{"id":11635,"date":"2023-08-04T05:23:00","date_gmt":"2023-08-04T09:23:00","guid":{"rendered":"https:\/\/flexfunds.com\/fund-world-news\/private-real-estate-capital-fund-what-factors-will-be-decisive-in-the-second-semester-to-improve-its-performance\/"},"modified":"2024-01-29T05:42:06","modified_gmt":"2024-01-29T10:42:06","slug":"fondo-de-capital-privado-inmobiliario-que-factores-seran-decisivos-en-el-segundo-semestre-para-mejorar-su-desempeno","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/flexfunds.com\/es\/real-estate\/fondo-de-capital-privado-inmobiliario-que-factores-seran-decisivos-en-el-segundo-semestre-para-mejorar-su-desempeno\/","title":{"rendered":"Fondo inmobiliario de capital privado: factores clave para mejorar rendimiento en el segundo semestre"},"content":{"rendered":"\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li>Las turbulencias econ\u00f3micas globales y los choques en el sistema financiero de EE. UU. han tenido eco en los fondos de capital privado inmobiliario.<\/li>\n\n\n\n<li>Los inversores est\u00e1n siendo cautelosos y evaluando de cerca las pol\u00edticas monetarias y los factores macroecon\u00f3micos antes de realizar nuevas inversiones en estos fondos en el segundo semestre.<\/li>\n\n\n\n<li>FlexFunds, empresa l\u00edder en el dise\u00f1o y emisi\u00f3n de veh\u00edculos de inversi\u00f3n (ETPs), le permite convertir su fondo en un t\u00edtulo listado de manera simple y \u00e1gil facilitando la captaci\u00f3n de capital en los mercados internacionales.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<p><\/p>\n\n\n\n<p>Los fondos de capital privado inmobiliario no han sido ajenos a las turbulencias de la econom\u00eda global en medio de un escenario de encarecimiento del acceso al cr\u00e9dito, volatilidad en los mercados y choques en el sistema financiero de EE. UU. derivados de la quiebra de algunos jugadores relevantes que hizo temer en el primer semestre por un efecto domin\u00f3 que pudo ser contenido.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p>Debido a las turbulencias econ\u00f3micas del primer semestre del a\u00f1o, los asesores de inversi\u00f3n han actuado con cautela a lo largo del 2023 y est\u00e1n evaluando de cerca la evoluci\u00f3n de las pol\u00edticas monetarias en el mundo a medida que la guerra contra la inflaci\u00f3n parece rendir los primeros frutos. Los rendimientos y el desempe\u00f1o de los <strong>fondos de capital privado inmobiliario <\/strong>se han<strong> <\/strong>visto limitados por estos factores macroecon\u00f3micos.<\/p>\n\n\n\n<p>La incertidumbre generada en este contexto por las altas tasas de inter\u00e9s est\u00e1 provocando un cambio de estrategia por parte de los inversionistas de las mayores econom\u00edas del plantea, lo que ha repercutido en los flujos de los fondos de capital privado inmobiliario.<\/p>\n\n\n\n<p>Por ejemplo, en la India, uno de los mercados emergentes m\u00e1s activos, la inversi\u00f3n de capital privado en el sector inmobiliario se desplom\u00f3 un 20% en el primer semestre del a\u00f1o hasta los US$2.600 millones, lo que podr\u00eda tener repercusiones en el desarrollo de los proyectos<sup>1<\/sup>, de acuerdo a la firma de investigaci\u00f3n Knight Frank.<\/p>\n\n\n\n<p>Los gestores de fondos de capital privado inmobiliario estar\u00e1n atentos en el segundo semestre del a\u00f1o a las decisiones de pol\u00edtica monetaria de los bancos centrales en los pa\u00edses desarrollados, al mercado de deuda y a la crisis en el sector bancario en EE. UU., <strong>que gener\u00f3 disrupciones en el segmento de pr\u00e9stamos inmobiliarios.<\/strong><\/p>\n\n\n\n<p>De acuerdo con Knight Frank, en lo que respecta a los bienes inmobiliarios, el crecimiento promedio de los precios se desaceler\u00f3 un 3,6% globalmente en doce meses hasta el primer trimestre de 2023. No obstante, advirti\u00f3 que \u201cesta reversi\u00f3n por s\u00ed sola no sugiere que los mercados mundiales vayan a mejorar, puesto que la oferta, la limitada construcci\u00f3n de nuevas viviendas y la fuerte formaci\u00f3n de hogares est\u00e1n actuando para apuntalar los precios en muchos mercados\u201d<sup>2<\/sup><\/p>\n\n\n\n<p>Para la firma brit\u00e1nica de servicios inmobiliarios JLL, la incertidumbre frente a las tasas de inter\u00e9s podr\u00eda comenzar a disiparse hac\u00eda finales del a\u00f1o a medida que la inflaci\u00f3n de mayores se\u00f1ales de ca\u00edda. De todas maneras, proyecta que el crecimiento en el sector inmobiliario ser\u00e1 moderado este a\u00f1o, aunque considera que podr\u00eda superar las estimaciones realizadas hace solo tres meses.<sup>3<\/sup><\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\"><strong>\u00bfC\u00f3mo operan y c\u00f3mo obtienen rendimientos en el mercado los fondos de capital privado inmobiliario?<\/strong><\/h2>\n\n\n\n<p>Se trata de un tipo de inversi\u00f3n alternativa que brinda exposici\u00f3n a una canasta diversa de activos en el sector inmobiliario que son administrados por gestores profesionales por medio de estrategias activas. Este tipo de veh\u00edculos suelen ofrecer diversificaci\u00f3n en el portafolio de los inversionistas, pero <strong>pueden llegar a demandar de una mayor inyecci\u00f3n de capital para poder entrar.<\/strong><\/p>\n\n\n\n<p>Operan mediante un esquema de inversi\u00f3n colectiva enfocado en la adquisici\u00f3n y gesti\u00f3n de bienes ra\u00edces. Generalmente, se trata de un instrumento orientado a inversores de alto patrimonio, as\u00ed como a fondos de pensiones e instituciones.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p>Los gestores de estos fondos se encargan no solo de administrar este portafolio, sino tambi\u00e9n de encontrar oportunidades en el mercado y tomar decisiones estrat\u00e9gicas enfocadas en la obtenci\u00f3n de mejores rendimientos.<\/p>\n\n\n\n<p>En este sentido, los fondos de capital privado inmobiliario se pueden constituir a trav\u00e9s de un veh\u00edculo de inversi\u00f3n, siendo la titularizaci\u00f3n de activos bajo la estructura de un ETP una de las opciones m\u00e1s utilizadas, ya que ofrece mayor facilidad para levantar capital internacional.<\/p>\n\n\n\n<p>Los administradores de estos activos deben encargarse de su gesti\u00f3n, lo que implica realizar mejoras, mantenimientos, negociaci\u00f3n de contratos de alquiler, entre otros.<\/p>\n\n\n\n<p>Seg\u00fan la cuota de cada inversionista en el fondo, se realiza una distribuci\u00f3n de los beneficios obtenidos por el mismo, bien sea derivados de los ingresos por el alquiler de estas propiedades o la plusval\u00eda de los activos en caso de una eventual venta.<\/p>\n\n\n\n<p>De acuerdo con el portal financiero canadiense Investopedia<sup>4<\/sup>, si bien estos instrumentos pueden llegar a rendir hasta el 8%-10% anual<strong>, tambi\u00e9n se enfrentan en muchos casos a limitantes en cuanto a la liquidez que ofrecen y su flexibilidad, por lo que se considera como un veh\u00edculo para inversores especializados y con un horizonte de m\u00e1s largo plazo.&nbsp;<\/strong><\/p>\n\n\n\n<p>En todo caso, es indispensable que cada inversor tome la decisi\u00f3n con base a su perfil de riesgo y horizonte de inversi\u00f3n, considerando los pros y los contras de este instrumento, as\u00ed como en lo posible contar con asesor\u00eda especializada para evaluar puntos clave como las caracter\u00edsticas, las tarifas y comisiones, el reglamento y el prospecto, y las calificaciones del fondo.<\/p>\n\n\n\n<p>Para los asesores de inversi\u00f3n que gestionen este tipo de fondos y est\u00e1n interesados en ampliar la cantidad de potenciales clientes, la titulizaci\u00f3n del fondo de capital privado puede ser una alternativa. FlexFunds empresa l\u00edder en la titulizaci\u00f3n de activos, listados y alternativos, le permite convertir su fondo en un t\u00edtulo listado en bolsa (ETP) facilitando el acceso a los inversores internacionales a su estrategia de inversi\u00f3n. Contacte a nuestros expertos financieros para evaluar qu\u00e9 soluci\u00f3n se adapta mejor a sus necesidades.<\/p>\n\n\n\n<p>Fuentes:<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li>https:\/\/www.cnbctv18.com\/real-estate\/private-equity-investment-in-real-estate-sector-declines-by-20&#8211;knight-frank-india-report-17081041.htm<\/li>\n\n\n\n<li>https:\/\/www.knightfrank.com\/research\/article\/2023-07-05-growth-in-global-house-prices-falls-to-an-8year-low<\/li>\n\n\n\n<li>https:\/\/www.us.jll.com\/en\/trends-and-insights\/research\/global\/gmp<\/li>\n\n\n\n<li>https:\/\/www.investopedia.com\/terms\/p\/private-equity-real-estate.asp<\/li>\n<\/ul>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Los fondos de capital privado inmobiliario no han sido ajenos a las turbulencias de la econom\u00eda global en medio de un escenario de encarecimiento del acceso al cr\u00e9dito<\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":11647,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"footnotes":""},"categories":[133],"tags":[],"class_list":["post-11635","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-real-estate"],"acf":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/flexfunds.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/11635","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/flexfunds.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/flexfunds.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/flexfunds.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/flexfunds.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=11635"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/flexfunds.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/11635\/revisions"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/flexfunds.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/media\/11647"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/flexfunds.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=11635"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/flexfunds.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=11635"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/flexfunds.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=11635"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}