlexFunds<\/strong>, que se especializa en desarrollar veh\u00edculos de inversi\u00f3n independientes, explica que una de las opciones para quienes no invierten directamente en bienes ra\u00edces son los llamados Fideicomisos de Infraestructura y Bienes Ra\u00edces (FIBRA)<\/strong>, que b\u00e1sicamente son un puente para el financiamiento de activos inmobiliarios a trav\u00e9s de la emisi\u00f3n de certificados en el mercado burs\u00e1til.<\/p>\n\n\n\n

Las FIBRAs permiten que distintos perfiles de inversores tengan exposici\u00f3n en el mercado inmobiliario independientemente de que cuenten con el capital para adquirir directamente dichos activos, dado que se encargan de agrupar el dinero de varios de ellos para realizar inversiones en el sector y generar rentabilidades en una diversidad de bienes inmobiliarios que pueden ir desde oficinas hasta centros comerciales.<\/strong><\/p>\n\n\n\n

Una de las ventajas de dicho instrumento, adem\u00e1s de la liquidez que ofrece y la diversificaci\u00f3n de los portafolios, es que se le considera uno de los m\u00e1s defensivos en tiempos de volatilidad<\/strong> como los actuales dada su baja correlaci\u00f3n con las fluctuaciones de precios de otro tipo de activos.<\/p>\n\n\n\n

\u201cSon veh\u00edculos que tienen la particularidad de recibir flujos constantes de recursos, por los compromisos de arrendamiento de mediano y largo plazos que tienen adquiridos con sus inquilinos\u201d, resalta al respecto un an\u00e1lisis de un experto de la compa\u00f1\u00eda de servicios profesionales Deloitte.<\/p>\n\n\n\n

Detr\u00e1s de la estructuraci\u00f3n de dichas estrategias est\u00e1 FlexFunds, que contribuye a simplificar los procesos para invertir en bienes ra\u00edces y facilitar la captaci\u00f3n de capital por medio de su programa Flex Private Program<\/strong>, enfocado especialmente en el sector inmobiliario.<\/p>\n\n\n\n

Dicho programa les permite tanto a los desarrolladores como a los gestores y a los fondos inmobiliarios ampliar y simplificar la distribuci\u00f3n de sus estrategias<\/strong>, accediendo a inversores internacionales de una manera eficiente y escalable. Entre las principales ventajas destaca el acceso a la banca privada mundial, as\u00ed como la exposici\u00f3n a instrumentos de inversi\u00f3n tanto de capital como de deuda a trav\u00e9s de un t\u00edtulo listado en Euroclear, entre otras.<\/p>\n\n\n\n

\u00bfC\u00f3mo invertir en <\/strong>FIBRAs?<\/strong><\/h2>\n\n\n\n

Para invertir en FIBRAs lo primero que se debe hacer es identificar la entidad que cuente con dichos instrumentos y evaluar si las estrategias que proponen se amoldan a su perfil de riesgo<\/strong>, por lo que hay que considerar factores que van desde las ventajas que ofrecen hasta los costos asociados por los servicios, seg\u00fan explica la entidad financiera espa\u00f1ola BBVA.<\/p>\n\n\n\n

Una vez se complete esta tarea el inversor debe firmar el contrato, adquirir los t\u00edtulos (o participaciones) y posteriormente transferir el capital a la fiduciaria<\/strong>, que b\u00e1sicamente act\u00faa como administradora y propietaria de dichos inmuebles, por lo que sobre esta recaen las responsabilidades legales y el deber de distribuir las rentabilidades generadas.<\/p>\n\n\n\n

Por \u00faltimo, se considera importante que los inversores hagan un seguimiento constante del desempe\u00f1o de las FIBRAs para determinar si se est\u00e1 cumpliendo con las metas propuestas, por lo que es clave analizar los informes de resultados que cada trimestre deber\u00edan presentar dichas organizaciones.<\/strong> <\/p>\n\n\n\n

Los pares estadounidenses de las FIBRAs son los grupos de inversi\u00f3n en activos inmobiliarios (REITs), que son sociedades que cotizan en bolsa y generan rentabilidades por medio de la administraci\u00f3n de bienes ra\u00edces.<\/p>\n\n\n\n

De acuerdo a informaci\u00f3n de la firma de inversi\u00f3n social y de corretaje de activos eToro, los REITs han llegado a superar acciones a largo plazo. \u201cEntre 1972 y 2019, por ejemplo, el \u00edndice FTSE NAREIT gener\u00f3 una rentabilidad del 13,3% anual. Eso fue m\u00e1s alto que el rendimiento del \u00edndice S&P 500, que entreg\u00f3 un rendimiento del 12,1% anual\u201d, indica.<\/p>\n\n\n\n

Un panorama de oportunidades<\/strong><\/h2>\n\n\n\n

Las turbulencias econ\u00f3micas provocadas por el per\u00edodo de postpandemia llevaron a que m\u00e1s inversores busquen refugio en el sector inmobiliario, que adem\u00e1s de asegurar el capital en medio de la fuerte devaluaci\u00f3n de las monedas en los mercados emergentes puede contribuir a maximizarlo en el largo plazo en medio del acelerado ritmo de crecimiento de inflaci\u00f3n, de acuerdo a diversas fuentes.   <\/p>\n\n\n\n

De acuerdo a estimaciones de Statista, el tama\u00f1o del mercado inmobiliario global podr\u00eda saltar de los US$10.000 millones previstos en el 2022 a los US$14.600 millones en 2030<\/strong> con el impulso de los segmentos industriales y comerciales principalmente, a medida que el gasto p\u00fablico en infraestructura tambi\u00e9n vaya al alza.<\/p>\n\n\n\n

La vuelta a la prespecialidad tras el golpe de la pandemia signific\u00f3 un resurgimiento de muchos segmentos en el sector inmobiliario, entre los que destacan particularmente las oficinas, los hoteles y el comercio minorista.<\/strong><\/p>\n\n\n\n

La pandemia gener\u00f3 transformaciones profundas en el sector inmobiliario, pero el regreso a la normalidad luego de los extensos confinamientos trajo consigo nuevas tendencias que despiertan el apetito de los inversores ante nuevas oportunidades que son soportadas en la actualidad en el modelo de trabajo h\u00edbrido y colaborativo.<\/strong><\/p>\n\n\n\n

Y aunque las pol\u00edticas monetarias ya se han endurecido en muchos mercados, la demanda ha resistido a los vientos en contra con lo que \u201clos bienes ra\u00edces comerciales han tenido \u00e9xito en 2022\u201d y \u201cla perspectiva general de la industria sigue siendo positiva de cara a la segunda mitad del a\u00f1o\u201d<\/strong>, seg\u00fan un reciente informe firmado por el director de Bienes Ra\u00edces Comerciales de JP Morgan Chase, Alfred Brooks.<\/p>\n\n\n\n

Con este panorama se tiene que la din\u00e1mica del sector inmobiliario se mantiene firme a pesar de los retos que se trazan para los pr\u00f3ximos meses ante los vientos de recesi\u00f3n en econom\u00edas desarrolladas como la de EE.UU., por lo que los gestores de activos e inversores en general apuntan a diversificar sus carteras para buscar los mayores rendimientos posibles en un entorno que al igual que desaf\u00edos podr\u00eda traer muchas oportunidades.<\/p>\n\n\n\n

Fuentes:<\/p>\n\n\n\n

    \n
  • https:\/\/www.jpmorgan.com\/commercial-banking\/insights\/2022-midyear-commercial-real-estate-outlook<\/li>\n\n\n\n
  • https:\/\/www2.deloitte.com\/mx\/es\/pages\/dnoticias\/articles\/invertir-en-fibras.html<\/li>\n\n\n\n
  • https:\/\/www.bbva.mx\/educacion-financiera\/ahorro\/invertir-en-fibras.html<\/li>\n\n\n\n
  • https:\/\/www.etoro.com\/news-and-analysis\/investing\/consider-reits-for-your-portfolio\/<\/li>\n<\/ul>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

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