{"id":33851,"date":"2025-07-29T11:17:33","date_gmt":"2025-07-29T15:17:33","guid":{"rendered":"https:\/\/flexfunds.com\/fund-world-news\/why-asset-managers-should-consider-etps-in-their-portfolio-strategy\/"},"modified":"2025-09-16T04:22:37","modified_gmt":"2025-09-16T08:22:37","slug":"por-que-los-gestores-de-activos-deberian-considerar-los-etps-dentro-de-su-oferta-de-portafolios","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/flexfunds.com\/es\/solutions\/por-que-los-gestores-de-activos-deberian-considerar-los-etps-dentro-de-su-oferta-de-portafolios\/","title":{"rendered":"\u00bfPor qu\u00e9 los gestores de activos DEBER\u00cdAN considerar los ETPs?"},"content":{"rendered":"\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li>A continuaci\u00f3n, se detalla cu\u00e1les son los beneficios de los ETP y por qu\u00e9 cada vez m\u00e1s gestores de activos los consideran para sus estrategias de inversi\u00f3n.<\/li>\n\n\n\n<li>La informaci\u00f3n est\u00e1 dirigida a gestores que busquen optimizar sus estrategias de inversi\u00f3n mediante productos listados en bolsa.<\/li>\n\n\n\n<li>FlexFunds ofrece un programa de titulizaci\u00f3n de activos para desarrollar (ETP) y optimizar el trabajo de los administradores de activos. Para m\u00e1s informaci\u00f3n, <a href=\"#elementor-action%3Aaction%3Dpopup%3Aopen%26settings%3DeyJpZCI6NDUwNywidG9nZ2xlIjpmYWxzZX0%3D\">no dude en contactarse con nuestros expertos<\/a>.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<p>Con el paso del tiempo, los t\u00e9rminos \u201cexchange-traded fund\u201d (ETF) y <strong>\u201cexchange-traded product\u201d (ETP)<\/strong> se han considerado perfectamente intercambiables. No obstante, si bien <strong>todos los ETF son ETP<\/strong>, no ocurre lo mismo a la inversa.<\/p>\n\n\n\n<p>Es decir, los ETP son <strong>productos de ingenier\u00eda financiera<\/strong> dise\u00f1ados para reflejar ciertas clases de activos: acciones, bonos, materias primas, bienes inmuebles, entre otros.<\/p>\n\n\n\n<p>Cuando se dise\u00f1an de forma sencilla en torno a una <a href=\"https:\/\/flexfunds.com\/es\/solutions\/fondos-de-inversion-etp-diversificacion-acceso-internacional\/\">\u201cgran canasta\u201d de acciones<\/a>, bonos o materias primas espec\u00edficas, se consideran ETF. En cambio, cuando la \u201ccesta\u201d es peque\u00f1a y posee caracter\u00edsticas especiales como el apalancamiento o la exposici\u00f3n a estrategias cortas, <strong>se consideran ETP<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n<p>Durante el desarrollo de este art\u00edculo, haremos referencia a los ETF y a los ETP de la misma manera, denomin\u00e1ndolos \u00fanicamente ETP.<\/p>\n\n\n\n<figure class=\"wp-block-image aligncenter size-full\"><a href=\"#elementor-action%3Aaction%3Dpopup%3Aopen%26settings%3DeyJpZCI6IjM0NDkxIiwidG9nZ2xlIjpmYWxzZX0%3D\"><img fetchpriority=\"high\" decoding=\"async\" width=\"1120\" height=\"200\" src=\"https:\/\/flexfunds.com\/wp-content\/uploads\/2025\/09\/Banner-1_ES_desktop-V5.png\" alt=\"\" class=\"wp-image-34479\" srcset=\"https:\/\/flexfunds.com\/wp-content\/uploads\/2025\/09\/Banner-1_ES_desktop-V5.png 1120w, https:\/\/flexfunds.com\/wp-content\/uploads\/2025\/09\/Banner-1_ES_desktop-V5-300x54.png 300w, https:\/\/flexfunds.com\/wp-content\/uploads\/2025\/09\/Banner-1_ES_desktop-V5-1024x183.png 1024w, https:\/\/flexfunds.com\/wp-content\/uploads\/2025\/09\/Banner-1_ES_desktop-V5-768x137.png 768w\" sizes=\"(max-width: 1120px) 100vw, 1120px\" \/><\/a><\/figure>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\"><strong>\u00bfPor qu\u00e9 los ETP se han convertido en una de las mejores opciones para los gestores de activos?<\/strong><\/h2>\n\n\n\n<p>Desde que se comenz\u00f3 a negociar <strong>el primer ETP en 1993<\/strong>, estos instrumentos han ido evolucionando hasta convertirse en <strong>soluciones cada vez m\u00e1s sofisticadas<\/strong>. Con mayores ventajas para el sector del asset management y mayor popularidad entre los inversores.<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\"><strong>La inversi\u00f3n en ETP se mantiene en momentos de incertidumbre<\/strong><\/h3>\n\n\n\n<p>Adem\u00e1s de optar por la flexibilidad en la negociaci\u00f3n, la eficiencia en costes operativos y la fiscalidad, a medida que aumenta la volatilidad en los mercados. Los inversores se decantan por veh\u00edculos de inversi\u00f3n que presentan transparencia y liquidez.<\/p>\n\n\n\n<p>Los vol\u00famenes de negociaci\u00f3n de los ETP en Estados Unidos muestran <strong>elevadas correlaciones con el \u00edndice de volatilidad (VIX)<\/strong>. Tal y como lo refleja el informe presentado por State Street Global Advisors.<\/p>\n\n\n\n<p>Por ejemplo, en el a\u00f1o 2020, uno de los a\u00f1os m\u00e1s vol\u00e1tiles de la historia debido a la pandemia de COVID-19, la correlaci\u00f3n entre el \u00edndice VIX y la media del volumen de operaciones de 10 d\u00edas en ETP se situ\u00f3 en un 82 %.<\/p>\n\n\n\n<figure class=\"wp-block-image size-large\"><img decoding=\"async\" width=\"1024\" height=\"632\" src=\"https:\/\/flexfunds.com\/wp-content\/uploads\/2025\/07\/FLX_IMG_Por-que-los-gestores-activos-deberian-considerar-etps-1-1024x632.jpg\" alt=\"FLX IMG Por que los gestores activos deberian considerar etps 1\" class=\"wp-image-33839\" srcset=\"https:\/\/flexfunds.com\/wp-content\/uploads\/2025\/07\/FLX_IMG_Por-que-los-gestores-activos-deberian-considerar-etps-1-1024x632.jpg 1024w, https:\/\/flexfunds.com\/wp-content\/uploads\/2025\/07\/FLX_IMG_Por-que-los-gestores-activos-deberian-considerar-etps-1-300x185.jpg 300w, https:\/\/flexfunds.com\/wp-content\/uploads\/2025\/07\/FLX_IMG_Por-que-los-gestores-activos-deberian-considerar-etps-1-768x474.jpg 768w, https:\/\/flexfunds.com\/wp-content\/uploads\/2025\/07\/FLX_IMG_Por-que-los-gestores-activos-deberian-considerar-etps-1.jpg 1079w\" sizes=\"(max-width: 1024px) 100vw, 1024px\" \/><\/figure>\n\n\n\n<p>Por estos motivos, se trata de veh\u00edculos de inversi\u00f3n que no paran de ganar popularidad. De hecho, seg\u00fan State Street, en 2024, se invirti\u00f3 un r\u00e9cord de <strong>USD 1,9 billones en ETP<\/strong>. Esto, llev\u00f3 a un total de activos bajo administraci\u00f3n de la industria de casi USD 15 billones.<\/p>\n\n\n\n<p>\u201cSi bien podr\u00eda parecer dif\u00edcil superar los flujos r\u00e9cord de 2024, los ETP prosperan cuando existen expectativas de cambio, y seguimos viendo que se utilizan para realizar cambios direccionales en las carteras, tanto estrat\u00e9gicos como t\u00e1cticos\u201d, coment\u00f3 Noel Archard, director global de ETP y Soluciones de Cartera en AllianceBernstein.<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\"><strong>El aumento de inter\u00e9s por parte de los inversores minoristas<\/strong><\/h3>\n\n\n\n<p>Uno de los principales motivos por los cuales los gestores de activos deber\u00edan considerar los ETP responde a un <strong>inter\u00e9s creciente por parte de los inversores minoristas<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n<p>La importancia de los inversores minoristas tambi\u00e9n se consolid\u00f3 durante el 2020 debido a sus altos vol\u00famenes de negociaci\u00f3n, los cuales se ubicaron muy por encima de los dem\u00e1s, exceptuando a los operadores de alta frecuencia.<\/p>\n\n\n\n<p>Aunque los medios de comunicaci\u00f3n expusieron una alta demanda por \u201cacciones meme\u201d, lo cierto es que gran parte del p\u00fablico minorista opta por colocar su dinero en ETP. De hecho, este comportamiento es uno de los <strong>principales disparadores alcistas para la industria en Europa<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n<blockquote class=\"wp-block-quote is-layout-flow wp-block-quote-is-layout-flow\">\n<p>Seg\u00fan EY, el mercado europeo de ETP, que creci\u00f3 m\u00e1s que el estadounidense en 2024, llegar\u00eda a los USD 4,5 billones en activos bajo gesti\u00f3n para 2030 justamente por la adopci\u00f3n de inversores minoristas.<\/p>\n<\/blockquote>\n\n\n\n<p>\u201cSi bien muchos proveedores a\u00fan carecen de experiencia en captar inversores minoristas, la combinaci\u00f3n de promoci\u00f3n del sector, publicidad positiva y mayor accesibilidad est\u00e1 impulsando una mayor adopci\u00f3n de los ETP entre los inversores minoristas europeos\u201d, mencionaron los expertos de la firma de consultor\u00eda.<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\"><strong>Liderazgo de los ETP como veh\u00edculos de inversi\u00f3n<\/strong><\/h3>\n\n\n\n<p>De cara al futuro, se espera que los ETP contin\u00faen creciendo y dominando la industria financiera global, quit\u00e1ndoles protagonismo a los <a href=\"https:\/\/flexfunds.com\/es\/flexfunds\/fondos-mutuos-vs-fondos-de-cobertura-hedge-funds-que-son-y-cuales-son-sus-mayores-ventajas\/\">fondos mutuos convencionales<\/a>.<\/p>\n\n\n\n<p>La raz\u00f3n es sencilla: como los inversores prefieren la <strong>liquidez y versatilidad<\/strong> de los ETP, los gestores de activos est\u00e1n convirtiendo sus fondos mutuos a estos tipos de instrumentos financieros.<\/p>\n\n\n\n<p>Morningstar inform\u00f3 que, s\u00f3lo en 2024, la cantidad de fondos convertidos en ETP fue tres veces m\u00e1s grande que la alcanzada en 2021. Y para Bank of America, unos 400 fondos mutuos con m\u00e1s de USD 325.000 millones en activos totales ya est\u00e1n listos para <strong>transformarse en los pr\u00f3ximos a\u00f1os<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n<blockquote class=\"wp-block-quote is-layout-flow wp-block-quote-is-layout-flow\">\n<p>Y en cantidad, ETFGI detall\u00f3 que la industria de los ETP pas\u00f3 de tener menos de 2.000 productos a nivel mundial a m\u00e1s de 12.000 para finales del 2024.<\/p>\n<\/blockquote>\n\n\n\n<p>Este comportamiento quiz\u00e1s no es sorprendente. Los inversores minoristas que \u201ccompran a ca\u00edda\u201d suelen seleccionar los ETP como un <strong>medio eficaz de desplegar una estrategia de inversi\u00f3n de gran liquidez<\/strong>, <a href=\"https:\/\/flexfunds.com\/es\/flexfunds\/claves-utilizar-spv-limitar-riesgos\/\">riesgo y rentabilidad<\/a>, protegida por los intercambios transparentes y centralizados de los mercados secundarios.<\/p>\n\n\n\n<figure class=\"wp-block-image size-large\"><img decoding=\"async\" width=\"1024\" height=\"731\" src=\"https:\/\/flexfunds.com\/wp-content\/uploads\/2025\/07\/FLX_IMG_Por-que-los-gestores-activos-deberian-considerar-etps-2-1024x731.jpg\" alt=\"FLX IMG Por que los gestores activos deberian considerar etps 2\" class=\"wp-image-33842\" srcset=\"https:\/\/flexfunds.com\/wp-content\/uploads\/2025\/07\/FLX_IMG_Por-que-los-gestores-activos-deberian-considerar-etps-2-1024x731.jpg 1024w, https:\/\/flexfunds.com\/wp-content\/uploads\/2025\/07\/FLX_IMG_Por-que-los-gestores-activos-deberian-considerar-etps-2-300x214.jpg 300w, https:\/\/flexfunds.com\/wp-content\/uploads\/2025\/07\/FLX_IMG_Por-que-los-gestores-activos-deberian-considerar-etps-2-768x549.jpg 768w, https:\/\/flexfunds.com\/wp-content\/uploads\/2025\/07\/FLX_IMG_Por-que-los-gestores-activos-deberian-considerar-etps-2.jpg 1197w\" sizes=\"(max-width: 1024px) 100vw, 1024px\" \/><\/figure>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\"><strong>ETP de gesti\u00f3n activa<\/strong><\/h2>\n\n\n\n<p>Cuando se habla de un ETP, muchos lo asocian con un \u201cveh\u00edculo de inversi\u00f3n pasiva\u201d, es decir, un instrumento subyacente a un \u00edndice con s\u00f3lo rebalanceo y reconstituciones peri\u00f3dicas.<\/p>\n\n\n\n<p>No obstante, esto no es del todo cierto: las modificaciones normativas realizadas por la SEC permitieron los ETP de gesti\u00f3n activa. Esto caus\u00f3 que un n\u00famero creciente de compa\u00f1\u00edas se moviera hacia el \u201cespacio ETP\u201d, convirtiendo sus fondos mutuos activos en ETP y a\u00f1adiendo sus propias variaciones.<\/p>\n\n\n\n<p>El cambio de la norma permite a los <a href=\"https:\/\/flexfunds.com\/es\/trends-numbers\/desafios-inversion-colectiva-america-latina\/\">gestores de fondos<\/a> activos mantener sus f\u00f3rmulas, proteger sus investigaciones y <strong>cambiar sus participaciones con la frecuencia que requieran<\/strong>, pero en el nuevo formato.<\/p>\n\n\n\n<blockquote class=\"wp-block-quote is-layout-flow wp-block-quote-is-layout-flow\">\n<p>Uno de los puntos atractivos es que los veh\u00edculos cotizados de gesti\u00f3n activa pueden ofrecer las mismas ventajas fiscales de los instrumentos de gesti\u00f3n pasiva.<\/p>\n<\/blockquote>\n\n\n\n<figure class=\"wp-block-image size-large\"><img loading=\"lazy\" decoding=\"async\" width=\"1024\" height=\"751\" src=\"https:\/\/flexfunds.com\/wp-content\/uploads\/2025\/07\/FLX_IMG_Por-que-los-gestores-activos-deberian-considerar-etps-3-1024x751.png\" alt=\"FLX IMG Por que los gestores activos deberian considerar etps 3\" class=\"wp-image-33845\" srcset=\"https:\/\/flexfunds.com\/wp-content\/uploads\/2025\/07\/FLX_IMG_Por-que-los-gestores-activos-deberian-considerar-etps-3-1024x751.png 1024w, https:\/\/flexfunds.com\/wp-content\/uploads\/2025\/07\/FLX_IMG_Por-que-los-gestores-activos-deberian-considerar-etps-3-300x220.png 300w, https:\/\/flexfunds.com\/wp-content\/uploads\/2025\/07\/FLX_IMG_Por-que-los-gestores-activos-deberian-considerar-etps-3-768x563.png 768w, https:\/\/flexfunds.com\/wp-content\/uploads\/2025\/07\/FLX_IMG_Por-que-los-gestores-activos-deberian-considerar-etps-3.png 1043w\" sizes=\"(max-width: 1024px) 100vw, 1024px\" \/><\/figure>\n\n\n\n<p>Un poderoso ejemplo de este tipo de veh\u00edculo de inversi\u00f3n ser\u00eda la serie Ark, liderada por Cathie Woods. El <strong>Ark Innovation (ARKK)<\/strong> opera en el mercado secundario mientras persigue inversiones en empresas preparadas para aportar una innovaci\u00f3n disruptiva.<\/p>\n\n\n\n<p>Por otro lado, existen ETP de gesti\u00f3n activa del mercado inmobiliario, muy populares en los \u00faltimos tiempos dada la <strong>inflaci\u00f3n en Estados Unidos<\/strong>, que todav\u00eda no est\u00e1 del todo bajo control y podr\u00eda acelerarse debido a la <strong>guerra arancelaria<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n<p>Dentro de este grupo, se destacan algunos <a href=\"https:\/\/flexfunds.com\/es\/real-estate\/reits-tendencias-sostenible\/\">veh\u00edculos cotizados inmobiliarios (REIT)<\/a> de empresas como Janus Henderson, Fidelity Investments, SS&amp;C ALPS Advisors e Invesco.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\"><strong>Ventajas clave de los ETP para los gestores de activos<\/strong><\/h2>\n\n\n\n<p>Para cualquier gestor de activos, es un buen momento para optar por los ETP. Con el continuo crecimiento de la clase inversora minorista y la explosi\u00f3n de la divulgaci\u00f3n a trav\u00e9s de los canales y medios de comunicaci\u00f3n online, el cambio del paradigma en segmentos de inversores est\u00e1 casi completo.<\/p>\n\n\n\n<p>Dada la necesidad de nutrir el espacio de los ETP, el Programa de Proveedores de Liquidez Designados de Nasdaq est\u00e1 dando ahora a los <strong>creadores de mercado nuevos incentivos<\/strong> para proporcionar liquidez en los ETP emergentes. Es s\u00f3lo cuesti\u00f3n de tiempo que estos incentivos se refuercen en EMEA y APAC.<\/p>\n\n\n\n<p><strong>FlexFunds<\/strong> est\u00e1 en una posici\u00f3n \u00fanica para proveer a las firmas de gesti\u00f3n de activos <strong>soluciones llave en mano y personalizadas<\/strong>. Es m\u00e1s, facilitan la <a href=\"https:\/\/flexfunds.com\/es\/flexfunds\/what-does-flexfunds-do-4\/\">creaci\u00f3n y el lanzamiento de ETP<\/a>, la contabilidad de fondos y la administraci\u00f3n corporativa.<\/p>\n\n\n\n<p>Con m\u00e1s de USD 1.500 millones bajo servicio y m\u00e1s de 500 emisiones en m\u00e1s de 30 pa\u00edses, <strong>FlexFunds ha ayudado a instituciones financieras<\/strong>, asesores de inversi\u00f3n, hedge funds, gestores de fondos y de inversi\u00f3n inmobiliaria a mejorar la distribuci\u00f3n de sus estrategias de inversi\u00f3n, facilitando el acceso a los inversores globales.<\/p>\n\n\n\n<p>Si desea saber m\u00e1s sobre nuestros servicios, le invitamos a <a href=\"#elementor-action%3Aaction%3Dpopup%3Aopen%26settings%3DeyJpZCI6NDUwNywidG9nZ2xlIjpmYWxzZX0%3D\">concretar una sesi\u00f3n personalizada<\/a> con nuestros expertos financieros para iniciarse en el espacio de los ETP.<\/p>\n\n\n\n<p><strong>Fuentes:<\/strong><\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li>https:\/\/www.statestreet.com\/ie\/en\/insights\/etfs-2025-outlook<\/li>\n\n\n\n<li>https:\/\/www.ey.com\/en_gl\/insights\/financial-services\/emeia\/how-etf-trends-are-shaping-market-growth-and-innovation-for-2025&nbsp;<\/li>\n\n\n\n<li>https:\/\/etfgi.com\/news\/press-releases\/2025\/01\/etfgi-reports-global-etfs-industry-gathered-record-188-trillion-us<\/li>\n\n\n\n<li>https:\/\/www.investmentnews.com\/etfs\/mutual-fund-flips-to-etfs-hit-a-record-in-2024\/258671&nbsp;<\/li>\n\n\n\n<li>https:\/\/www.ssga.com\/us\/en\/intermediary\/insights\/market-volatilitys-back-get-in-and-out-with-liquid-etfs<\/li>\n<\/ul>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Los ETP brindan m\u00faltiples beneficios para los gestores de activos, principalmente por su versatilidad y liquidez.<\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":33838,"comment_status":"open","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"footnotes":""},"categories":[118],"tags":[],"class_list":["post-33851","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-solutions"],"acf":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/flexfunds.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/33851","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/flexfunds.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/flexfunds.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/flexfunds.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/flexfunds.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=33851"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/flexfunds.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/33851\/revisions"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/flexfunds.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/media\/33838"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/flexfunds.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=33851"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/flexfunds.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=33851"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/flexfunds.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=33851"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}