{"id":23004,"date":"2024-01-05T05:18:09","date_gmt":"2024-01-05T10:18:09","guid":{"rendered":"https:\/\/flexfunds.com\/fund-world-news\/real-estate-investment-trusts-reits-how-theyre-structured-their-role-in-portfolio-diversification-and-the-impact-of-interest-rates\/"},"modified":"2024-02-01T12:06:52","modified_gmt":"2024-02-01T17:06:52","slug":"fibra-inmobiliaria-como-se-estructura-como-ayuda-a-diversificar-portafolios-y-que-tanto-inciden-las-tasas-de-interes","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/flexfunds.com\/es\/real-estate\/fibra-inmobiliaria-como-se-estructura-como-ayuda-a-diversificar-portafolios-y-que-tanto-inciden-las-tasas-de-interes\/","title":{"rendered":"Fibra inmobiliaria: \u00bfc\u00f3mo se estructura, c\u00f3mo ayuda a diversificar portafolios y qu\u00e9 tanto inciden las tasas de inter\u00e9s?"},"content":{"rendered":"\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li>Los Fibras inmobiliarias deben garantizar en su estructuraci\u00f3n un horizonte de inversi\u00f3n claro y deben centrarse en bienes ra\u00edces que tengan como fin el arrendamiento.<\/li>\n\n\n\n<li>A pesar de los desaf\u00edos globales causados por la inflaci\u00f3n y el aumento de tasas de inter\u00e9s, los Fibras inmobiliarias han demostrado resiliencia.<\/li>\n\n\n\n<li>FlexFunds desempe\u00f1a un papel esencial al posibilitar la conversi\u00f3n de activos, como los Fibras, en productos listados en bolsa (ETP).<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<p> <\/p>\n\n\n\n<p>En el amplio espectro de las inversiones inmobiliarias, los fideicomisos de inversi\u00f3n en bienes ra\u00edces o Fibras son una de las opciones m\u00e1s comunes dentro de las carteras de los gestores de activos, quienes apelan a este tipo de veh\u00edculos para la diversificaci\u00f3n de portafolios y ofrecer exposici\u00f3n indirecta a sus clientes en este tipo de estas alternativas.<\/p>\n\n\n\n<p>Los Fibra son un tipo de veh\u00edculo de inversi\u00f3n que cotiza en bolsa y que les permite a los inversores adquirir participaciones en propiedades, sin tener que preocuparse por las tareas de administraci\u00f3n y sus costos asociados.<\/p>\n\n\n\n<p>Los rendimientos de esta clase de instrumento de inversi\u00f3n se generan por medio de los ingresos derivados de la gesti\u00f3n de este tipo de propiedades, como por ejemplo los contratos de arrendamiento y la valorizaci\u00f3n de los mismos, explica <strong><a href=\"https:\/\/flexfunds.com\/es\/flexfunds-academy\/que-hace-flexfunds\/\">FlexFunds<\/a><\/strong>, un proveedor l\u00edder para gestores de activos en el dise\u00f1o y emisi\u00f3n veh\u00edculos de inversi\u00f3n.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\"><strong>\u00bfC\u00f3mo se estructuran los Fibra?<\/strong><\/h2>\n\n\n\n<p>Este tipo de veh\u00edculos de inversi\u00f3n se estructuran a modo de t\u00edtulos representativos o certificados, que son adquiridos por los inversores para convertirse en due\u00f1os virtuales de una canasta diversa de propiedades, que van desde los bienes ra\u00edces comerciales, hasta los residenciales e industriales.<\/p>\n\n\n\n<p>Los Fibra se caracterizan justamente por generar una liquidez constante y ser un instrumento h\u00edbrido, pues combina en su estructuraci\u00f3n elementos de la renta fija y variable, permitiendo diversificar el portafolio y mitigar riesgos.<\/p>\n\n\n\n<p>&nbsp;En t\u00e9rminos simples, los Fibras inmobiliarias deben garantizar en su estructuraci\u00f3n un horizonte de inversi\u00f3n claro y deben centrarse en bienes ra\u00edces que tengan como fin el arrendamiento, bien sea que hayan adquirido o construido desde cero una propiedad.<\/p>\n\n\n\n<blockquote class=\"wp-block-quote is-layout-flow wp-block-quote-is-layout-flow\">\n<p>Los Fibras se constituyen con el dinero de los diversos inversionistas para adquirir distintos tipos de bienes inmobiliarios como apartamentos, hoteles o centros comerciales, que generar\u00e1n rendimientos por arrendamiento y la plusval\u00eda.<\/p>\n<\/blockquote>\n\n\n\n<p>Asimismo, deben invertir un 70% de sus activos en bienes ra\u00edces y distribuir un 95% de su utilidad anual entre los propietarios de los certificados,<a href=\"https:\/\/www2.deloitte.com\/content\/dam\/Deloitte\/mx\/Documents\/bienes-raices\/FIBRAs_Resumen_Ejecutivo_2014.pdf\"> <\/a>de acuerdo con la informaci\u00f3n de la consultora Deloitte.<\/p>\n\n\n\n<p><strong>FlexFunds <\/strong>se constituye como un actor clave en la evoluci\u00f3n de las estrategias de inversi\u00f3n inmobiliaria al permitir la conversi\u00f3n de activos como los Fibra en productos listados en bolsa conocidos como <a href=\"https:\/\/flexfunds.com\/es\/solutions\/por-que-los-gestores-de-activos-deberian-considerar-los-etps-dentro-de-su-oferta-de-portafolios-2\/\"><em>Exchange Traded Products<\/em> (ETP).<\/a><\/p>\n\n\n\n<p>Esto no solo ofrece una mayor liquidez para los inversores, sino que tambi\u00e9n facilita la captaci\u00f3n de capital, especialmente de inversores internacionales. Por medio de su estrategia <a href=\"https:\/\/flexfunds.com\/es\/flex-private-program\/\"><strong><em>Flex Private Program<\/em><\/strong>,<\/a> simplifica el proceso de inversi\u00f3n en bienes ra\u00edces y brinda acceso a la banca privada mundial, permitiendo a los participantes ampliar su alcance y atraer inversores de todo el mundo.<\/p>\n\n\n\n<p>\u201cSe trata de una soluci\u00f3n de FlexFunds que permite a los desarrolladores, gestores y fondos de bienes ra\u00edces transformar activos il\u00edquidos en valores mobiliarios que presenten una mayor liquidez y una negociaci\u00f3n m\u00e1s accesible\u201d, explica.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\"><strong>El rol en la diversificaci\u00f3n de portafolios<\/strong><\/h2>\n\n\n\n<p>Invertir directamente en una propiedad hotelera o comercial generalmente es una alternativa limitada a los inversores con alto capital, pero instrumentos como los Fibra abren el tablero a m\u00e1s participantes en el mercado inmobiliario a bajos montos.<\/p>\n\n\n\n<p>En tiempos de alta inflaci\u00f3n como los actuales y de volatilidad en los mercados, los gestores de inversi\u00f3n y sus clientes suelen resguardarse en activos considerados de menor riesgo y en algunos casos verse beneficiados por un contexto de alza de precios.<\/p>\n\n\n\n<p>En el caso puntual de los Fibra, generalmente los contratos de arrendamiento se pactan bajo el acuerdo de que estos subir\u00e1n acorde a la inflaci\u00f3n, por lo que en un entorno como el actual los administradores de estas propiedades pueden verse beneficiados.<\/p>\n\n\n\n<p>Precisamente, la Asociaci\u00f3n Nacional de Fideicomisos de Inversi\u00f3n en Bienes Ra\u00edces (Nareit, por sus siglas en ingl\u00e9s), destaca que<a href=\"https:\/\/www.reit.com\/news\/blog\/market-commentary\/how-rising-interest-rates-have-affected-reit-performance\"> <\/a>hist\u00f3ricamente han tenido un desempe\u00f1o superior al promedio durante per\u00edodos de inflaci\u00f3n como los que se afrontan en la actualidad.<\/p>\n\n\n\n<blockquote class=\"wp-block-quote is-layout-flow wp-block-quote-is-layout-flow\">\n<p>Este veh\u00edculo permite a los inversores participar en el mercado inmobiliario de manera indirecta. En el mundo se contabilizan m\u00e1s de mil fideicomisos de inversi\u00f3n en bienes ra\u00edces que se distribuyen en 40 pa\u00edses.<\/p>\n<\/blockquote>\n\n\n\n<p>En un entorno macroecon\u00f3mico desafiante, los gestores tambi\u00e9n apelan a la diversificaci\u00f3n de la cartera de activos para mitigar el riesgo y ampliar su alcance en la banca internacional.<\/p>\n\n\n\n<p>Acorde a la experiencia de los programas de <strong>FlexFunds<\/strong>, la capacidad de convertir activos inmobiliarios en productos listados en bolsa no solo mejora la liquidez y la accesibilidad para los inversores, sino que tambi\u00e9n ofrece a los gestores y desarrolladores una v\u00eda eficiente para ampliar su alcance global.<\/p>\n\n\n\n<p>Con los <a href=\"https:\/\/flexfunds.com\/es\/real-estate\/invertir-en-fibras-diversificacion\/\">Fibras<\/a> se busca la diversificaci\u00f3n en tanto que este tipo de instrumentos invierten en distintos tipos de propiedades y en diferentes sectores de la econom\u00eda, que convergen en el hecho de que tienen la capacidad de generar ingresos estables y recurrentes.<\/p>\n\n\n\n<p>Asimismo, los Fibras se enfocan en proyectos en diferentes ubicaciones o geograf\u00edas, por lo que tambi\u00e9n ofrecen diversificaci\u00f3n desde esta perspectiva para blindarse de situaciones puntuales que puedan darse en el contexto del sector inmobiliario de un pa\u00eds determinado.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\"><strong>Los Fibras en un contexto de altas tasas de inter\u00e9s<\/strong><\/h2>\n\n\n\n<p><strong>&nbsp;<\/strong>A pesar de los choques globales provocados por la inflaci\u00f3n y la consecuente subida de las tasas de inter\u00e9s por parte de los bancos centrales para contenerla, este tipo de instrumentos de inversi\u00f3n en el sector inmobiliario se han mantenido resilientes.<\/p>\n\n\n\n<p>El per\u00edodo global de tasas de inter\u00e9s altas ha estado marcado principalmente por el encarecimiento del cr\u00e9dito y, por tanto, mayores dificultades para la adquisici\u00f3n de propiedades, al mismo tiempo que los inversores prefieren decantarse por la renta fija para resguardarse y aprovechar los tipos.<\/p>\n\n\n\n<p>Este tipo de veh\u00edculos de inversi\u00f3n tambi\u00e9n han sentido el efecto de unas mayores tasas de inter\u00e9s por el hecho de que deben asumir tasas de dividendo m\u00e1s atractivas y probablemente menos flujos de inversi\u00f3n en un momento en el que compiten con otras alternativas como los bonos.<\/p>\n\n\n\n<p>Nareit destaca en un reciente informe que, a medida que la Reserva Federal llegue al final de su ciclo de ajuste, este tipo de instrumentos \u201cprobablemente comenzar\u00e1n a recuperarse en 2024\u201d y destaca que el desempe\u00f1o experimentado tanto en octubre como noviembre puede comenzar a generar vientos a favor para el 2024. Para la entidad, esto puede \u201cser una se\u00f1al de que, como en per\u00edodos anteriores de ajustes de pol\u00edtica monetaria, el final del ciclo de aumento de tasas presagiar\u00e1 un per\u00edodo de desempe\u00f1o superior\u201d para estos veh\u00edculos de inversi\u00f3n.<\/p>\n\n\n\n<p>Fuente:<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li>https:\/\/www2.deloitte.com\/content\/dam\/Deloitte\/mx\/Documents\/bienes-raices\/FIBRAs_Resumen_Ejecutivo_2014.pdf<\/li>\n\n\n\n<li>https:\/\/www.reit.com\/news\/blog\/market-commentary\/how-rising-interest-rates-have-affected-reit-performance<\/li>\n\n\n\n<li>https:\/\/www.reit.com\/news\/blog\/market-commentary\/2024-reit-performance-outlook<\/li>\n<\/ul>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Los Fibras inmobiliarias deben garantizar en su estructuraci\u00f3n un horizonte de inversi\u00f3n claro y deben centrarse en bienes ra\u00edces que tengan como fin el arrendamiento.<\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":23001,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"footnotes":""},"categories":[133],"tags":[],"class_list":["post-23004","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-real-estate"],"acf":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/flexfunds.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/23004","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/flexfunds.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/flexfunds.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/flexfunds.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/flexfunds.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=23004"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/flexfunds.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/23004\/revisions"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/flexfunds.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/media\/23001"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/flexfunds.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=23004"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/flexfunds.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=23004"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/flexfunds.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=23004"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}