{"id":30269,"date":"2024-09-03T04:19:44","date_gmt":"2024-09-03T08:19:44","guid":{"rendered":"https:\/\/flexfunds.com\/fund-world-news\/asset-securitization-which-assets-can-be-securitized\/"},"modified":"2024-08-27T03:37:42","modified_gmt":"2024-08-27T07:37:42","slug":"asset-securitization-que-activos-se-pueden-titulizar","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/flexfunds.com\/es\/solutions\/asset-securitization-que-activos-se-pueden-titulizar\/","title":{"rendered":"Asset securitization: \u00bfqu\u00e9 activos se pueden titulizar y c\u00f3mo se adapta a los ciclos de mercado?"},"content":{"rendered":"\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li><a href=\"https:\/\/flexfunds.com\/es\/flexfunds-academy\/articles-es\/\">La titulizaci\u00f3n de activos<\/a> (<em>asset securitization<\/em>) es un instrumento financiero popular para obtener financiaci\u00f3n y es incluido en los portafolios de los gestores de activos por su capacidad de diversificaci\u00f3n y exposici\u00f3n a diferentes mercados.<\/li>\n\n\n\n<li>Se pueden titulizar acciones, bonos, materias primas, futuros, opciones, propiedad intelectual y contratos, ya que generan flujos futuros y pueden respaldar a los inversores. &nbsp; &nbsp; <\/li>\n\n\n\n<li>FlexFunds se encarga de transformar diversas carteras de activos en un veh\u00edculo de inversi\u00f3n l\u00edquido y flexible, por medio de la creaci\u00f3n de productos negociados en bolsa o ETP.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<p>La titulizaci\u00f3n de activos, o <strong><em>asset securitization<\/em><\/strong> en ingl\u00e9s, es uno de los instrumentos financieros m\u00e1s populares para el levantamiento de capital y suele ser incluido en la mayor\u00eda de los portafolios de los gestores de activos al brindar diversificaci\u00f3n y exposici\u00f3n a sus clientes a diferentes cestas y mercados.<a href=\"https:\/\/flexfunds.com\/es\/\"> <strong>FlexFunds<\/strong><\/a> le cuenta qu\u00e9 tipos de activos se pueden titulizar&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p>Por medio de este instrumento una entidad originadora puede convertir un grupo de activos, l\u00edquidos o il\u00edquidos, en t\u00edtulos listados que se pueden emitir para obtener financiamiento y liquidez <strong>para la puesta en marcha de distintos proyectos que tenga trazados.<\/strong><\/p>\n\n\n\n<p>&nbsp;Con la titulizaci\u00f3n, los inversionistas obtienen rendimientos gracias a los flujos de caja futuros y predecibles que generan los activos productivos a lo largo del tiempo, obteniendo un tipo de participaci\u00f3n o derecho sobre las utilidades de estos, que son transferidas por medio de un gestor profesional.<\/p>\n\n\n\n<p>\u201cEl mecanismo de una titulizaci\u00f3n tradicional se basa en transferir una cartera de activos desde una entidad financiera o empresa a un veh\u00edculo sin patrimonio y <strong>que dicho veh\u00edculo emita bonos garantizados por dicha cartera<\/strong>\u201d,<a href=\"https:\/\/www.bbva.com\/es\/impulsar-credito-traves-las-titulizaciones\/\"> <\/a>explica la entidad financiera BBVA<sup>1<\/sup>.<\/p>\n\n\n\n<blockquote class=\"wp-block-quote is-layout-flow wp-block-quote-is-layout-flow\">\n<p><strong>FlexFunds transforma carteras de activos en veh\u00edculos de inversi\u00f3n l\u00edquidos y flexibles mediante la creaci\u00f3n de ETP (<em>Exchange Traded Products<\/em>), facilitando la distribuci\u00f3n en mercados globales y proporcionando una estructura de costo- eficiente.<\/strong><\/p>\n<\/blockquote>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\"><strong><em>&nbsp;<\/em>Activos propensos a la titulizaci\u00f3n<\/strong><\/h2>\n\n\n\n<p>Una de las principales cualidades de la titulizaci\u00f3n es que permite convertir una diversidad de activos que se consideran il\u00edquidos o con bajo \u00edndice de liquidez <strong>en activos monetarios.<\/strong><\/p>\n\n\n\n<p>Entre la diversidad de activos propensos a la titulizaci\u00f3n se incluyen a <strong>las acciones y los veh\u00edculos de renta fija como los bonos<\/strong> que poseen las entidades originadoras, puesto que brindan flujos futuros que se reparten peri\u00f3dicamente.<\/p>\n\n\n\n<p>Tambi\u00e9n es posible adelantar procesos de titulizaci\u00f3n con <strong>materias primas<\/strong>, as\u00ed como con <strong>los futuros y las opciones.<\/strong> Incluso es posible <strong>titulizar intangibles<\/strong> como la propiedad intelectual, en funci\u00f3n de las regal\u00edas futuras que se obtengan.<\/p>\n\n\n\n<p>Otra de las opciones m\u00e1s populares para la titulizaci\u00f3n son <strong>los pr\u00e9stamos y los contratos<\/strong>, bien sea entre personas f\u00edsicas y\/o jur\u00eddicas, puesto que estos tambi\u00e9n generan flujos de efectivo para respaldar a los inversores que apelan en este instrumento.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\"><strong>La titulizaci\u00f3n de activos en la pr\u00e1ctica<\/strong><\/h2>\n\n\n\n<p>Por ejemplo, una compa\u00f1\u00eda del <strong>sector inmobiliario<\/strong> puede agrupar una serie de activos que generan flujos de efectivo, incluyendo fuentes como <strong>el arrendamiento de las propiedades<\/strong>, para reempaquetarlos como t\u00edtulos valores, <strong>lo que les permite levantar financiaci\u00f3n y as\u00ed continuar con sus planes de desarrollo.<\/strong><\/p>\n\n\n\n<p>Con la titulizaci\u00f3n de los activos, esta empresa puede diversificar sus fuentes de acceso al capital y al mismo tiempo obtener una mayor exposici\u00f3n a los mercados globales, tal y como lo hace la empresa estadounidense <strong>FlexFunds.<\/strong><\/p>\n\n\n\n<p>La agencia de calificaci\u00f3n crediticia S&amp;P<sup>2<\/sup> presenta otro ejemplo en el sector energ\u00e9tico en Latinoam\u00e9rica, en donde las empresas han acudido a este instrumento para levantar financiamiento con miras a desarrollar proyectos <em>greenfield <\/em><strong>con el respaldo de las cuentas por cobrar que se derivan de sus propias operaciones.<\/strong><\/p>\n\n\n\n<p>De hecho, destaca que en la regi\u00f3n la denominada titulizaci\u00f3n reempaquetada est\u00e1 contribuyendo a cubrir las necesidades de financiaci\u00f3n en el campo de la infraestructura, con proyectos estrat\u00e9gicos que van desde carreteras hasta las l\u00edneas de metro.<\/p>\n\n\n\n<p>\u201cHist\u00f3ricamente, estas estructuras han proporcionado una plataforma para acceder a inversionistas en los mercados internacionales de deuda, <strong>necesaria para emisiones que pueden ser demasiado grandes para cualquier mercado local de la regi\u00f3n<\/strong>\u201d, indica S&amp;P.<\/p>\n\n\n\n<blockquote class=\"wp-block-quote is-layout-flow wp-block-quote-is-layout-flow\">\n<p><strong>La titulizaci\u00f3n de activos se adapta a diferentes ciclos de mercado, reasignando el riesgo crediticio y ampliando la base de inversores, lo que es beneficioso en contextos de altas tasas de inter\u00e9s y restricciones de capital.<\/strong><\/p>\n<\/blockquote>\n\n\n\n<p><strong>Precisamente,<\/strong> <strong>FlexFunds<\/strong><a href=\"https:\/\/flexfunds.com\/es\/como-invertir\/\"> se encarga de transformar diversas carteras de activos en un veh\u00edculo de inversi\u00f3n l\u00edquido y flexible<\/a>, por medio de la creaci\u00f3n de productos negociados en bolsa o ETP que denomina \u201cFlex\u201d, <strong>ampliando su distribuci\u00f3n en los mercados globales.<\/strong><\/p>\n\n\n\n<p>Los Flex son notas estructuradas respaldadas por una cartera de activos subyacentes. Esto significa que el riesgo de estos t\u00edtulos est\u00e1 directamente relacionado con los activos sobre los que se emiten, <strong>sin afectar ni ser afectados por otras operaciones empresariales.<\/strong><\/p>\n\n\n\n<p>Para los gestores de activos e inversores, esto se traduce en una estructura de costos eficiente para desarrollar sus estrategias de inversi\u00f3n. Adem\u00e1s, ofrecen beneficios como una mayor facilidad en el proceso de incorporaci\u00f3n y acceso a sus proyectos.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\"><strong><em>Asset securitization<\/em>: \u00bfpor qu\u00e9 este instrumento se beneficia de cualquier tendencia del mercado?<\/strong><\/h2>\n\n\n\n<p>Este tipo de veh\u00edculos tienen la caracter\u00edstica de adaptarse a los diferentes ciclos de mercado, contribuyendo a<a href=\"https:\/\/idbinvest.org\/es\/blog\/impacto-en-el-desarrollo\/titulizacion-una-herramienta-para-reasignar-el-riesgo-crediticio-y\"> <\/a>\u201creasignar el riesgo crediticio y ampliar la base de inversores\u201d, de acuerdo a informaci\u00f3n de BID Invest<sup>3<\/sup>.<\/p>\n\n\n\n<p>Al adaptarse a una canasta diversa de activos propensos a ser titulizados, este instrumento no solo ofrece exposici\u00f3n a mercados globales, sino que tambi\u00e9n se adapta a diferentes condiciones <strong>gracias a la diversificaci\u00f3n que genera en los portafolios.<\/strong><\/p>\n\n\n\n<p>Tambi\u00e9n se constituye en una alternativa de financiamiento en un contexto en el que el acceso al capital se ha vuelto m\u00e1s restringido debido a las altas tasas de inter\u00e9s que permanecen hasta la actualidad por cuenta de <strong>la ola inflacionaria que se produjo luego de la pandemia.<\/strong><\/p>\n\n\n\n<blockquote class=\"wp-block-quote is-layout-flow wp-block-quote-is-layout-flow\">\n<p><strong>La titulizaci\u00f3n de activos debe considerar el perfil de riesgo, los requerimientos de financiaci\u00f3n, la regulaci\u00f3n y la coyuntura econ\u00f3mica, especialmente en contextos de altas tasas de inter\u00e9s<\/strong><\/p>\n<\/blockquote>\n\n\n\n<p>Las empresas han encontrado en este esquema un canal para diversificar sus fuentes de financiaci\u00f3n, al mismo tiempo que contribuyen a desarrollar el mercado de capitales en distintos proyectos y sectores de la econom\u00eda.<\/p>\n\n\n\n<p>No obstante, como en cualquier otra alternativa financiera se debe considerar el perfil riesgo y el requerimiento de financiaci\u00f3n de cada organizaci\u00f3n en funci\u00f3n de sus objetivos corporativos, teniendo en cuenta <strong>factores como la regulaci\u00f3n y la coyuntura econ\u00f3mica marcada por una pol\u00edtica monetaria restrictiva.&nbsp;<\/strong><\/p>\n\n\n\n<p>En este contexto, <strong>FlexFunds<\/strong> facilita la titulizaci\u00f3n de activos&nbsp; y por medio de sus ETP convierte la cartera de activos de los clientes en un \u00abbankable asset\u00bb de manera eficiente y r\u00e1pida, en un plazo de 6 a 8 semanas,<a href=\"https:\/\/flexfunds.com\/es\/solutions\/como-se-realiza-un-proceso-de-titulizacion-con-flexfunds\/\"> atendiendo tanto a peque\u00f1os como grandes gestores de activos, <strong>facilitando la distribuci\u00f3n de estrategias de inversi\u00f3n<\/strong><\/a>.<\/p>\n\n\n\n<p>La comercializaci\u00f3n se simplifica, reduci\u00e9ndose a una transacci\u00f3n para comprar el t\u00edtulo emitido, y la distribuci\u00f3n se realiza mediante un agente de colocaci\u00f3n. <strong>FlexFunds<\/strong> crea ETP Eurocleables, proporcionando acceso a plataformas de banca privada internacional. Gracias a acuerdos con proveedores de prestigio mundial, ofrece un proceso de titulizaci\u00f3n simplificado, de alta calidad y coste competitivo. Si desea mayor informaci\u00f3n no dude en <a href=\"#elementor-action%3Aaction%3Dpopup%3Aopen%26settings%3DeyJpZCI6NDUwNywidG9nZ2xlIjpmYWxzZX0%3D\">contactar a nuestros expertos.<\/a><\/p>\n\n\n\n<p><strong>Fuentes:<\/strong><\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li><sup>1<\/sup>https:\/\/www.bbva.com\/es\/impulsar-credito-traves-las-titulizaciones\/<\/li>\n\n\n\n<li><sup>2<\/sup>https:\/\/www.spglobal.com\/_assets\/documents\/ratings\/es\/pdf\/2024\/2024-04-15-un-vistazo-al-mercado-de-titulizaciones-transfronterizas-en-america-latina.pdf<\/li>\n\n\n\n<li><sup>3<\/sup>https:\/\/idbinvest.org\/es\/blog\/impacto-en-el-desarrollo\/titulizacion-una-herramienta-para-reasignar-el-riesgo-crediticio-y<\/li>\n<\/ul>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>La titulizaci\u00f3n de activos (asset securitization) es un instrumento financiero popular para obtener financiaci\u00f3n y es incluido en los portafolios de los gestores de activos por su capacidad de diversificaci\u00f3n y exposici\u00f3n a diferentes mercados.<\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":30267,"comment_status":"open","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"footnotes":""},"categories":[118],"tags":[],"class_list":["post-30269","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-solutions"],"acf":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/flexfunds.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/30269","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/flexfunds.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/flexfunds.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/flexfunds.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/flexfunds.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=30269"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/flexfunds.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/30269\/revisions"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/flexfunds.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/media\/30267"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/flexfunds.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=30269"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/flexfunds.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=30269"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/flexfunds.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=30269"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}