{"id":29921,"date":"2024-07-23T07:35:10","date_gmt":"2024-07-23T11:35:10","guid":{"rendered":"https:\/\/flexfunds.com\/fund-world-news\/nav-components-and-its-role-in-investment-strategies\/"},"modified":"2024-07-12T02:39:26","modified_gmt":"2024-07-12T06:39:26","slug":"nav-components-and-its-role-in-investment-strategies","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/flexfunds.com\/es\/solutions\/nav-components-and-its-role-in-investment-strategies\/","title":{"rendered":"Componentes del NAV y su papel en las estrategias de inversi\u00f3n"},"content":{"rendered":"\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li>El NAV (Net Asset Value) es un concepto fundamental para los fondos de inversi\u00f3n y los productos listados en bolsa (ETPs por sus siglas en ingl\u00e9s), representa el valor intr\u00ednseco unitario de estos instrumentos financieros. La distribuci\u00f3n del mismo brinda mayor transparencia y m\u00e1s informaci\u00f3n a los participantes. Tener claro c\u00f3mo se calcula el NAV, es clave al momento de llevar un fondo al mercado.&nbsp;<\/li>\n\n\n\n<li>La estrategia de inversi\u00f3n definida va a influir en la determinaci\u00f3n de los tipos de activos y costes que van a conformar el veh\u00edculo y afectar\u00e1 a la frecuencia con la que se actualiza el valor del producto.<\/li>\n\n\n\n<li>FlexFunds a trav\u00e9s de su programa de securitizaci\u00f3n de activos ofrece a los asset managers reempaquetar m\u00faltiples clases de activos, cuyos servicios incluyen el c\u00e1lculo automatizado del NAV y su distribuci\u00f3n a trav\u00e9s de los principales diseminadores de precios, como Bloomberg y SIX Financial. Para conocer m\u00e1s detalles al respecto, p\u00f3ngase en <a href=\"#elementor-action%3Aaction%3Dpopup%3Aopen%26settings%3DeyJpZCI6NDUwNywidG9nZ2xlIjpmYWxzZX0%3D\">contacto con nuestro equipo<\/a> y as\u00ed poder determinar cu\u00e1l de nuestras soluciones se adapta a sus necesidades.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<p>Independientemente de la estrategia, subyacente o tipos de activos que compongan un fondo de inversi\u00f3n, una caracter\u00edstica fundamental es que el fondo debe tener un precio. A pesar de que el precio de los <a href=\"https:\/\/flexfunds.com\/es\/flexfunds\/ventajas-riesgos-fondos-cotizados-etf-bolsa\/\">fondos cotizados en bolsa (ETF)<\/a> puede ser afectado, en el corto plazo, por las fuerzas de la oferta y la demanda, la variable que aporta balance en el mercado y sirve de referencia es el NAV (Net Asset Value). Hablamos de balance y referencia porque cuando el precio del ETF cotiza por encima del NAV el participante autorizado, o proveedor de liquidez del ETF, sacar\u00e1 provecho de la oportunidad de arbitraje hasta que el valor de mercado coincida con el NAV. De igual manera, cuando el precio se encuentra por debajo del NAV, el creador de mercado del fondo aprovechar\u00e1 esta ineficiencia hasta que se equilibre el precio.<\/p>\n\n\n\n<p><strong><em>Aunque no todos los productos que tienen un NAV van a tener un participante autorizado (usualmente el participante autorizado ejerce como market maker), cualquier ineficiencia y desbalance entre el Net Asset Value y el valor de mercado, al cual se puede adquirir dicho instrumento financiero, va a ser identificado y eventualmente corregido mediante un efecto de arbitraje.<\/em><\/strong><\/p>\n\n\n\n<p>Ahora bien, \u00bfqu\u00e9 es el NAV? El Net Asset Value representa el valor intr\u00ednseco unitario de veh\u00edculos tales como: ETFs (fondos cotizados en bolsa), ETNs (notas negociadas en bolsa), UITs (fondo de inversi\u00f3n unitario), CEFs (fondos cerrados), entre otros. El NAV es clave ya que provee mayor transparencia para los inversores y les permite hacer seguimiento del valor y desempe\u00f1o de dichos instrumentos financieros. FlexFunds, se encarga de que el NAV de todos los <a href=\"https:\/\/flexfunds.com\/es\/flexfunds\/webinar-vehiculos-de-inversion-mas-eficientes-que-los-fondos-de-inversion-tradicionales\/\">ETPs (Productos Listados en Bolsa)<\/a> emitidos bajo su programa de notas globales sea distribuido a trav\u00e9s de las principales plataformas de informaci\u00f3n financiera como lo son Bloomberg, Refinitiv y SIX Financial.<\/p>\n\n\n\n<p>Teniendo ya mayor claridad respecto al NAV y su relevancia en los fondos de inversi\u00f3n y los distintos tipos de ETP, toca entender c\u00f3mo se calcula el NAV y cu\u00e1les son sus distintos componentes.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<figure class=\"wp-block-image aligncenter size-full is-resized\"><img decoding=\"async\" width=\"554\" height=\"74\" src=\"https:\/\/flexfunds.com\/wp-content\/uploads\/2024\/07\/NAV-espana.jpg\" alt=\"NAV espana\" class=\"wp-image-29923\" style=\"width:378px;height:auto\" srcset=\"https:\/\/flexfunds.com\/wp-content\/uploads\/2024\/07\/NAV-espana.jpg 554w, https:\/\/flexfunds.com\/wp-content\/uploads\/2024\/07\/NAV-espana-300x40.jpg 300w\" sizes=\"(max-width: 554px) 100vw, 554px\" \/><\/figure>\n\n\n\n<ol class=\"wp-block-list\">\n<li><strong><em>Activos Totales<\/em><\/strong>. Compuesto por el total de Activos Bajo Administraci\u00f3n (AUM). Dependiendo de la estrategia del fondo, los tipos de activos van a cambiar. Por ejemplo, un fondo enfocado en liquidez y baja tolerancia al riesgo va a tener activos tales como: bonos del tesoro, certificados de dep\u00f3sito, efectivo y cualquier inter\u00e9s acumulado bajo dichos valores. Por otra parte, un fondo que busque crecer y est\u00e9 dispuesto a asumir mayores riesgos va a estar compuesto por acciones, activos alternativos, derivados, entre otros. La frecuencia en la que la cotizaci\u00f3n de los activos totales ir\u00e1 de la mano con la clase del activo, ya que la liquidez del subyacente influir\u00e1 en la periodicidad en el que el mismo puede ser valorado y marked-to-market. En el caso del <a href=\"https:\/\/flexfunds.com\/es\/flex-private-program\/\">Flex Private Program<\/a>, utilizado generalmente para securitizar activos il\u00edquidos, como los proyectos inmobiliarios, la valoraci\u00f3n ser\u00e1 realizada usualmente de manera mensual. Como contraste, el <a href=\"https:\/\/flexfunds.com\/es\/flexportfolio\/\">FlexPortfolio<\/a> que se utiliza como herramienta de securitizaci\u00f3n de activos l\u00edquidos: acciones, renta fija o derivados por nombrar algunos, puede tener una cotizaci\u00f3n diaria o semanal dependiendo de las posiciones que compongan el ETP.<\/li>\n\n\n\n<li><strong><em>Pasivos Acumulados<\/em><\/strong>. B\u00e1sicamente es la estructura de costos del fondo, tales como tarifas de administraci\u00f3n, tarifas de desempe\u00f1o y cualquier otro gasto operativo del fondo. FlexFunds permite a los portfolios managers llevar al mercado un plan de inversi\u00f3n a trav\u00e9s de ETPs, en menos de la mitad del tiempo y coste que cualquier otra alternativa existente en el mercado. Los gastos en los que incurre un administrador de cartera para poder distribuir su fondo van a afectar el Alpha que el mismo pueda generar y el rendimiento obtenido por sus clientes. Por este motivo, la <a href=\"https:\/\/flexfunds.com\/es\/flexfunds\/por-que-el-flexportfolio-es-una-alternativa-mas-eficiente-a-los-fondos-de-inversion-tradicionales\/\">soluci\u00f3n costo-eficiente de FlexFunds<\/a> representa una ventaja competitiva.<\/li>\n\n\n\n<li><strong><em>Unidades en circulaci\u00f3n<\/em><\/strong>. Es el total de notas emitidas y bajo potestad de los inversores. En el caso del programa de notas globales, estas pueden ser <a href=\"https:\/\/flexfunds.com\/es\/preguntas-frecuentes\/\">compradas y vendidas<\/a> mediante Euroclear y Clearstream, quienes facilitan la distribuci\u00f3n del valor titulizado y habilita su custodia en diversas plataformas de banca privada y cuentas de corretaje.&nbsp;<br><strong><em>&nbsp;<\/em><\/strong><\/li>\n<\/ol>\n\n\n\n<p>El objetivo de inversi\u00f3n no solo cambiar\u00e1 los tipos de activos y estructura de costes que compongan el ETP, sino que tambi\u00e9n influenciar\u00e1 al NAV en la frecuencia de actualizaci\u00f3n del precio del instrumento financiero.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p>El programa de securitizaci\u00f3n de FlexFunds, permite a los gestores de portafolio dise\u00f1ar y lanzar veh\u00edculos de inversi\u00f3n personalizados mediante ETPs. FlexFunds act\u00faa como agente de c\u00e1lculo del net asset value (NAV), distribuy\u00e9ndolo entre los principales diseminadores de precio, de acuerdo con la frecuencia establecida en la estrategia de inversi\u00f3n, permitiendo al asset manager reducir sus costes operativos al contar con una herramienta integral.<\/p>\n\n\n\n<p>FlexFunds se encarga de que, sea cual sea el activo a empaquetar, las tarifas del fondo y las unidades totales a ser emitidas, el proceso de securitizaci\u00f3n sea r\u00e1pido y costo-eficiente para el administrador de inversiones que busca expandir y consolidar su fondo. Si desea conocer c\u00f3mo puede impulsar la distribuci\u00f3n de su estrategia de inversi\u00f3n y ampliar la base de inversores, puede <a href=\"#elementor-action%3Aaction%3Dpopup%3Aopen%26settings%3DeyJpZCI6NDUwNywidG9nZ2xlIjpmYWxzZX0%3D\">ponerse en contacto<\/a> con nuestros expertos.<\/p>\n\n\n\n<p><\/p>\n\n\n\n<p><strong>Fuentes:&nbsp;<\/strong><\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li>https:\/\/www.investopedia.com\/terms\/n\/nav.asp<\/li>\n\n\n\n<li>https:\/\/www.investor.gov\/introduction-investing\/investing-basics\/glossary\/net-asset-value<\/li>\n<\/ul>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>El NAV (Net Asset Value) es un concepto fundamental para los fondos de inversi\u00f3n y los productos listados en bolsa (ETPs por sus siglas en ingl\u00e9s), representa el valor intr\u00ednseco unitario de estos instrumentos financieros. La distribuci\u00f3n del mismo brinda mayor transparencia y m\u00e1s informaci\u00f3n a los participantes. 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