{"id":35379,"date":"2025-10-28T03:48:02","date_gmt":"2025-10-28T07:48:02","guid":{"rendered":"https:\/\/flexfunds.com\/fund-world-news\/alternative-assets-trends-driving-growth\/"},"modified":"2025-10-23T10:23:52","modified_gmt":"2025-10-23T14:23:52","slug":"activos-alternativos-tendencias-impulsan-crecimiento","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/flexfunds.com\/es\/trends-numbers\/activos-alternativos-tendencias-impulsan-crecimiento\/","title":{"rendered":"Activos alternativos: las tendencias que impulsan su crecimiento, seg\u00fan Maricarmen de Mateo Head Activos Alternativos en Vinci Compass"},"content":{"rendered":"\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li>En esta nota, se explica cu\u00e1les son los motivos que hay detr\u00e1s del gran crecimiento y potencial de la industria de los activos alternativos a nivel global, seg\u00fan el <strong><em><a href=\"https:\/\/flexfunds.com\/es\/informe-anual-2025\/\">III Informe Anual del Sector de la Securitizaci\u00f3n de Activos<\/a><\/em><\/strong>.<\/li>\n\n\n\n<li>El contenido est\u00e1 dirigido a gestores de activos que quieran profundizar sobre los activos alternativos como opci\u00f3n para optimizar sus carteras de inversi\u00f3n y las de sus clientes.<\/li>\n\n\n\n<li>FlexFunds ofrece un programa de titulizaci\u00f3n de activos que permite mejorar la liquidez de los activos alternativos y potenciar su distribuci\u00f3n en m\u00faltiples plataformas de banca privada internacional. Para m\u00e1s informaci\u00f3n, <a href=\"#elementor-action%3Aaction%3Dpopup%3Aopen%26settings%3DeyJpZCI6NDUwNywidG9nZ2xlIjpmYWxzZX0%3D\">no dude en contactarse con nuestros expertos<\/a>.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<p>Los activos alternativos siguen ganando terreno en los portafolios de inversi\u00f3n. Estos activos <strong>ofrecen diversificaci\u00f3n y retornos superiores a largo plazo.<\/strong><\/p>\n\n\n\n<p>Esta tendencia se acelera en un contexto donde la correlaci\u00f3n entre acciones y bonos ha sido inconsistente: en los \u00faltimos 50 a\u00f1os, <strong>ha sido positiva el 66% del tiempo, especialmente en entornos de tasas altas.<\/strong><\/p>\n\n\n\n<p>Esto representa un desaf\u00edo clave para la gesti\u00f3n de portafolios.<\/p>\n\n\n\n<figure class=\"wp-block-image size-full\"><img decoding=\"async\" src=\"https:\/\/flexfunds.com\/wp-content\/uploads\/2025\/10\/Figura-30_es.svg\" alt=\"\" class=\"wp-image-35471\"\/><figcaption class=\"wp-element-caption\"><em><em>Figura 1: Correlaci\u00f3n entre acciones y bonos por a\u00f1o calendario (50 a\u00f1os) <\/em><\/em><br><em><em>Fuente: Bloomberg. Equities representados por el S&amp;P 500 y Bonds representados por el Bloomberg Barclays US Treasury Total Return Index<\/em><\/em><\/figcaption><\/figure>\n\n\n\n<p>Incluir activos alternativos no solo captura el premio por iliquidez, elevando el potencial de retorno, sino que tambi\u00e9n <strong>diversifica el riesgo, creando un perfil de riesgo-retorno m\u00e1s atractivo.<\/strong><\/p>\n\n\n\n<blockquote class=\"wp-block-quote is-layout-flow wp-block-quote-is-layout-flow\">\n<p>Esto ayuda a mitigar la volatilidad en mercados inciertos, donde las fluctuaciones pueden erosionar el valor de portafolios tradicionales.<\/p>\n<\/blockquote>\n\n\n\n<p>Los activos alternativos abarcan una amplia gama: <strong>desde private equity y cr\u00e9dito privado hasta real estate e infraestructura.<\/strong> Cada uno juega un rol \u00fanico en un portafolio diversificado, adapt\u00e1ndose a objetivos espec\u00edficos, como la b\u00fasqueda de apreciaci\u00f3n de capital o dividendos estables.<\/p>\n\n\n\n<figure class=\"wp-block-image size-full\"><img decoding=\"async\" src=\"https:\/\/flexfunds.com\/wp-content\/uploads\/2025\/10\/31_es.svg\" alt=\"\" class=\"wp-image-35423\"\/><figcaption class=\"wp-element-caption\"><em><em>Figura 2: Asignaci\u00f3n de activos 2016-2023<\/em><\/em><\/figcaption><\/figure>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\"><strong><strong>Las tendencias clave que est\u00e1n impulsando a los activos alternativos<\/strong><\/strong><\/h2>\n\n\n\n<p>De acuerdo con <strong>Maricarmen de Mateo<\/strong>, CFA, head de Activos Alternativos en Vinci-Compass, hay tres tendencias clave que est\u00e1n moldeando el panorama.<\/p>\n\n\n\n<p><em>\u201cEstas tendencias no solo reflejan el crecimiento del sector, sino que tambi\u00e9n ilustran c\u00f3mo los activos alternativos pueden integrarse de manera efectiva en estrategias de inversi\u00f3n m\u00e1s amplias\u201d<\/em>, expres\u00f3 la ejecutiva en el <strong><em><a href=\"https:\/\/flexfunds.com\/es\/informe-anual-2025\/\">III Informe Anual del Sector de la Securitizaci\u00f3n de Activos<\/a><\/em><\/strong>, elaborado por <strong>FlexFunds<\/strong> en colaboraci\u00f3n con <strong>Funds<\/strong> <strong>Society<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\"><strong>Crecimiento del private wealth y fondos semil\u00edquidos<\/strong><\/h3>\n\n\n\n<p>Hist\u00f3ricamente, los activos alternativos estaban reservados a inversionistas institucionales y grandes family offices. Estos grupos han aumentado su exposici\u00f3n consistentemente: <strong>hoy representan el 54% y el 43% de sus portafolios, respectivamente, frente al 47% y el 27% de hace una d\u00e9cada.<\/strong><\/p>\n\n\n\n<p>Actualmente, el segmento de wealth management se suma a esta ola. Cada vez m\u00e1s gestores lanzan fondos \u201csemil\u00edquidos\u201d, altamente atractivos para una base m\u00e1s amplia de inversionistas. \u00bfPor qu\u00e9? Ofrecen beneficios clave que democratizan el acceso a esta clase de activos:<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li><strong>Mejor acceso<\/strong>: montos m\u00ednimos m\u00e1s bajos que los fondos il\u00edquidos tradicionales, y generalmente disponibles en plataformas, ampliando el universo de participantes.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Exposici\u00f3n inmediata al suscribir:<\/strong> se beneficia de rentabilidad compuesta desde el d\u00eda uno y simplifica la operativa al no tener que gestionar llamados de capital y distribuciones.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Mayor liquidez<\/strong>: ventanas peri\u00f3dicas para aportes y rescates, con l\u00edmites preestablecidos.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n\t\t<div data-elementor-type=\"section\" data-elementor-id=\"35147\" class=\"elementor elementor-35147 elementor-35139\" data-elementor-post-type=\"elementor_library\">\n\t\t\t\t\t<section class=\"ob-is-breaking-bad elementor-section elementor-top-section elementor-element elementor-element-2757b8dd elementor-section-boxed elementor-section-height-default elementor-section-height-default\" data-id=\"2757b8dd\" data-element_type=\"section\" data-e-type=\"section\" data-settings=\"{&quot;_ob_bbad_use_it&quot;:&quot;yes&quot;,&quot;_ob_bbad_sssic_use&quot;:&quot;no&quot;,&quot;_ob_glider_is_slider&quot;:&quot;no&quot;}\">\n\t\t\t\t\t\t<div class=\"elementor-container elementor-column-gap-default\">\n\t\t\t\t\t<div class=\"elementor-column elementor-col-100 elementor-top-column elementor-element elementor-element-7787ef89\" data-id=\"7787ef89\" data-element_type=\"column\" data-e-type=\"column\" data-settings=\"{&quot;_ob_bbad_is_stalker&quot;:&quot;no&quot;,&quot;_ob_teleporter_use&quot;:false,&quot;_ob_column_hoveranimator&quot;:&quot;no&quot;,&quot;_ob_column_has_pseudo&quot;:&quot;no&quot;}\">\n\t\t\t<div class=\"elementor-widget-wrap elementor-element-populated\">\n\t\t\t\t\t\t<div class=\"elementor-element elementor-element-36e83bc elementor-hidden-mobile 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En general, esta estructura facilita el inicio de programas alternativos, permitiendo capturar alphas sin compromisos excesivos. Para inversionistas que reci\u00e9n exploran esta \u00e1rea, representa una entrada gradual, evitando la complejidad de compromisos a largo plazo t\u00edpicos de fondos privados tradicionales\u201d<\/em>, relat\u00f3 Mateo.<\/p>\n\n\n\n<figure class=\"wp-block-image size-full\"><img decoding=\"async\" src=\"https:\/\/flexfunds.com\/wp-content\/uploads\/2025\/10\/Figura-32-2.svg\" alt=\"\" class=\"wp-image-35433\"\/><figcaption class=\"wp-element-caption\"><em><em><em><em>Figura 3: Evoluci\u00f3n AUM fondos semil\u00edquidos USDb<\/em><\/em><\/em><\/em><\/figcaption><\/figure>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\"><strong><strong>Explosi\u00f3n del mercado secundario<\/strong><\/strong><\/h3>\n\n\n\n<p>El mercado secundario de fondos privados ha crecido exponencialmente desde sus inicios hace 30 a\u00f1os, marcando cada a\u00f1o un nuevo r\u00e9cord. En 2024, el volumen transado alcanz\u00f3 <strong>USD 158.000 millones<\/strong> y se proyecta superar los <strong>USD 200.000 millones <\/strong>en 2025.<\/p>\n\n\n\n<blockquote class=\"wp-block-quote is-layout-flow wp-block-quote-is-layout-flow\">\n<p>Los inversores buscan en el mercado secundario soluciones de liquidez por razones regulatorias, gesti\u00f3n activa del portafolio o estructuraci\u00f3n de veh\u00edculos de continuaci\u00f3n por parte de gestores.<\/p>\n<\/blockquote>\n\n\n\n<p><strong>La demanda por liquidez en el mercado secundario supera la oferta, <\/strong>agravada por escasas distribuciones en los \u00faltimos tres a\u00f1os. Resultado: condiciones altamente favorables para compradores, con m\u00faltiplos de entrada atractivos que permiten adquirir posiciones a descuento.<\/p>\n\n\n\n<p>La inversi\u00f3n en fondos secundarios ha entregado resultados consistentes y se espera que lo siga haciendo. Sus ventajas incluyen:<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li><strong>Acceso diversificado<\/strong>: a vintages, gestores y fondos con un solo compromiso, facilitando el catch-up de vintages pasados y el inicio de programas alternativos. Esto permite construir exposici\u00f3n hist\u00f3rica sin esperar nuevos ciclos de inversi\u00f3n.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Revalorizaci\u00f3n y descuentos<\/strong>: mitiga la curva-J, reduce volatilidad y los ratios, con retornos superiores al mercado p\u00fablico.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<figure class=\"wp-block-image size-full\"><img decoding=\"async\" src=\"https:\/\/flexfunds.com\/wp-content\/uploads\/2025\/10\/34_eng_es_pt.svg\" alt=\"\" class=\"wp-image-35426\"\/><figcaption class=\"wp-element-caption\"><em><em>Figura 4: Volumen transado en el mercado secundario USDb<\/em><\/em><\/figcaption><\/figure>\n\n\n\n<p><em>\u201cComo se\u00f1ala un reciente informe de Preqin, esta demanda creciente <\/em><strong><em>posiciona a los fondos secundarios como una herramienta esencial para portafolios,<\/em><\/strong><em> ofreciendo estabilidad en tiempos vol\u00e1tiles. En entornos de incertidumbre econ\u00f3mica, donde las distribuciones de fondos primarios son limitadas, el secundario act\u00faa como un puente para mantener la liquidez sin sacrificar el potencial de upside\u201d<\/em>, indic\u00f3 Mateo en el <strong><em><a href=\"https:\/\/flexfunds.com\/es\/informe-anual-2025\/\">III Informe Anual del Sector de la Securitizaci\u00f3n de Activos<\/a><\/em><\/strong>.<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\"><strong>Preferencia por mid-market buyouts<\/strong><\/h3>\n\n\n\n<p>Los inversores con programas maduros prefieren fondos de buyout enfocados en compa\u00f1\u00edas medianas (\u201cmid-market buyouts\u201d) por sobre mega fondos enfocados en large-cap. \u00bfLa raz\u00f3n? Retornos esperados m\u00e1s altos.<\/p>\n\n\n\n<p>Los fondos mid-market <strong>han demostrado tener retornos m\u00e1s altos que los mega, <\/strong>aunque con mayor volatilidad. Esto se basa en:<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li>Un universo invertible m\u00e1s amplio y fragmentado, lo que reduce la competencia y deriva en m\u00faltiplos de entradas m\u00e1s bajos, permitiendo compras a valoraciones m\u00e1s atractivas.<\/li>\n\n\n\n<li>Menor apalancamiento en las compa\u00f1\u00edas, clave en entornos de tasas altas, donde el endeudamiento excesivo puede impactar significativamente las utilidades.<\/li>\n\n\n\n<li>M\u00faltiples salidas, no solo IPOs, ventas a compradores estrat\u00e9gicos u otros gestores de private equity, ofreciendo flexibilidad en la realizaci\u00f3n de ganancias.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<figure class=\"wp-block-image size-full\"><img decoding=\"async\" src=\"https:\/\/flexfunds.com\/wp-content\/uploads\/2025\/10\/Figura-33-2.svg\" alt=\"\" class=\"wp-image-35436\"\/><figcaption class=\"wp-element-caption\"><em>Figura 5: Media del m\u00faltiplo EV\/Revenue en transacciones de Private Equity<\/em><br><em>Fuente: Prequin Q1 2025<\/em><\/figcaption><\/figure>\n\n\n\n<blockquote class=\"wp-block-quote is-layout-flow wp-block-quote-is-layout-flow\">\n<p>Estos fondos tienen el potencial de mejorar el retorno promedio y esta tendencia resalta la b\u00fasqueda de eficiencia en un mercado que para algunos se ha venido saturando con transacciones de gran escala.<\/p>\n<\/blockquote>\n\n\n\n<p><em>\u201cLos activos alternativos contin\u00faan expandi\u00e9ndose, y esperamos que esta trayectoria persista. A pesar de desaf\u00edos en an\u00e1lisis, sofisticaci\u00f3n y operativa \u2014como la necesidad de evaluaciones detalladas y manejo de estructuras complejas\u2014, las oportunidades en sus sub-clases son vastas, alineadas con objetivos de diversificaci\u00f3n y reducci\u00f3n de volatilidad\u201d<\/em>, concluy\u00f3 de Mateo.<\/p>\n\n\n\n<p>Recuerde que, para profundizar sobre los activos alternativos en la gesti\u00f3n profesional de carteras, puede descargar el <strong><em><a href=\"https:\/\/flexfunds.com\/es\/informe-anual-2025\/\">III Informe Anual Sector de la Securitizaci\u00f3n de Activos 2025-2026<\/a><\/em><\/strong>, elaborado por FlexFunds en colaboraci\u00f3n con Funds Society, en el que se brindan estad\u00edsticas espec\u00edficas sobre este sector que no para de crecer.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Los activos alternativos siguen ganando terreno en los portafolios de inversi\u00f3n. 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