{"id":29656,"date":"2024-06-12T06:16:00","date_gmt":"2024-06-12T10:16:00","guid":{"rendered":"https:\/\/flexfunds.com\/fund-world-news\/hedge-funds-2024\/"},"modified":"2024-06-18T07:24:11","modified_gmt":"2024-06-18T11:24:11","slug":"hedge-funds-2024","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/flexfunds.com\/es\/solutions\/hedge-funds-2024\/","title":{"rendered":"Hedge funds en 2024: entre las tasas de inter\u00e9s y la inflaci\u00f3n"},"content":{"rendered":"\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li>En este art\u00edculo, se analizan los \u00faltimos a\u00f1os y la actualidad del mercado de hedge funds o fondos de cobertura, caracterizada por altas tasas de inter\u00e9s, inflaci\u00f3n e inestabilidad geopol\u00edtica.<\/li>\n\n\n\n<li>Est\u00e1 dirigido a gestores de fondos que administren hedge funds o a quienes deseen conocer la situaci\u00f3n presente de los mercados financieros.<\/li>\n\n\n\n<li>En FlexFunds, ofrecemos la posibilidad de titulizar un hedge fund, facilitando el acceso a inversores m\u00e1s all\u00e1 de su base de clientes. <a href=\"#elementor-action%3Aaction%3Dpopup%3Aopen%26settings%3DeyJpZCI6NDUwNywidG9nZ2xlIjpmYWxzZX0%3D\">\u00a1Cont\u00e1ctenos para m\u00e1s informaci\u00f3n!<\/a><\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<p>El contexto macroecon\u00f3mico mundial cambi\u00f3 considerablemente en los \u00faltimos a\u00f1os, lo que, evidentemente, impact\u00f3 en diversos veh\u00edculos de inversi\u00f3n y activos financieros, como los hedge funds.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\"><strong>\u00bfQu\u00e9 son los hedge funds?<\/strong><\/h2>\n\n\n\n<p>Los hedge funds o fondos de cobertura son <a href=\"https:\/\/flexfunds.com\/es\/family-office\/mutual-funds-vs-hedge-funds-what-do-they-have-in-common-and-how-do-they-differ\/\">veh\u00edculos de inversi\u00f3n colectiva<\/a> que apelan a una gesti\u00f3n usualmente agresiva para intentar obtener los mayores rendimientos posibles sin importar las condiciones del mercado, es decir, independientemente de si su tendencia es al alza o a la baja.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\"><strong>La industria de los hedge funds en los \u00faltimos a\u00f1os<\/strong><\/h2>\n\n\n\n<p>En los \u00faltimos a\u00f1os, la industria de los hedge funds creci\u00f3 considerablemente. En concreto, su total de activos bajo administraci\u00f3n (AUM, por su sigla en ingl\u00e9s) pas\u00f3 de USD 800.000 millones en 2003 a cerca de USD 5 billones en 2023, seg\u00fan datos de Statista.<\/p>\n\n\n\n<figure class=\"wp-block-image aligncenter size-full\"><img fetchpriority=\"high\" decoding=\"async\" width=\"567\" height=\"375\" src=\"https:\/\/flexfunds.com\/wp-content\/uploads\/2024\/06\/Statista-1.png\" alt=\"Statista 1\" class=\"wp-image-29689\" srcset=\"https:\/\/flexfunds.com\/wp-content\/uploads\/2024\/06\/Statista-1.png 567w, https:\/\/flexfunds.com\/wp-content\/uploads\/2024\/06\/Statista-1-300x198.png 300w\" sizes=\"(max-width: 567px) 100vw, 567px\" \/><figcaption class=\"wp-element-caption\"><em>Fuente: Statista<\/em><\/figcaption><\/figure>\n\n\n\n<p>Y s\u00f3lo durante el a\u00f1o pasado, los 20 principales hedge funds obtuvieron USD 67.000 millones en ganancias, frente a los USD 65.000 millones registrados durante el repunte burs\u00e1til de 2021, de acuerdo con LCH Investments. La cifra tambi\u00e9n es tres veces mayor a los USD 22.400 millones que los fondos de cobertura ganaron en 2022.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\"><strong>Inflaci\u00f3n y tasas de inter\u00e9s<\/strong><\/h2>\n\n\n\n<p>En la actualidad, al igual que el resto de segmentos del mercado, los hedge funds se est\u00e1n enfrentando a un incierto entorno econ\u00f3mico, caracterizado por una inflaci\u00f3n persistente y altas tasas de inter\u00e9s. <\/p>\n\n\n\n<p>Seg\u00fan la Oficina de Estad\u00edsticas Laborales de los Estados Unidos, la inflaci\u00f3n de marzo 2024 del pa\u00eds fue del 3,5% interanual, inferior al 5,0% alcanzado en marzo de 2023, pero superior al 3,2% del mes febrero 2024. Adem\u00e1s, la naci\u00f3n sum\u00f3 303.000 empleos no agr\u00edcolas en el tercer mes del a\u00f1o, superando con amplia diferencia los 214.000 puestos esperados por los economistas. As\u00ed, la tasa de desempleo cay\u00f3 del 3,9% de febrero al 3,8%.<\/p>\n\n\n\n<figure class=\"wp-block-image aligncenter size-full\"><img decoding=\"async\" width=\"567\" height=\"187\" src=\"https:\/\/flexfunds.com\/wp-content\/uploads\/2024\/06\/Datosmacro.png\" alt=\"Datosmacro\" class=\"wp-image-29693\" srcset=\"https:\/\/flexfunds.com\/wp-content\/uploads\/2024\/06\/Datosmacro.png 567w, https:\/\/flexfunds.com\/wp-content\/uploads\/2024\/06\/Datosmacro-300x99.png 300w\" sizes=\"(max-width: 567px) 100vw, 567px\" \/><figcaption class=\"wp-element-caption\"><em>Fuente: Datosmacro.com<\/em><\/figcaption><\/figure>\n\n\n\n<blockquote class=\"wp-block-quote is-layout-flow wp-block-quote-is-layout-flow\">\n<p>Como consecuencia, la Reserva Federal (Fed), que tiene un objetivo de inflaci\u00f3n del 2%, podr\u00eda retrasar los recortes de tasas de inter\u00e9s, que ahora est\u00e1n en el rango del 5,25%-5,50%.&nbsp;<\/p>\n<\/blockquote>\n\n\n\n<p>\u201cEn este momento, dada la fortaleza del mercado laboral y el progreso en materia de inflaci\u00f3n hasta ahora, es apropiado darle m\u00e1s tiempo a la pol\u00edtica restrictiva para que funcione y dejar que los datos y la evoluci\u00f3n de las perspectivas nos gu\u00eden\u201d, sostuvo Jerome Powell, presidente de la Fed, durante un foro llevado a cabo en Washington.<\/p>\n\n\n\n<p>En este contexto, desde Morgan Stanley concluyeron: \u201cCreemos que estamos en una era estructuralmente diferente para la inversi\u00f3n con retorno absoluto, y tenemos dudas de que la inflaci\u00f3n, las tasas de inter\u00e9s y la volatilidad vuelvan completamente a los niveles anteriores a la COVID-19 en el corto o mediano plazo\u201d.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\"><strong>Conflictos geopol\u00edticos<\/strong><\/h2>\n\n\n\n<p>Por otra parte, la inestabilidad geopol\u00edtica global parece estar lejos de terminar. Adem\u00e1s de la guerra entre Rusia y Ucrania iniciada a principios del 2022, los gestores de fondos est\u00e1n muy atentos a lo que est\u00e1 sucediendo en Medio Oriente.<\/p>\n\n\n\n<p>\u201cLos nervios parecen atenuados por ahora dada la naturaleza de los acontecimientos y las declaraciones de reducci\u00f3n de la tensi\u00f3n de Ir\u00e1n, pero la incertidumbre persiste\u201d, relataron Madison Faller y Matthew Landon, analistas en JP Morgan.<\/p>\n\n\n\n<p>\u201cLos fondos tambi\u00e9n se centran cada vez m\u00e1s en el riesgo geopol\u00edtico, que abarca no s\u00f3lo los conflictos militares y el potencial de expansi\u00f3n o el surgimiento de nuevos conflictos, sino tambi\u00e9n las pr\u00f3ximas elecciones\u201d, mencion\u00f3 Kenneth Heinz, presidente de Hedge Fund Research.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\"><strong>La llegada de las criptomonedas<\/strong><\/h2>\n\n\n\n<p>En tanto, durante este 2024, tambi\u00e9n hubo una actualizaci\u00f3n con respecto a la uni\u00f3n de finanzas convencionales y criptomonedas, ya que la Comisi\u00f3n de Bolsa y Valores (SEC) aprob\u00f3 los fondos cotizados en bolsa (ETF) de bitcoin al contado.<\/p>\n\n\n\n<p>S\u00f3lo en marzo, estos nuevos veh\u00edculos de inversi\u00f3n captaron m\u00e1s de USD 110.000 millones en volumen de operaciones, tres veces m\u00e1s que en enero y febrero. El total fue liderado por el iShares Bitcoin Trust (IBIT) de BlackRock, que represent\u00f3 casi el 50%, seg\u00fan el analista Eric Balchunas de Bloomberg Intelligence.De esta manera, los hedge funds pudieron comenzar a sumar bitcoin a sus estrategias, <a href=\"https:\/\/flexfunds.com\/es\/fund-world-news\/diversificacion-patrimonio-fondos-de-inversion-alternativos\/\">potenciando la diversificaci\u00f3n<\/a> y brindando acceso a una industria de alto crecimiento.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\"><strong>El futuro de los hedge funds<\/strong><\/h2>\n\n\n\n<p>A pesar de la actual volatilidad en los mercados financieros, los hedge funds seguir\u00e1n brindando una correcta protecci\u00f3n para sus inversores, en especial aquellos enfocados en renta variable.<\/p>\n\n\n\n<p>\u201cEsperamos que los fondos de cobertura de renta variable largo\/corto (ELS) se desempe\u00f1en por encima del promedio a largo plazo de la industria en 2024, debido al aumento considerable de los reembolsos a corto plazo y las condiciones econ\u00f3micas dentro de las principales regiones geogr\u00e1ficas. Creemos que esto respaldar\u00e1 las estrategias generalistas y los especialistas sectoriales de ELS de EE. UU., as\u00ed como los fondos ELS centrados regionalmente en Europa y Asia\u201d, indic\u00f3 Joe Marenda, director de investigaci\u00f3n de fondos de cobertura en Cambridge Associates.<\/p>\n\n\n\n<p>Y de cara a los pr\u00f3ximos a\u00f1os, la visi\u00f3n tambi\u00e9n es optimista. Un informe de Research and Markets pronostic\u00f3 que el valor de sus AUM gozar\u00e1 de una tasa de crecimiento anual compuesta del 3,14% desde el 2024 hasta el 2029. Y del total, la porci\u00f3n destinada a activos digitales pasar\u00e1 del 26% de 2024 al 44% en 2028.<\/p>\n\n\n\n<p>FlexFunds brinda la oportunidad de securitizar hedge funds, en la mitad del tiempo y coste que cualquier otra alternativa del mercado, potenciando su distribuci\u00f3n en las plataformas de banca privada internacional y facilitando el acceso a inversores no estadounidenses. \u00bfLe gustar\u00eda explorar esta posibilidad en mayor detalle? \u00a1No dude en comunicarse con <a href=\"#elementor-action%3Aaction%3Dpopup%3Aopen%26settings%3DeyJpZCI6NDUwNywidG9nZ2xlIjpmYWxzZX0%3D\">nuestro equipo de expertos<\/a>!<\/p>\n\n\n\n<p><\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>En este art\u00edculo, se analizan los \u00faltimos a\u00f1os y la actualidad del mercado de hedge funds o fondos de cobertura, caracterizada por altas tasas de inter\u00e9s, inflaci\u00f3n e inestabilidad geopol\u00edtica.<\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":29684,"comment_status":"open","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"footnotes":""},"categories":[118],"tags":[],"class_list":["post-29656","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-solutions"],"acf":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/flexfunds.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/29656","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/flexfunds.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/flexfunds.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/flexfunds.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/flexfunds.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=29656"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/flexfunds.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/29656\/revisions"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/flexfunds.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/media\/29684"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/flexfunds.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=29656"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/flexfunds.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=29656"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/flexfunds.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=29656"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}