{"id":33011,"date":"2025-04-16T08:10:26","date_gmt":"2025-04-16T12:10:26","guid":{"rendered":"https:\/\/flexfunds.com\/flexfunds\/differences-active-passive-investing\/"},"modified":"2025-04-15T09:46:20","modified_gmt":"2025-04-15T13:46:20","slug":"diferencias-inversion-activa-pasiva","status":"publish","type":"flexfunds","link":"https:\/\/flexfunds.com\/es\/flexfunds\/diferencias-inversion-activa-pasiva\/","title":{"rendered":"Diferencias entre inversi\u00f3n activa y pasiva: \u00bfcu\u00e1l es mejor para cada perfil?"},"content":{"rendered":"\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li>En este art\u00edculo, se detalla en qu\u00e9 consisten las inversiones pasivas y activas, y qu\u00e9 diferencias hay entre ellas.<\/li>\n\n\n\n<li>La informaci\u00f3n est\u00e1 dirigida a gestores de activos e inversores que se pregunten cu\u00e1l es la mejor opci\u00f3n: inversi\u00f3n activa vs. pasiva.<\/li>\n\n\n\n<li>En FlexFunds, titulizamos activos para emitir productos listados en bolsa (ETP) capaces de mejorar la diversificaci\u00f3n y liquidez de las estrategias de inversi\u00f3n, activas, pasivas y mixtas. Para m\u00e1s informaci\u00f3n, no dude en <a href=\"#elementor-action%3Aaction%3Dpopup%3Aopen%26settings%3DeyJpZCI6NDUwNywidG9nZ2xlIjpmYWxzZX0%3D\">ponerse en contacto con nuestro grupo de expertos<\/a>.\u00a0<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<p>El mundo de las inversiones es amplio y complejo, con m\u00faltiples estrategias para proteger e incrementar el patrimonio con el paso del tiempo. Sin embargo, las m\u00e1s populares se clasifican en dos grupos: <strong>inversi\u00f3n activa <\/strong><strong>e <\/strong><strong>inversi\u00f3n pasiva<\/strong>.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\"><strong>\u00bfQu\u00e9 es la inversi\u00f3n activa?<\/strong><\/h2>\n\n\n\n<p><strong>La <\/strong><strong>inversi\u00f3n activa <\/strong><strong>es aquella que busca \u201csuperar al mercado\u201d<\/strong>, es decir, generar un rendimiento mayor al obtenido por un determinado \u00edndice. Por ejemplo, dentro del \u00e1rea de las acciones, la meta puede ser ganarle al S&amp;P 500 o al Nasdaq 100.<\/p>\n\n\n\n<p>Para lograrlo, los <a href=\"https:\/\/flexfunds.com\/es\/flexfunds\/claves-utilizar-spv-limitar-riesgos\/\">gestores de inversiones<\/a> deber\u00e1n realizar an\u00e1lisis exhaustivos para identificar oportunidades y tomar decisiones basadas en sus predicciones. Lo que incluye comprar, vender, mantener, operar derivados financieros, diversificar, concentrar, etc.<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\"><strong>Ventajas de la inversi\u00f3n activa<\/strong><\/h3>\n\n\n\n<p>La principal ventaja de la inversi\u00f3n activa es que puede <strong>generar una rentabilidad m\u00e1s alta<\/strong>, ya que las estrategias no tienen que seguir el desempe\u00f1o de los \u00edndices escogidos. Adem\u00e1s, esta clase de inversi\u00f3n permite armar estrategias que se alineen de mejor forma con los objetivos y necesidades de los inversores.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p>\u201cCon la inversi\u00f3n activa, los gestores de cartera y los inversores no est\u00e1n obligados a mantener determinadas acciones y bonos, por lo que pueden aprovechar las oportunidades comerciales a corto plazo\u201d, explican desde <strong>Goldman Sachs<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\"><strong>Desventajas de la inversi\u00f3n activa<\/strong><\/h3>\n\n\n\n<p>Por otro lado, la inversi\u00f3n activa cuenta con dos claras desventajas: los costes m\u00e1s altos y la imprevisibilidad.<\/p>\n\n\n\n<p>Como esta inversi\u00f3n requiere de un gran equipo de profesionales que analice las inversiones, arme las estrategias y opere los activos, <strong>las comisiones ser\u00e1n m\u00e1s elevadas<\/strong> en comparaci\u00f3n con las de fondos de inversi\u00f3n pasiva. A largo plazo, esto puede ser un problema.<\/p>\n\n\n\n<p>De hecho, seg\u00fan la Comisi\u00f3n de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC, por su sigla en ingl\u00e9s), <strong>en un periodo de 20 a\u00f1os, una comisi\u00f3n del 1 % anual podr\u00eda reducir el valor de un portafolio de USD 100.000 en USD 30.000<\/strong>, en comparaci\u00f3n con la disminuci\u00f3n de USD 10.000 ocasionada por una comisi\u00f3n anual del 0,50 %.<\/p>\n\n\n\n<p>Desafortunadamente, pensar que esta diferencia se amortiguar\u00e1 por obtener <strong>una mayor ganancia es un error<\/strong>. Principalmente, porque los resultados de las inversiones activas no pueden <strong>predecirse con exactitud<\/strong>. Esto es debido a que los precios de los activos financieros y el <strong>contexto macroecon\u00f3mico<\/strong> fluct\u00faan constantemente.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\"><strong>\u00bfQu\u00e9 es la inversi\u00f3n pasiva?<\/strong><\/h2>\n\n\n\n<p>La inversi\u00f3n pasiva consiste en directamente <strong>comprar una determinada canasta de activos financieros para \u201cemular\u201d el comportamiento de un \u00edndice representativo<\/strong>, como, por ejemplo, los mencionados S&amp;P 500 y Nasdaq 100.<\/p>\n\n\n\n<p>\u201cLa idea b\u00e1sica de la inversi\u00f3n pasiva es que los mercados son eficientes. Esto significa que, a pesar de las oscilaciones a corto plazo, el precio de un activo, como las acciones de una empresa o los bonos del gobierno, acabar\u00e1 estableci\u00e9ndose en su valor justo\u201d, relatan desde <strong>Fidelity<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\"><strong>Pros de la inversi\u00f3n pasiva<\/strong><\/h3>\n\n\n\n<p>Entre los puntos a favor de la inversi\u00f3n pasiva, se encuentra, en primer lugar, la sencillez. Al adquirir un \u00fanico fondo pasivo, un gestor o inversor podr\u00e1 obtener el rendimiento de todo un mercado, <a href=\"https:\/\/flexfunds.com\/es\/flexfunds\/los-etfs-y-la-diversificacion-de-la-cartera-de-inversion-como-pueden-ayudar-a-reducir-el-riesgo\/\">normalmente de forma diversificada<\/a>.<\/p>\n\n\n\n<p>Adem\u00e1s, la inversi\u00f3n pasiva no es tan compleja, ya que no hay que analizar activos de forma individual para encontrar oportunidades. Esto hace que las comisiones suelan ser m\u00e1s bajas, y a largo plazo, esta es una caracter\u00edstica muy positiva.<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\"><strong>Contras de la inversi\u00f3n pasiva<\/strong><\/h3>\n\n\n\n<p>Desafortunadamente, la inversi\u00f3n pasiva no es perfecta. De hecho, adoptando una estrategia de esta clase, es imposible \u201cvencer al mercado\u201d. La rentabilidad nunca podr\u00e1 superar a la del \u00edndice de referencia escogido.<\/p>\n\n\n\n<blockquote class=\"wp-block-quote is-layout-flow wp-block-quote-is-layout-flow\">\n<p>Dado que un fondo pasivo replica el comportamiento del mercado, en \u00e9pocas de volatilidad y ca\u00eddas no se podr\u00e1 evitar un resultado negativo o distinto del proyectado en un periodo de crecimiento.<\/p>\n<\/blockquote>\n\n\n\n<p>\u201cEn t\u00e9rminos generales, la inversi\u00f3n pasiva es menos arriesgada, pero tambi\u00e9n puede ser menos gratificante. Por ejemplo, si hay una nueva empresa o sector prometedor que parece estar al borde de un crecimiento sostenido y exponencial, una estrategia de inversi\u00f3n pasiva no le permitir\u00e1 entrar antes que el resto del mercado y terminar ganando\u201d, ejemplifican en <strong>JP Morgan<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\"><strong>Inversi\u00f3n activa vs. pasiva: \u00bfcu\u00e1l es mejor seg\u00fan el perfil del cliente?<\/strong><\/h2>\n\n\n\n<p>Conociendo las caracter\u00edsticas de cada tipo de estrategia, la pregunta que surge es qu\u00e9 es mejor entre inversi\u00f3n activa vs. pasiva. Como suele suceder en las finanzas, <strong>la elecci\u00f3n del gestor de activos depender\u00e1 del perfil de riesgo de los inversores, as\u00ed como de sus conocimientos, objetivos y necesidades<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n<p>Un inversor principiante y\/o que no desee destinarles mucho tiempo a sus inversiones podr\u00eda estar <strong>conforme con una estrategia pasiva<\/strong>. En cambio, un profesional experimentado podr\u00eda sacarle m\u00e1s provecho a una estrategia activa. Sin embargo, en muchos casos, una estrategia mixta suele ser ideal.<\/p>\n\n\n\n<p>\u201cDependiendo de la oportunidad en los diferentes sectores de los mercados de capitales, los inversores pueden beneficiarse de una combinaci\u00f3n de estrategias pasivas y activas (lo mejor de ambos mundos, por as\u00ed decirlo) de una manera que aproveche estos conocimientos\u201d, sostuvieron desde <strong>Morgan Stanley<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n<p>Afortunadamente, sea cual sea la estrategia escogida por un gestor de activos, lo importante es saber que <strong>todas se pueden securitizar<\/strong> para llegar a una mayor base de clientes de forma costo-eficiente.<\/p>\n\n\n\n<p>Este procedimiento, llevado a cabo por empresas como <strong>FlexFunds<\/strong>, permite convertir una canasta de activos en <a href=\"https:\/\/flexfunds.com\/es\/solutions\/securitization-how-to-convert-assets-into-bankable-assets-through-an-etp-2\/\">bankable assets<\/a> que cuenten con sus propios c\u00f3digos ISIN\/CUSIP para adquirirse mediante cuentas de corretaje convencionales.<\/p>\n\n\n\n<p>Para conocer m\u00e1s sobre los ETP de FlexFunds y su <a href=\"https:\/\/flexfunds.com\/es\/solutions\/securitizacion-de-activos-el-rol-clave-de-cada-parte-en-el-proceso\/\">programa de securitizaci\u00f3n de activos<\/a>, no dude en <a href=\"#elementor-action%3Aaction%3Dpopup%3Aopen%26settings%3DeyJpZCI6NDUwNywidG9nZ2xlIjpmYWxzZX0%3D\">ponerse en contacto con nuestro equipo de especialistas<\/a>. <strong>\u00a1Estaremos encantados de ayudarle!<\/strong><\/p>\n\n\n\n<p><strong>Fuentes:<\/strong><\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li>https:\/\/privatewealth.goldmansachs.com\/us\/en\/insights\/investing-fundamentals-active-vs-passive-investing<\/li>\n\n\n\n<li>https:\/\/www.sec.gov\/investor\/alerts\/ib_fees_expenses.pdf<\/li>\n\n\n\n<li>https:\/\/www.fidelity.com.sg\/beginners\/what-is-active-investing\/differences-of-active-and-passive-investing<\/li>\n\n\n\n<li>https:\/\/www.chase.com\/personal\/investments\/learning-and-insights\/article\/the-pros-and-cons-of-passive-investing<\/li>\n\n\n\n<li>https:\/\/www.morganstanley.com\/articles\/active-vs-passive-investing<\/li>\n<\/ul>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Las inversiones activas y pasivas cuentan con importantes diferencias que los gestores e inversores deben conocer al armar estrategias.<\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":33030,"parent":0,"menu_order":0,"template":"","flexfunds-academy":[181],"class_list":["post-33011","flexfunds","type-flexfunds","status-publish","has-post-thumbnail","hentry","flexfunds-academy-articles-es"],"acf":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/flexfunds.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/flexfunds\/33011","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/flexfunds.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/flexfunds"}],"about":[{"href":"https:\/\/flexfunds.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/types\/flexfunds"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/flexfunds.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/users\/1"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/flexfunds.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/media\/33030"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/flexfunds.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=33011"}],"wp:term":[{"taxonomy":"flexfunds-academy","embeddable":true,"href":"https:\/\/flexfunds.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/flexfunds-academy?post=33011"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}