{"id":27311,"date":"2024-02-16T03:39:59","date_gmt":"2024-02-16T08:39:59","guid":{"rendered":"https:\/\/flexfunds.com\/fund-world-news\/collective-investment-vs-separately-managed-accounts-sma\/"},"modified":"2024-03-12T03:42:43","modified_gmt":"2024-03-12T07:42:43","slug":"inversion-colectiva-vs-cuentas-gestionadas-por-separado","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/flexfunds.com\/es\/solutions\/inversion-colectiva-vs-cuentas-gestionadas-por-separado\/","title":{"rendered":"Inversi\u00f3n colectiva vs. Cuentas Gestionadas por Separado (SMA)"},"content":{"rendered":"\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li>A lo largo de este art\u00edculo podr\u00e1 encontrar informaci\u00f3n sobre la tendencia en la gesti\u00f3n de inversiones a trav\u00e9s de veh\u00edculos de inversi\u00f3n colectiva frente a las cuentas gestionadas por separado de acuerdo con el <strong>I Informe Anual del Sector de la Securitizaci\u00f3n de Activos. <\/strong><a href=\"https:\/\/flexfunds.com\/es\/informe-anual\/\">\u00a1Desc\u00e1rguelo aqu\u00ed!<\/a><\/li>\n\n\n\n<li>La informaci\u00f3n del art\u00edculo resulta de utilidad para aquellos gestores de activos que quieran entender las tendencias y hacia cu\u00e1l de los enfoques se dirige la evoluci\u00f3n de la industria.<\/li>\n\n\n\n<li>FlexFunds permite a los asesores y a los profesionales de la inversi\u00f3n securitizar las carteras de manera inteligente, mediante veh\u00edculos de inversi\u00f3n costo-eficientes. <a href=\"#elementor-action%3Aaction%3Dpopup%3Aopen%26settings%3DeyJpZCI6NDUwNywidG9nZ2xlIjpmYWxzZX0%3D\">\u00a1Cont\u00e1ctenos!<\/a><\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<p>Los <strong>veh\u00edculos de inversi\u00f3n colectiva<\/strong> han experimentado un crecimiento s\u00f3lido y robusto en las \u00faltimas d\u00e9cadas. Impulsores de la democratizaci\u00f3n de las finanzas, han permitido a millones de gestores en todo el mundo acceder a los mercados financieros de manera r\u00e1pida, con alta diversificaci\u00f3n y una gesti\u00f3n profesional.<\/p>\n\n\n\n<p>Entre los instrumentos m\u00e1s populares en la inversi\u00f3n colectiva, destacan los fondos de inversi\u00f3n cotizados o ETFs, los fondos de pensiones, los fondos hedge y los <a href=\"https:\/\/flexfunds.com\/es\/flexfunds\/que-son-los-fondos-indexados-y-por-que-invertir-en-ellos\/\">fondos indexados<\/a>, con una popularidad que ha incrementado el capital gestionado de manera extraordinaria.<\/p>\n\n\n\n<p>Sin embargo, en los \u00faltimos tiempos, como pas\u00f3 tras la crisis de 2008, est\u00e1 aumentando el inter\u00e9s por las cuentas administradas de forma separada (SMA), lo que permite mayor flexibilidad y transparencia.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\"><strong>Pros y contras de ambos enfoques: Inversi\u00f3n colectiva vs cuentas gestionadas por separado<\/strong><\/h2>\n\n\n\n<p>Las <strong>cuentas gestionadas por separado (SMA, <\/strong><strong>por sus siglas en ingl\u00e9s,<\/strong> <strong><em>Separately Managed Accounts<\/em><\/strong><strong>)<\/strong> han adquirido importancia en un clima de elevada incertidumbre. Desde que los bancos centrales dieran por inaugurada la nueva era de tipos positivos, en marzo de 2022, comenz\u00f3 un cambio de ciclo especialmente convulso por consecuencias de shocks externos como la pandemia o la guerra de Ucrania.<\/p>\n\n\n\n<p>Estados Unidos y la zona euro han experimentado <strong>subidas de tipos de inter\u00e9s muy intensas<\/strong> en un breve espacio de tiempo. Esto ha alimentado temores a una recesi\u00f3n que no acaba de materializarse con toda la fuerza esperada.<\/p>\n\n\n\n<p>Pero esta situaci\u00f3n especialmente inestable e incierta, tras una d\u00e9cada expansiva de tipos bajos, influye directamente en las decisiones de inversi\u00f3n de los gestores. En este contexto, las cuentas gestionadas por separado vienen<strong> de la mano de flexibilidad y mayor transparencia.<\/strong><\/p>\n\n\n\n<p>En la gesti\u00f3n separada, la gesti\u00f3n de las carteras est\u00e1 mucho m\u00e1s adaptada al cliente, con una consideraci\u00f3n m\u00e1s precisa del riesgo tolerado y con un mayor nivel de transparencia. El propio cliente tiene un <strong>control mucho m\u00e1s elevado de su cartera<\/strong> y permite perseguir objetivos individuales dentro de la gesti\u00f3n activa.<\/p>\n\n\n\n<p>Los <strong>veh\u00edculos de inversi\u00f3n colectiva<\/strong>, por su parte, permiten al cliente acceder de manera f\u00e1cil y econ\u00f3mica a carteras eficientes y diversificadas. Posibilitan alcanzar un potencial y una capacidad de inversi\u00f3n que, dif\u00edcilmente, se alcanzar\u00eda con cuentas separadas o inversi\u00f3n individual.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\"><strong>La industria crecer\u00e1 hacia esquemas mixtos<\/strong><\/h2>\n\n\n\n<p>De acuerdo con el <strong>I Informe Anual del Sector de la Securitizaci\u00f3n de Activos<\/strong>, y basado en la encuesta realizada por FlexFunds entre gestores de carteras y expertos en inversi\u00f3n, los profesionales se aferran a la inversi\u00f3n colectiva. Si desea acceder a esta informaci\u00f3n, no dude en <a href=\"https:\/\/flexfunds.com\/es\/informe-anual\/\">descargar el informe completo<\/a>.<\/p>\n\n\n\n<p>A pesar de la popularidad creciente de las cuentas administradas por separado, uno de cada cuatro participantes piensa que la industria se mover\u00e1 hacia los veh\u00edculos de inversi\u00f3n colectiva, mientras que la mayor\u00eda de los expertos considera que <strong>la industria crecer\u00e1 hacia esquemas mixtos (52,7%).<\/strong><\/p>\n\n\n\n<figure class=\"wp-block-image size-full\"><img fetchpriority=\"high\" decoding=\"async\" width=\"1200\" height=\"683\" src=\"https:\/\/flexfunds.com\/wp-content\/uploads\/2024\/02\/IMG_FF_Figura-14-Evolucion-de-la-industria.-Vehiculos-de-inversion-colectiva-vs-SMA_ESP-1.jpg\" alt=\"\" class=\"wp-image-27152\" srcset=\"https:\/\/flexfunds.com\/wp-content\/uploads\/2024\/02\/IMG_FF_Figura-14-Evolucion-de-la-industria.-Vehiculos-de-inversion-colectiva-vs-SMA_ESP-1.jpg 1200w, https:\/\/flexfunds.com\/wp-content\/uploads\/2024\/02\/IMG_FF_Figura-14-Evolucion-de-la-industria.-Vehiculos-de-inversion-colectiva-vs-SMA_ESP-1-300x171.jpg 300w, https:\/\/flexfunds.com\/wp-content\/uploads\/2024\/02\/IMG_FF_Figura-14-Evolucion-de-la-industria.-Vehiculos-de-inversion-colectiva-vs-SMA_ESP-1-1024x583.jpg 1024w, https:\/\/flexfunds.com\/wp-content\/uploads\/2024\/02\/IMG_FF_Figura-14-Evolucion-de-la-industria.-Vehiculos-de-inversion-colectiva-vs-SMA_ESP-1-768x437.jpg 768w\" sizes=\"(max-width: 1200px) 100vw, 1200px\" \/><figcaption class=\"wp-element-caption\"><em><em>Figura 1: Evoluci\u00f3n de la industria. Veh\u00edculos de inversi\u00f3n colectiva vs SMA<\/em><\/em><\/figcaption><\/figure>\n\n\n\n<p>Es decir, la tendencia en el mercado apunta de manera clara a una <strong>gesti\u00f3n inteligente de las carteras<\/strong>, aprovechando las ventajas que ofrece cada uno de los dos enfoques.<\/p>\n\n\n\n<p>Los gestores de carteras manejan con maestr\u00eda una combinaci\u00f3n de cuentas individuales, que permiten el <strong>control total en las asignaciones<\/strong> a cada cartera, con la inversi\u00f3n colectiva, que ofrece mayor liquidez y diversificaci\u00f3n.<\/p>\n\n\n\n<p>Sin embargo, hay que resaltar que un nada desde\u00f1able 15,4% de los encuestados se inclina m\u00e1s hacia las cuentas gestionadas por separado (SMA).<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\"><strong>Fuerte penetraci\u00f3n de los veh\u00edculos de inversi\u00f3n colectiva<\/strong><\/h2>\n\n\n\n<p>Las cuentas gestionadas por separado dotan de transparencia a la cartera en un entorno en el que los inversores se mueven hacia <strong>posiciones m\u00e1s conservadoras.<\/strong><\/p>\n\n\n\n<p>Sin embargo, la expansi\u00f3n de este tipo de gesti\u00f3n de carteras est\u00e1 lejos de destronar a la inversi\u00f3n colectiva a corto plazo, y de acuerdo con los expertos, tampoco parece que lo vaya a hacer en el futuro.<\/p>\n\n\n\n<p>En el reporte de FlexFunds, uno de cada cinco encuestados aseguran que <strong>optar\u00e1n netamente por ofrecer veh\u00edculos de inversi\u00f3n colectiva a sus clientes<\/strong> en el futuro, mientras que, por el contrario, el 1,1% afirma que los gestores de inversi\u00f3n dejar\u00e1n de utilizar este tipo de veh\u00edculos en el futuro.<\/p>\n\n\n\n<p>La realidad es que los instrumentos de inversi\u00f3n colectiva est\u00e1n muy extendidos a lo largo y ancho del mercado. <strong>Dos de cada tres gestores afirman haber trabajado veh\u00edculos de inversi\u00f3n colectiva<\/strong> frente al 28,6% que no lo ha hecho nunca.<\/p>\n\n\n\n<p>Esto demuestra la fuerte penetraci\u00f3n en el mercado de estos mecanismos, ya que han evolucionado <strong>adapt\u00e1ndose a las condiciones competitivas y a las necesidades cambiantes de los asesores<\/strong>, aprovechando los avances tecnol\u00f3gicos y favoreciendo la accesibilidad a los mercados financieros para una amplia gama de inversores.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\"><strong>Ventajas del modelo mixto<\/strong><\/h2>\n\n\n\n<p>Precisamente, la tendencia en la gesti\u00f3n de carteras avanza hacia el modelo mixto. Como desvela el estudio, <strong>la mayor\u00eda de los participantes cree que los gestores de inversi\u00f3n utilizar\u00e1n un modelo mixto (69,2%)<\/strong> durante los pr\u00f3ximos a\u00f1os.<\/p>\n\n\n\n<p><strong>\u00bfPor qu\u00e9 se impone el modelo mixto frente a un enfoque determinado en la gesti\u00f3n de la inversi\u00f3n?<\/strong> La combinaci\u00f3n de uno y otro modelo permite explotar las ventajas de cada uno de ellos, exprimiendo las mejores posibilidades para el cliente en las diferentes circunstancias.<\/p>\n\n\n\n<p>Con una coyuntura cambiante, el modelo mixto permite aportar un enfoque personalizado y \u00fanico, que responda a momentos de incertidumbre con el repliegue de posiciones, del mismo modo que est\u00e1 preparado para momentos de especial euforia para un inversor.<\/p>\n\n\n\n<p>Al mismo tiempo, la inversi\u00f3n colectiva sigue aportando enormes posibilidades de inversi\u00f3n, accesibilidad y las mejores opciones para el rebalanceo de carteras en la b\u00fasqueda de diversificaci\u00f3n y la mayor tasa de rentabilidad\u2013riesgo.<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li><strong>Diversificaci\u00f3n de la cartera<\/strong>: Mantener siempre una cartera bien dividida es el primer mandamiento de un equipo gestor. El poder de invertir en diferentes activos neutraliza muchos de los riesgos inherentes al mercado, como la volatilidad y las fuertes fluctuaciones en algunos sectores o espacios geogr\u00e1ficos. La inversi\u00f3n colectiva es la oportunidad m\u00e1s eficiente para mantener diversificada la cartera, agrupando una amplia <a href=\"https:\/\/flexfunds.com\/es\/flexfunds\/los-etfs-y-la-diversificacion-de-la-cartera-de-inversion-como-pueden-ayudar-a-reducir-el-riesgo\/\">variedad de activos<\/a> en una sola inversi\u00f3n.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Accesibilidad<\/strong>: la inversi\u00f3n colectiva posibilita el acceso a inversiones en todo tipo de veh\u00edculos financieros que, de otro modo, no ser\u00edan accesibles para los inversores minoristas. Aprovechar la fuerza colectiva es una herramienta muy potente para el gestor de inversi\u00f3n.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Transparencia<\/strong>: permitiendo la combinaci\u00f3n de la inversi\u00f3n colectiva con la gesti\u00f3n de cuentas por separado, se permite una mayor transparencia para el inversor, que puede tener un mayor control de su cartera. Participa en la asignaci\u00f3n de activos y asume mayor protagonismo.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Elevada liquidez y oferta variada<\/strong>: los instrumentos de inversi\u00f3n colectiva aportan una elevada liquidez, ideal para momentos de incertidumbre, as\u00ed como una amplia oferta de activos.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Flexibilidad<\/strong>: las cuentas gestionadas por separado aportan una flexibilidad que no pueden dar los veh\u00edculos de inversi\u00f3n colectiva. Por eso, el modelo mixto permite a los gestores responder a los vaivenes del mercado de manera m\u00e1s adaptada a cada individuo.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<p>Por estas y otras razones, los expertos y profesionales apuestan mayoritariamente por un futuro dominado por el modelo mixto, en el que los gestores usar\u00e1n de manera adaptada ambos enfoques de inversi\u00f3n para conseguir los objetivos de inversi\u00f3n de sus clientes. Si tiene alguna duda, puede ponerse en contacto con uno de nuestros expertos financieros para realizar su <a href=\"#elementor-action%3Aaction%3Dpopup%3Aopen%26settings%3DeyJpZCI6NDUwNywidG9nZ2xlIjpmYWxzZX0%3D\">consulta<\/a>.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Analizamos la evoluci\u00f3n y las tendencias en la gesti\u00f3n de inversiones a trav\u00e9s de dos enfoques: inversi\u00f3n colectiva vs cuentas gestionadas por separado<\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":27123,"comment_status":"open","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"footnotes":""},"categories":[118],"tags":[],"class_list":["post-27311","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-solutions"],"acf":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/flexfunds.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/27311","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/flexfunds.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/flexfunds.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/flexfunds.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/flexfunds.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=27311"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/flexfunds.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/27311\/revisions"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/flexfunds.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/media\/27123"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/flexfunds.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=27311"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/flexfunds.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=27311"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/flexfunds.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=27311"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}