{"id":29619,"date":"2024-05-28T05:25:09","date_gmt":"2024-05-28T09:25:09","guid":{"rendered":"https:\/\/flexfunds.com\/?p=29619"},"modified":"2024-06-11T11:51:23","modified_gmt":"2024-06-11T15:51:23","slug":"beneficios-de-la-titulizacion-de-activos-para-los-asset-managers","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/flexfunds.com\/es\/solutions\/beneficios-de-la-titulizacion-de-activos-para-los-asset-managers\/","title":{"rendered":"Beneficios de la Titulizaci\u00f3n de Activos para los Asset Managers"},"content":{"rendered":"\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li>La evoluci\u00f3n de los mercados de capitales y la ingenier\u00eda financiera est\u00e1n permitiendo ofrecer un mayor n\u00famero de productos de inversi\u00f3n. Por lo general, estos productos no solo han tenido un impacto positivo para los retornos de los inversores, sino que tambi\u00e9n han resultado favorables para los administradores de activos.<\/li>\n\n\n\n<li>Dependiendo de las metas que tengan los clientes de los gestores de cartera, los tipos de activos que buscar\u00e1n y los instrumentos mediante los cuales materializar\u00e1n su inversi\u00f3n van a variar.&nbsp;<\/li>\n\n\n\n<li>FlexFunds coordina un programa de reempaquetamiento de activos, listados o alternativos, para ayudar a asset managers a distribuir estrategias de inversi\u00f3n al mercado, de manera \u00e1gil y costo-eficiente. Para conocer m\u00e1s detalles al respecto, p\u00f3ngase en <a href=\"#elementor-action%3Aaction%3Dpopup%3Aopen%26settings%3DeyJpZCI6NDUwNywidG9nZ2xlIjpmYWxzZX0%3D\">contacto con nuestro equipo<\/a> y as\u00ed poder determinar cu\u00e1l de nuestras soluciones se adapta a sus necesidades.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<p>La industria financiera y los mercados de capitales han evolucionado sustancialmente, en los \u00faltimos a\u00f1os los grandes avances tecnol\u00f3gicos no solo se han dado en la medicina o en las telecomunicaciones sino tambi\u00e9n a nivel financiero. La creaci\u00f3n de instrumentos financieros tales como money market funds, valores protegidos contra la inflaci\u00f3n, REITS, bonos de cup\u00f3n cero, o asset backed securities, solo por mencionar algunos, han incrementado la actividad de los mercados y creado oportunidades de negocio. La integraci\u00f3n de estos activos alternativos a los mercados ha brindado la oportunidad a los inversores de buscar estrategias que se alineen con sus objetivos mientras diversifican su portafolio de inversi\u00f3n. Dicha innovaci\u00f3n de los productos disponibles no solo ha beneficiado al inversor sino tambi\u00e9n a los asset managers ya que la mayor\u00eda de estos productos le ayudan a expandir su clientela, lo que se termina traduciendo en mayores Activos Bajo Administraci\u00f3n (AUM), y a su vez en ingresos m\u00e1s altos.<\/p>\n\n\n\n<p>Uno de los productos que ha venido obteniendo mayor relevancia, tanto para los gestores de portafolios como para las carteras de sus clientes, han sido los <a href=\"https:\/\/flexfunds.com\/es\/flexfunds\/webinar-vehiculos-de-inversion-mas-eficientes-que-los-fondos-de-inversion-tradicionales\/\">Productos Listados en Bolsa (ETP)<\/a>. Los ETP son una categor\u00eda de productos de inversi\u00f3n que abarca los fondos cotizados en bolsa (ETF) y las notas negociadas en bolsa (ETN). Los ETP est\u00e1n dise\u00f1ados para ofrecer un rendimiento y exposici\u00f3n en base a activos subyacentes: dependiendo del prop\u00f3sito de la estrategia, la estructura resultante del producto variar\u00e1.&nbsp; Por ejemplo, una estrategia que busque la manera de ofrecer un activo il\u00edquido a diversos grupos de inversores podr\u00eda titulizar dicho activo alternativo mediante un ETN. Cualquier flujo de efectivo generado por el subyacente puede ser pasado al tenedor de la nota como un inter\u00e9s, ya que estas notas negociadas en bolsa operan como un instrumento de renta fija. FlexFunds, a trav\u00e9s de su <a href=\"https:\/\/flexfunds.com\/es\/flex-private-program\/\">Flex Private Program<\/a>, coordina la emisi\u00f3n de un veh\u00edculo de inversi\u00f3n que permite titulizar m\u00faltiples estrategias alternativas facilitando la liquidez y distribuci\u00f3n de este tipo de proyectos en plataformas de banca privada internacional.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<blockquote class=\"wp-block-quote is-layout-flow wp-block-quote-is-layout-flow\">\n<p><strong><em>Los activos alternativos est\u00e1n dirigidos a inversores sofisticados o institucionales debido a su naturaleza, ya que son productos menos l\u00edquidos y pueden requerir periodos de inversi\u00f3n m\u00e1s largos que un activo tradicional.<\/em><\/strong><strong><em>&nbsp;<\/em><\/strong><\/p>\n<\/blockquote>\n\n\n\n<p>Si la necesidad del asset manager est\u00e1 centrada en la estructuraci\u00f3n y distribuci\u00f3n de estrategias liquidas o listadas, el FlexPortfolio de FlexFunds le permite reempaquetar este tipo de activos de una manera \u00e1gil y costo eficiente. El FlexPortfolio&nbsp; facilita a los portfolio managers llevar al mercado una estrategia de inversi\u00f3n a trav\u00e9s de un valor negociable y, a <a href=\"https:\/\/flexfunds.com\/es\/flexfunds\/por-que-el-flexportfolio-es-una-alternativa-mas-eficiente-a-los-fondos-de-inversion-tradicionales\/\">diferencia de un fondo de inversi\u00f3n convencional<\/a>, los tiempos y costes de estructuraci\u00f3n pueden llegar a ser menos de la mitad.<\/p>\n\n\n\n<p>Teniendo esto en cuenta, revisemos cuales son <strong>algunos beneficios<\/strong> que la titulizaci\u00f3n aporta a los asset managers:<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li><strong>Agrupar activos de distintas fuentes <\/strong>representados en un solo t\u00edtulo: permite al gestor invertir en proyectos que requieren mayor cantidad de capital y a su vez asignar una porci\u00f3n de una sola inversi\u00f3n a distintos clientes.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Dotar de liquidez: <\/strong>&nbsp;el proceso de titulizaci\u00f3n de cualquier activo resulta en un producto listado en bolsa, con un identificador individual (ISIN) que puede ser comprado y vendido a trav\u00e9s de Euroclear y Clearstream, haciendo posible custodiarlo en una cuenta de corretaje.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Proveer transparencia:<\/strong> gracias a que todos los activos que componen el producto son reportados por el administrador del portafolio. Adicionalmente, cualquier cambio planteado sobre la estrategia de inversi\u00f3n inicial debe ser procesado a trav\u00e9s de un Corporate Action.&nbsp;<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Protecci\u00f3n de los activos<\/strong> que est\u00e1n bajo la estructura: debido a que la emisi\u00f3n se ejecuta a trav\u00e9s de una Sociedad de Prop\u00f3sito Especial (SPV), el subyacente est\u00e1 aislado de riesgo crediticio que pueda afectar al gestor, y por ende al inversor.&nbsp;<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Evitar diluir a los clientes<\/strong>:&nbsp; la estructura y operatividad del ETP salvaguarda de diluci\u00f3n a participaciones existentes, ya que subscripciones subsiguientes son realizadas al NAV (Net Asset Value) m\u00e1s reciente y p\u00fablicamente distribuido en las principales plataformas de data financiera.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<p>Debido a la creciente tendencia de inclusi\u00f3n de activos alternativos en las estrategias de inversi\u00f3n por parte de muchos gestores de activos, los programas de titulizaci\u00f3n proveen una herramienta \u00fatil para la diversificaci\u00f3n de carteras. Los activos alternativos est\u00e1n ganando terreno por razones mayoritariamente coyunturales, y su selecci\u00f3n puede relacionarse con el objetivo de inversi\u00f3n perseguido, tal y como se observa a continuaci\u00f3n:&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<figure class=\"wp-block-image size-full\"><img fetchpriority=\"high\" decoding=\"async\" width=\"780\" height=\"467\" src=\"https:\/\/flexfunds.com\/wp-content\/uploads\/2024\/06\/Imagen1-1.png\" alt=\"Imagen1 1\" class=\"wp-image-29620\" srcset=\"https:\/\/flexfunds.com\/wp-content\/uploads\/2024\/06\/Imagen1-1.png 780w, https:\/\/flexfunds.com\/wp-content\/uploads\/2024\/06\/Imagen1-1-300x180.png 300w, https:\/\/flexfunds.com\/wp-content\/uploads\/2024\/06\/Imagen1-1-768x460.png 768w\" sizes=\"(max-width: 780px) 100vw, 780px\" \/><figcaption class=\"wp-element-caption\"><em>Fuente: Preqin. Why Invest in Alternatives?&nbsp;<\/em><\/figcaption><\/figure>\n\n\n\n<p>Como muestra la gr\u00e1fica, dependiendo del activo, las razones var\u00edan. Por ejemplo, si el objetivo que se busca es diversificar, se va a invertir, entre otros, en deuda privada y en infraestructura. Por otro lado, si el prop\u00f3sito es lograr retornos ajustados de alto riesgo, se optar\u00e1 por capital privado. <a href=\"https:\/\/flexfunds.com\/es\/soluciones\/\">Las soluciones ofrecidas por FlexFunds<\/a> permiten que cualquier activo y estrategia de inversi\u00f3n puedan ser titulizados, independientemente de la liquidez, horizonte de inversi\u00f3n o jurisdicci\u00f3n.<\/p>\n\n\n\n<p>Si desea conocer como la titulizaci\u00f3n de activos puede potenciar la distribuci\u00f3n de su estrategia de inversi\u00f3n, bien est\u00e9 basada en activos alternativo o listados, ampliando el acceso a inversores internacionales, puede <a href=\"#elementor-action%3Aaction%3Dpopup%3Aopen%26settings%3DeyJpZCI6NDUwNywidG9nZ2xlIjpmYWxzZX0%3D\">ponerse en contacto<\/a> con nuestros expertos.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p><strong>Fuentes:&nbsp;<\/strong><\/p>\n\n\n\n<p>https:\/\/help.flexinvest.com\/es\/articles\/8927206-que-son-los-etp<\/p>\n\n\n\n<p>https:\/\/www.preqin.com\/academy\/lesson-1-alternative-assets\/why-invest-in-alternatives<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>La evoluci\u00f3n de los mercados de capitales y la ingenier\u00eda financiera est\u00e1n permitiendo ofrecer un mayor n\u00famero de productos de inversi\u00f3n Por lo general, estos productos no solo han tenido un impacto positivo para los retornos de los inversores, sino que tambi\u00e9n han resultado favorables para los administradores de activos.<\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":29664,"comment_status":"open","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"footnotes":""},"categories":[118],"tags":[],"class_list":["post-29619","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-solutions"],"acf":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/flexfunds.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/29619","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/flexfunds.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/flexfunds.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/flexfunds.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/flexfunds.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=29619"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/flexfunds.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/29619\/revisions"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/flexfunds.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/media\/29664"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/flexfunds.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=29619"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/flexfunds.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=29619"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/flexfunds.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=29619"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}