{"id":33213,"date":"2025-05-12T05:24:11","date_gmt":"2025-05-12T09:24:11","guid":{"rendered":"https:\/\/flexfunds.com\/fund-world-news\/securitized-bonds-real-estate-projects-advantages-fund-managers\/"},"modified":"2025-05-05T07:35:52","modified_gmt":"2025-05-05T11:35:52","slug":"bonos-securitizados-proyectos-inmobiliarios-ventajas-gestores-fondo","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/flexfunds.com\/es\/real-estate\/bonos-securitizados-proyectos-inmobiliarios-ventajas-gestores-fondo\/","title":{"rendered":"Bonos securitizados en proyectos inmobiliarios: ventajas para gestores de fondos"},"content":{"rendered":"\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li>En esta nota, se explica cu\u00e1les son los principales beneficios de los bonos securitizados de proyectos inmobiliarios para los gestores de fondos y activos, como diversificaci\u00f3n y liquidez.<\/li>\n\n\n\n<li>El contenido se dirige a administradores de fondos interesados en armar estrategias que vayan m\u00e1s all\u00e1 de los bonos convencionales y las acciones.<\/li>\n\n\n\n<li>FlexFunds ofrece un programa de titulizaci\u00f3n de activos para desarrollar bonos securitizados y mejorar la liquidez de estrategias de inversi\u00f3n. Para m\u00e1s informaci\u00f3n, no dude en <a href=\"#elementor-action%3Aaction%3Dpopup%3Aopen%26settings%3DeyJpZCI6NDUwNywidG9nZ2xlIjpmYWxzZX0%3D\">ponerse en contacto con nuestros expertos<\/a>.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<p>Sin importar las condiciones macroecon\u00f3micas globales, el <strong>mercado inmobiliario <\/strong>siempre se encuentra entre los m\u00e1s grandes e importantes del mundo. El desaf\u00edo de las desarrolladoras inmobiliarias enfocadas en proyectos de gran escala es el <strong>acceso a un capital significativo<\/strong>. Los m\u00e9todos tradicionales de financiaci\u00f3n como pr\u00e9stamos bancarios no siempre brindan la flexibilidad o el volumen necesario.<\/p>\n\n\n\n<p>Afortunadamente, entre las soluciones, se destacan los <strong>bonos securitizados<\/strong>, los cuales suelen ser <strong>adquiridos por los <\/strong><a href=\"https:\/\/flexfunds.com\/es\/flexfunds\/claves-utilizar-spv-limitar-riesgos\/\"><strong>gestores de fondos<\/strong> que administran grandes capitales<\/a> debido a los <strong>m\u00faltiples beneficios<\/strong> que ofrecen.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\"><strong>La importancia de los bonos securitizados<\/strong><\/h2>\n\n\n\n<p>Los bonos securitizados consisten en <strong>instrumentos financieros<\/strong> de deuda respaldados por una <strong>determinada canasta de activos subyacentes<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n<blockquote class=\"wp-block-quote is-layout-flow wp-block-quote-is-layout-flow\">\n<p>En el marco inmobiliario, estos activos pueden ser pr\u00e9stamos hipotecarios, propiedades que generen una renta por alquiler o bienes inmuebles subvaluados o en construcci\u00f3n que apunten a revalorizarse con el paso del tiempo.<\/p>\n<\/blockquote>\n\n\n\n<p>Los bonos se estructuran mediante un proceso de securitizaci\u00f3n, llevado a cabo por empresas como FlexFunds, que convierte la cartera de activos subyacentes en <em><a href=\"https:\/\/flexfunds.com\/es\/solutions\/securitization-how-to-convert-assets-into-bankable-assets-through-an-etp-2\/\">bankable assets<\/a><\/em>. Es decir, <strong>t\u00edtulos con sus propios c\u00f3digos ISIN\/CUSIP que pueden adquirirse f\u00e1cilmente mediante cuentas de corretaje existentes <\/strong>a trav\u00e9s de Euroclear.<\/p>\n\n\n\n<p>De esta manera, los bonos securitizados brindan cuatro grandes ventajas para los gestores.<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\"><strong>Diversificaci\u00f3n<\/strong><\/h3>\n\n\n\n<p>Los administradores de activos podr\u00e1n armar estrategias que est\u00e9n m\u00e1s diversificadas debido a que los bonos securitizados inmobiliarios, como se componen de bienes inmuebles, gozan de una <strong>menor correlaci\u00f3n con bonos tradicionales y acciones<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n<p>Por ejemplo, de acuerdo a JP Morgan Asset Management, a lo largo de la historia, el real estate mostr\u00f3 una correlaci\u00f3n baja o incluso negativa con el S&amp;P 500. Adem\u00e1s, aunque las correlaciones entre ambos grupos de activos suelen converger durante las recesiones, <strong>tienden a revertirse de forma r\u00e1pida y contundentemente<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n<figure class=\"wp-block-image aligncenter size-large is-resized\"><img fetchpriority=\"high\" decoding=\"async\" width=\"1024\" height=\"777\" src=\"https:\/\/flexfunds.com\/wp-content\/uploads\/2025\/04\/Bonos-securitizados-1-1024x777.jpg\" alt=\"Bonos securitizados 1\" class=\"wp-image-33202\" style=\"width:572px;height:auto\" srcset=\"https:\/\/flexfunds.com\/wp-content\/uploads\/2025\/04\/Bonos-securitizados-1-1024x777.jpg 1024w, https:\/\/flexfunds.com\/wp-content\/uploads\/2025\/04\/Bonos-securitizados-1-300x228.jpg 300w, https:\/\/flexfunds.com\/wp-content\/uploads\/2025\/04\/Bonos-securitizados-1-768x583.jpg 768w, https:\/\/flexfunds.com\/wp-content\/uploads\/2025\/04\/Bonos-securitizados-1.jpg 1029w\" sizes=\"(max-width: 1024px) 100vw, 1024px\" \/><\/figure>\n\n\n\n<p>Teniendo en cuenta estas caracter\u00edsticas, un grupo de especialistas realiz\u00f3 una ardua investigaci\u00f3n con 40 a\u00f1os de datos que se public\u00f3 en el Journal of Risk and Financial Management y que lleg\u00f3 a interesantes conclusiones.<\/p>\n\n\n\n<p>Espec\u00edficamente, se detall\u00f3 que <strong>agregar bienes ra\u00edces locales y extranjeros a un portafolio mejora significativamente la relaci\u00f3n riesgo-retorno<\/strong> dado que las propiedades de Estados Unidos y las de otros pa\u00edses contaron con correlaciones de 0,65 y 0,57 frente a la renta variable estadounidense, respectivamente.<\/p>\n\n\n\n<blockquote class=\"wp-block-quote is-layout-flow wp-block-quote-is-layout-flow\">\n<p>Adem\u00e1s, el estudio compar\u00f3 tres configuraciones de portafolios y encontr\u00f3 que la m\u00e1s diversificada, que incluye bienes ra\u00edces extranjeros, ofreci\u00f3 los mejores resultados. Esta cartera redujo el riesgo, disminuyendo su desviaci\u00f3n est\u00e1ndar del 15 % al 10,3 %, y aument\u00f3 su rendimiento m\u00e1ximo de 12 % a 17,2 % anual.<\/p>\n<\/blockquote>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\"><strong>Cobertura inflacionaria<\/strong><\/h3>\n\n\n\n<p>Por otra parte, la rentabilidad inmobiliaria, accesible mediante los bonos securitizados, suele ser mayor en <a href=\"https:\/\/flexfunds.com\/es\/trends-numbers\/opinion-juan-jose-battaglia-aspectos-macroeconomicos\/\">entornos inflacionarios<\/a> dado que los mayores costes se reflejan en los precios de los alquileres. Adem\u00e1s, <strong>en \u00e9pocas de inflaci\u00f3n, los valores de las propiedades, tanto residenciales como comerciales, tambi\u00e9n suelen incrementarse<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n<figure class=\"wp-block-image aligncenter size-full is-resized\"><img decoding=\"async\" width=\"1012\" height=\"893\" src=\"https:\/\/flexfunds.com\/wp-content\/uploads\/2025\/04\/Bonos-securitizados-2.png\" alt=\"Bonos securitizados 2\" class=\"wp-image-33205\" style=\"width:531px;height:auto\" srcset=\"https:\/\/flexfunds.com\/wp-content\/uploads\/2025\/04\/Bonos-securitizados-2.png 1012w, https:\/\/flexfunds.com\/wp-content\/uploads\/2025\/04\/Bonos-securitizados-2-300x265.png 300w, https:\/\/flexfunds.com\/wp-content\/uploads\/2025\/04\/Bonos-securitizados-2-768x678.png 768w\" sizes=\"(max-width: 1012px) 100vw, 1012px\" \/><\/figure>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\"><strong>Estabilidad<\/strong><\/h3>\n\n\n\n<p>En tanto, los bonos securitizados de proyectos inmobiliarios suelen contar con una menor volatilidad, justamente por estar ligados a activos subyacentes estables.<\/p>\n\n\n\n<p>Una muestra clara de esta diferencia se expuso durante el comienzo de la pandemia de COVID-19. En concreto, <strong>el precio medio de las propiedades en Estados Unidos cay\u00f3 un 3,4 % entre el primer y el segundo trimestre de 2020<\/strong>. Mientras que el S&amp;P 500 colaps\u00f3 alrededor de un 33 % en el periodo, seg\u00fan datos de la Universidad de Nueva York.<\/p>\n\n\n\n<figure class=\"wp-block-image aligncenter size-large is-resized\"><img decoding=\"async\" width=\"1024\" height=\"616\" src=\"https:\/\/flexfunds.com\/wp-content\/uploads\/2025\/04\/Bonos-securitizados-3-1024x616.jpg\" alt=\"Bonos securitizados 3\" class=\"wp-image-33208\" style=\"width:640px;height:auto\" srcset=\"https:\/\/flexfunds.com\/wp-content\/uploads\/2025\/04\/Bonos-securitizados-3-1024x616.jpg 1024w, https:\/\/flexfunds.com\/wp-content\/uploads\/2025\/04\/Bonos-securitizados-3-300x180.jpg 300w, https:\/\/flexfunds.com\/wp-content\/uploads\/2025\/04\/Bonos-securitizados-3-768x462.jpg 768w, https:\/\/flexfunds.com\/wp-content\/uploads\/2025\/04\/Bonos-securitizados-3.jpg 1191w\" sizes=\"(max-width: 1024px) 100vw, 1024px\" \/><\/figure>\n\n\n\n<p>Asimismo, la estabilidad de los inmuebles es potenciada por la distribuci\u00f3n de rentas. <em>\u201cUna propiedad residencial o comercial bien ubicada puede proporcionar un flujo de caja constante a trav\u00e9s de los ingresos por alquiler, mientras que la propia propiedad se revaloriza con el tiempo. Esto permite a los inversores beneficiarse tanto de los ingresos continuos como de las posibles plusval\u00edas al vender la propiedad\u201d<\/em>, se\u00f1alan desde IP Global.<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\"><strong>Liquidez<\/strong><\/h3>\n\n\n\n<p>Por \u00faltimo, el punto m\u00e1s fuerte de los bonos securitizados es su liquidez que suele ser alta. Al ejecutar el proceso de titulizaci\u00f3n, los proyectos inmobiliarios que se convierten en estos bonos <strong>se pueden comprar y vender m\u00e1s f\u00e1cilmente que mediante m\u00e9todos de redenci\u00f3n y suscripci\u00f3n tradicionales<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n<p>De esta manera, el desarrollador detr\u00e1s de las unidades puede obtener financiamiento en la emisi\u00f3n de los bonos y el gestor de fondos interesado en participar de la inversi\u00f3n puede <strong>entrar y salir de la propuesta sin complicaciones y con un menor riesgo de ejecutar operaciones con precios pocos convenientes<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n<p><em>\u201cLos activos l\u00edquidos suelen ser menos vol\u00e1tiles, es decir, exhiben menos dispersi\u00f3n en los cambios de precio. Al ser menos vol\u00e1tiles, se los considera menos riesgosos, dado que hay menos probabilidades que su precio baje mucho y un menor grado de incertidumbre en la evoluci\u00f3n de su cotizaci\u00f3n\u201d<\/em>, explican desde Balanz Capital.<\/p>\n\n\n\n<p><strong>Cierre<\/strong><\/p>\n\n\n\n<p>Por todas estas razones, los bonos securitizados se convierten en una opci\u00f3n viable para los gestores de activos que buscan participar del mercado inmobiliario, pero con beneficios extra.<\/p>\n\n\n\n<p>Para m\u00e1s informaci\u00f3n sobre el <a href=\"https:\/\/flexfunds.com\/es\/solutions\/securitizacion-de-activos-el-rol-clave-de-cada-parte-en-el-proceso\/\">programa de securitizaci\u00f3n de activos de FlexFunds<\/a>, no dude en <a href=\"#elementor-action%3Aaction%3Dpopup%3Aopen%26settings%3DeyJpZCI6NDUwNywidG9nZ2xlIjpmYWxzZX0%3D\">ponerse en contacto con nuestro equipo de especialistas<\/a>. <strong>\u00a1Estaremos encantados de ayudarle!<\/strong><\/p>\n\n\n\n<p><strong>Fuentes:<\/strong><\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li>https:\/\/www.globenewswire.com\/news-release\/2025\/01\/27\/3015707\/0\/en\/Real-Estate-Market-Size-to-Hit-USD-7-84-trillion-by-2033-Straits-Research.html<\/li>\n\n\n\n<li>https:\/\/am.jpmorgan.com\/us\/en\/asset-management\/adv\/insights\/market-insights\/guide-to-alternatives\/portfolio-discussions-direct-real-estate\/<\/li>\n\n\n\n<li>https:\/\/www.mdpi.com\/1911-8074\/17\/4\/160<\/li>\n\n\n\n<li>https:\/\/www.investopedia.com\/ask\/answers\/052015\/which-has-performed-better-historically-stock-market-or-real-estate.asp<\/li>\n\n\n\n<li>https:\/\/www.ipglobal-ltd.com\/insights\/real-estate-vs-stocks-why-global-property-remains-a-safe-investment\/<\/li>\n\n\n\n<li>https:\/\/balanz.com\/balanz-university\/que-es-la-liquidez\/<\/li>\n<\/ul>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Los bonos securitizados ofrecen diversificaci\u00f3n, liquidez y estabilidad para gestores de fondos que buscan alternativas en el mercado.<\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":33281,"comment_status":"open","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"footnotes":""},"categories":[133],"tags":[],"class_list":["post-33213","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-real-estate"],"acf":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/flexfunds.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/33213","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/flexfunds.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/flexfunds.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/flexfunds.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/flexfunds.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=33213"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/flexfunds.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/33213\/revisions"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/flexfunds.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/media\/33281"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/flexfunds.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=33213"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/flexfunds.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=33213"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/flexfunds.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=33213"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}