{"id":26420,"date":"2022-07-22T03:23:32","date_gmt":"2022-07-22T07:23:32","guid":{"rendered":"https:\/\/flexfunds.com\/flexfunds\/mutual-funds-vs-hedge-funds\/"},"modified":"2024-03-12T05:09:52","modified_gmt":"2024-03-12T09:09:52","slug":"fondos-mutuos-vs-fondos-de-cobertura-hedge-funds-que-son-y-cuales-son-sus-mayores-ventajas","status":"publish","type":"flexfunds","link":"https:\/\/flexfunds.com\/es\/flexfunds\/fondos-mutuos-vs-fondos-de-cobertura-hedge-funds-que-son-y-cuales-son-sus-mayores-ventajas\/","title":{"rendered":"Fondos Mutuos vs. Fondos de Cobertura (Hedge Funds): \u00bfqu\u00e9 son y cu\u00e1les son sus mayores ventajas?"},"content":{"rendered":"\n
Aunque ambos se administran a trav\u00e9s de una gesti\u00f3n profesional, estos fondos guardan importantes diferencias que van desde su propia estructura hasta el tipo de inversiones que suelen realizar. Por lo tanto, deben tenerse en cuenta aspectos relevantes como el nivel de riesgo, el perfil de cada inversor y la exposici\u00f3n que ofrecen. \u00bfQu\u00e9 son y cu\u00e1les son sus mayores ventajas?<\/p>\n\n\n\n
FlexFunds<\/strong>, como proveedor de servicios reconocido a nivel internacional en la emisi\u00f3n y administraci\u00f3n de activos titulizados explica cu\u00e1les son las particularidades de estos fondos y las principales diferencias entre cada uno de estos.<\/p>\n\n\n\n
\u00bfQu\u00e9 son los fondos mutuos y por qu\u00e9 son tan populares? <\/strong><\/strong><\/h2>\n\n\n\n
De un lado, los fondos mutuos son un instrumento de inversi\u00f3n que recibe aportes de diferente naturaleza <\/strong>para invertir en una variedad de activos que van desde las acciones hasta los bonos bajo la administraci\u00f3n de un asesor profesional.<\/p>\n\n\n\n
Dado que cuentan con el respaldo de ese asesor de inversiones, quienes optan por esta alternativa gu\u00edan sus decisiones por estos especialistas de acuerdo con su perfil de riesgo y no tienen que preocuparse por elaborar una estrategia, como s\u00ed pasa en otras alternativas.<\/p>\n\n\n\n
En el mercado existen diferentes tipos de fondos mutuos como aquellos que se centran en la renta fija<\/strong>, que tienen un perfil m\u00e1s conservador y apuntan a instrumentos como los bonos emitidos por el Estado.<\/p>\n\n\n\n
Para los perfiles de mayor riesgo tambi\u00e9n existen los fondos mutuos de renta variable<\/strong>, que se proyectan a m\u00e1s largo plazo y adoptan una estrategia m\u00e1s agresiva para obtener rentabilidades del mercado burs\u00e1til, que suele ser m\u00e1s vol\u00e1til que los instrumentos de deuda p\u00fablica.<\/p>\n\n\n\n
Y un tercer tipo de fondo mutuo es el denominado mixto<\/strong>, que incluye una combinaci\u00f3n de instrumentos de renta fija como los bonos y de renta variable como las acciones, que est\u00e1n estructurados para un tipo de perfil moderado.<\/p>\n\n\n\n
Adem\u00e1s de que son gestionados profesionalmente, otras ventajas de los fondos mutuos incluyen que son una alternativa para diversificar los portafolios, al ofrecer exposici\u00f3n a diversos activos para distintos perfiles de riesgo.<\/strong><\/p>\n\n\n\n
La empresa de gesti\u00f3n de inversiones BlackRock destaca que \u201clos fondos mutuos ofrecen una forma asequible de invertir en una amplia gama de acciones sin pagar tarifas de transacci\u00f3n por cada acci\u00f3n que se posee\u201d,<\/p>\n\n\n\n
De acuerdo a cifras de Statista, los activos bajo administraci\u00f3n de los fondos mutuos registrados en EE.UU. se dispararon de los US$5,53 billones en 1998 hasta los US$27 billones en 2021<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n
En EE. UU. se calcula que hay m\u00e1s de 7.000 fondos mutuos domiciliados y los de renta variable est\u00e1n entre los m\u00e1s populares en el pa\u00eds<\/strong>, ya que solo en el 2020 estos concentraron un 43% de todos los activos, de acuerdo con el portal alem\u00e1n de estad\u00edsticas Statista.<\/p>\n\n\n\nGr\u00e1fica de Statista de los activos netos totales de los fondos mutuos<\/figcaption><\/figure>\n\n\n\n
Los <\/strong>fondos de cobertura (hedge funds), una alternativa para los especialistas<\/strong><\/h2>\n\n\n\n
A diferencia de los fondos mutuos, este tipo de instrumento est\u00e1 concebido para perfiles m\u00e1s especializados <\/strong>dado que apelan a estrategias mucho m\u00e1s agresivas para sacar mayores rendimientos de los mercados, a pesar de estar estructurados de manera similar a sus pares.<\/p>\n\n\n\n
La plataforma de ahorro Raisin destaca que estos fondos llegan a ofrecer \u201crentabilidades muy por encima del mercado y de cualquier otro fondo de inversi\u00f3n sometido a una mayor regulaci\u00f3n\u201d, al mismo tiempo que \u201cson muy flexibles en cuanto a la tipolog\u00eda de activos, el apalancamiento o la zona geogr\u00e1fica en la que invierte, lo que les permite aprovechar cualquier oportunidad de inversi\u00f3n que surja\u201d.<\/p>\n\n\n\n
Este tipo de fondos intentan sacar provecho sea cual sea el comportamiento de los mercados, por lo cual incluso pueden obtener beneficios cuando se presentan ciclos bajistas, apalancados de estrategias como las ventas en corto<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n
Dicha t\u00e1ctica consiste en la venta de activos a un mayor precio cuando se proyecta un mercado bajista, para luego recomprarlo a trav\u00e9s de un br\u00f3ker a menor precio y as\u00ed beneficiarse de la diferencia generada por la depreciaci\u00f3n.<\/p>\n\n\n\n
Los principales subgrupos de los fondos de cobertura incluyen precisamente a los llamados oportunistas<\/strong>, que utilizan t\u00e9cnicas de ventas en corto, as\u00ed como otras basadas en posiciones cortas y largas, entre otras.<\/p>\n\n\n\n
Otros subgrupos de fondos de cobertura incluyen aquellos que se enfocan en el valor relativo de los activos<\/strong> y buscan explotar rentabilidades por medio del an\u00e1lisis de los posibles fallos en la valoraci\u00f3n. Tambi\u00e9n hay otros fondos que est\u00e1n atentos a hechos relevantes <\/strong>que afectan la actualidad de las organizaciones y buscan sacar provecho de las ineficiencias en los precios que se puedan presentar debido a una situaci\u00f3n particular como una fusi\u00f3n o una adquisici\u00f3n.<\/p>\n\n\n\n
De acuerdo con informaci\u00f3n de Reuters, los fondos de cobertura alcanzaron el hito de gestionar por primera vez en la historia US$4 billones en el mundo al cierre de 2021<\/strong> y adem\u00e1s de esto \u201cregistraron rendimientos anuales de dos d\u00edgitos\u201d.<\/p>\n\n\n\n
Este a\u00f1o ha tra\u00eddo nuevos retos para la industria y Hedge Fund Research (HFR) inform\u00f3 recientemente sobre ca\u00eddas en los rendimientos en los fondos de cobertura, en l\u00ednea con la volatilidad en el mercado financiero tras las fuertes ganancias que obtuvieron en el primer trimestre.<\/p>\n\n\n\n
El \u00edndice HFRI 500 \u201cdisminuy\u00f3 -0,5 % en mayo, con los fondos de cobertura macro recortando fuertes ganancias hasta la fecha, mientras que las estrategias impulsadas por eventos lideraron las ca\u00eddas\u201d, inform\u00f3 esa entidad.<\/p>\n\n\n\n
Teniendo en cuenta este panorama, cada gestor de activos puede estructurar el instrumento y tipo de fondo que se ajuste al perfil de riesgo de cada inversor, bien sea uno institucional que apueste por los fondos de cobertura o uno mucho menos experimentado que opte por una alternativa como un fondo mutuo en el que puede contar con el acompa\u00f1amiento de un asesor para elaborar una estrategia.<\/p>\n\n\n\n
En cualquier caso, el panorama para la gesti\u00f3n de activos es tan desafiante como prometedor <\/strong>y se espera que los activos bajo gesti\u00f3n (AuM) dupliquen su tama\u00f1o en 2025, hasta alcanzar los US$145,4 billones, generando m\u00faltiples oportunidades para la industria, seg\u00fan lo proyecta la firma brit\u00e1nica PwC en su informe Asset & Wealth Management Revolution: Embracing Exponential Change.<\/p>\n\n\n\n
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