{"id":37017,"date":"2026-01-28T11:14:33","date_gmt":"2026-01-28T16:14:33","guid":{"rendered":"https:\/\/flexfunds.com\/?p=37017"},"modified":"2026-03-19T08:27:51","modified_gmt":"2026-03-19T12:27:51","slug":"asignacion-de-activos-etp-estrategias-gestores-portafolio","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/flexfunds.com\/es\/trends-numbers\/asignacion-de-activos-etp-estrategias-gestores-portafolio\/","title":{"rendered":"Asignaci\u00f3n de activos: ETP y nuevas estrategias para gestores de portafolio"},"content":{"rendered":"\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li><strong>La diversificaci\u00f3n<\/strong> se consolida como una respuesta clave ante la incertidumbre en la econom\u00eda global.<\/li>\n\n\n\n<li>Las carteras m\u00e1s diversificadas pueden ser m\u00e1s resilientes frente a escenarios adversos y <strong>los gestores de activos lo han entendido as\u00ed.<\/strong>&nbsp; Los <strong>veh\u00edculos de inversi\u00f3n listados en bolsa (ETP)<\/strong> han ganado protagonismo como herramientas eficientes para diversificar portafolios.<\/li>\n\n\n\n<li>Modelos como el de <strong>FlexFunds<\/strong> ampl\u00edan el acceso a estrategias globales sofisticadas a trav\u00e9s de veh\u00edculos estructurados a la medida. Para m\u00e1s informaci\u00f3n, <strong><a href=\"#elementor-action%3Aaction%3Dpopup%3Aopen%26settings%3DeyJpZCI6NDUwNywidG9nZ2xlIjpmYWxzZX0%3D\">no dude en ponerse en contacto<\/a> <\/strong>con nuestro grupo de expertos.&nbsp;<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<p><strong>La diversificaci\u00f3n de activos<\/strong> se ha consolidado como una de las principales herramientas para mitigar riesgos en un entorno marcado por <strong>tensiones geopol\u00edticas, ciclos monetarios inciertos y alta sensibilidad de los mercados a los datos macroecon\u00f3micos.<\/strong><\/p>\n\n\n\n<p>Para <strong>los gestores de activos<\/strong>, acceder a una combinaci\u00f3n balanceada de renta fija, acciones, <em>commodities<\/em> y activos alternativos a escala global <strong>se ha vuelto clave para preservar y optimizar el capital.<\/strong><\/p>\n\n\n\n<p>En la actualidad, estructuras como los <a href=\"https:\/\/flexfunds.com\/es\/solutions\/por-que-los-gestores-de-activos-deberian-considerar-los-etps-dentro-de-su-oferta-de-portafolios\/\"><strong>Fondos listados en Bolsa<\/strong><\/a><strong> (ETP)<\/strong> y otros veh\u00edculos flexibles <strong>permiten a los gestores integrar a sus portafolios activos globales<\/strong> para reducir riesgos en ciclos de alta incertidumbre.<\/p>\n\n\n\n<p><strong>FlexFunds<\/strong>, un proveedor l\u00edder para gestores de activos en el dise\u00f1o y emisi\u00f3n veh\u00edculos de inversi\u00f3n (ETP), comparte las claves de un portafolio diversificado de cara los retos que se avecinan en 2026. La plataforma de <strong>FlexFunds<\/strong> ayuda a diversificar portafolios porque transforma distintas estrategias y activos en ETP listados, l\u00edquidos y personalizados, lo que facilita incorporar nuevas exposiciones de forma simple y eficiente.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\"><strong>Diversificar portafolios<\/strong><\/h2>\n\n\n\n<p>Una diversificaci\u00f3n efectiva consiste en repartir el portafolio <strong>entre distintas clases de activos y, a la vez, diversificar dentro de cada una de ellas.<\/strong><\/p>\n\n\n\n<p>Se busca integrar, por ejemplo, distintas acciones (por sectores o pa\u00edses), distintos bonos (plazos y emisores) y distintas materias <strong>primas a trav\u00e9s de diferentes instrumentos que brindan exposici\u00f3n a estos activos.<\/strong><\/p>\n\n\n\n<p>La asignaci\u00f3n de activos ha evolucionado m\u00e1s all\u00e1 del modelo 60\/40 y en este contexto no existe una \u00fanica f\u00f3rmula para estructurar un portafolio <strong>en medio de un universo de posibilidades seg\u00fan el perfil de riesgo.<\/strong><\/p>\n\n\n\n<p>En un an\u00e1lisis de IG se propone para un perfil <strong>conservador<\/strong> diversificar el <strong>80% de la cartera en bonos<\/strong> y el <strong>20% en inversiones de corto plazo<\/strong>, priorizando la preservaci\u00f3n del capital.<\/p>\n\n\n\n<p>El <strong>perfil balanceado<\/strong> reparte el riesgo de forma m\u00e1s equitativa, con un 44% en bonos, 42% en acciones extranjeras, 5% en t\u00edtulos locales, 5% en <em>commodities y<\/em> 4% en inversiones de corto plazo.<\/p>\n\n\n\n<p>El perfil <strong>agresivo<\/strong> apuesta casi por completo al crecimiento, con <strong>69% en acciones extranjeras<\/strong>, <strong>17% en bonos<\/strong>, <strong>9% en acciones locales <\/strong>y <strong>5% en <\/strong><strong><em>commodities<\/em><\/strong><em>.<\/em><\/p>\n\n\n\n<p>IG detalla que las carteras m\u00e1s conservadoras suelen ofrecer menores retornos, <strong>pero tambi\u00e9n ca\u00eddas m\u00e1s acotadas<\/strong><\/p>\n\n\n\n<p>A su vez, las m\u00e1s riesgosas rinden mejor en fases de crecimiento, <strong>aunque sufren m\u00e1s en recesiones.<\/strong><\/p>\n\n\n\n<p>La cartera balanceada se ubica en un punto intermedio gracias justamente a la diversificaci\u00f3n.<\/p>\n\n\n\n<blockquote class=\"wp-block-quote is-layout-flow wp-block-quote-is-layout-flow\">\n<p>En un entorno de alta incertidumbre, distribuir el riesgo entre activos, sectores y geograf\u00edas se volvi\u00f3 una prioridad para los gestores.<\/p>\n<\/blockquote>\n\n\n\n<p>\u201cDiversificar ayuda a disminuir la correlaci\u00f3n de los activos en los cuales se est\u00e1 invertido<strong>, lo que da la posibilidad de mejorar los retornos y reducir la volatilidad de un portafolio<\/strong>\u201d, seg\u00fan un documento del gestor de inversiones BlackRock.<\/p>\n\n\n\n<p>Explica que la <a href=\"https:\/\/flexfunds.com\/es\/solutions\/fondos-de-inversion-etp-diversificacion-acceso-internacional\/\">diversificaci\u00f3n<\/a> puede hacerse entre distintas clases de activos, entre diferentes sectores econ\u00f3micos o <strong>combinando activos y sectores de distintas geograf\u00edas para enfrentar mejor los choques del mercado.<\/strong><\/p>\n\n\n\n<p>La experiencia de los \u00faltimos a\u00f1os ha demostrado que concentrar portafolios en una sola regi\u00f3n, moneda o clase de activo amplifica la exposici\u00f3n a choques externos.<\/p>\n\n\n\n<p>Por el contrario, <strong>estructuras de inversi\u00f3n m\u00e1s flexibles<\/strong> podr\u00edan contribuir a amortiguar la volatilidad, aprovechar oportunidades t\u00e1cticas y reducir la dependencia de un solo ciclo econ\u00f3mico.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\"><strong>El rol de los ETP<\/strong><\/h2>\n\n\n\n<p>Los ETP facilitan la diversificaci\u00f3n porque concentran en un solo instrumento <strong>una cesta de activos que puede abarcar distintas clases, sectores y geograf\u00edas.<\/strong><\/p>\n\n\n\n<p>De esta forma, reducen el riesgo espec\u00edfico y la dependencia de un solo mercado, <strong>al tiempo que ofrecen flexibilidad y acceso eficiente a estrategias globales.<\/strong><\/p>\n\n\n\n<p>Este tipo de instrumentos se caracterizan por replicar el desempe\u00f1o de un \u00edndice de referencia como el S&amp;P 500 u otros activos subyacentes<strong>, negoci\u00e1ndose en bolsa como si fuesen acciones.<\/strong><\/p>\n\n\n\n<p>Si bien no se espera que un ETP rinda por encima del activo subyacente que replica<strong>, s\u00ed puede ser una alternativa m\u00e1s eficiente y conveniente que negociar directamente, <\/strong>seg\u00fan un documento publicado por analistas de IG.<\/p>\n\n\n\n<blockquote class=\"wp-block-quote is-layout-flow wp-block-quote-is-layout-flow\">\n<p>Los ETP se han posicionado como una v\u00eda eficiente para implementar estrategias internacionales sin operar directamente en m\u00faltiples mercados.<\/p>\n<\/blockquote>\n\n\n\n<p>De acuerdo con la entidad financiera BBVA<strong>, los ETP \u201cno imponen capitales de inversi\u00f3n m\u00ednima o cargos de amortizaci\u00f3n anticipada\u201d.<\/strong><\/p>\n\n\n\n<p>Otra de las principales ventajas es que <strong>los ETP brindan exposici\u00f3n a mercados a los que no se puede acceder f\u00e1cilmente mediante canales tradicionales.<\/strong><\/p>\n\n\n\n<p>\u201cEn algunos casos, los ETP representan la \u00fanica forma de conseguir exposici\u00f3n en ciertos mercados subyacentes que no se encuentran disponibles a trav\u00e9s de los medios de negociaci\u00f3n tradicionales, <strong>como por ejemplo las acciones ex\u00f3ticas o \u00edndices<\/strong>\u201d, dice el art\u00edculo de IG.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\"><strong>Diferentes estrategias<\/strong><\/h2>\n\n\n\n<p>Los ETP abarcan distintas estrategias de diversificaci\u00f3n de acuerdo con el activo subyacente que buscan replicar.<\/p>\n\n\n\n<p>Mientras los ETP de <strong>bonos<\/strong> se enfocan en renta fija y suelen captar flujos en momentos de mayor aversi\u00f3n al riesgo, los de <strong>divisas <\/strong>permiten tener exposici\u00f3n al mercado cambiario y replicar el rendimiento de una moneda en espec\u00edfico.<\/p>\n\n\n\n<p>Tambi\u00e9n existen <strong>ETP apalancados<\/strong>, dise\u00f1ados para amplificar movimientos de mercado en el corto plazo, con un riesgo considerablemente mayor.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\"><strong>El modelo de FlexFunds y la ampliaci\u00f3n de la diversificaci\u00f3n regional<\/strong><\/h2>\n\n\n\n<p>FlexFunds ofrece un programa de titulizaci\u00f3n de activos para desarrollar ETP y ayudar a los gestores de activos a optimizar sus operaciones.<\/p>\n\n\n\n<p>El<strong> <\/strong>modelo de FlexFunds se enfoca en la estructuraci\u00f3n de <strong>ETP dise\u00f1ados a la medida<\/strong>, que replican estrategias de gestores internacionales y las hacen accesibles a inversionistas <em>offshore<\/em>, es decir, no estadounidenses, bajo el marco de la Regulaci\u00f3n S.<\/p>\n\n\n\n<p>Este enfoque permite a inversionistas institucionales, family offices y grandes patrimonios de alto valor en Latinoam\u00e9rica <strong>acceder a estrategias globales sofisticadas sin necesidad de operar directamente en m\u00faltiples jurisdicciones o estructuras complejas.<\/strong><\/p>\n\n\n\n<p>En el caso de los gestores de activos, <strong>los ETP estructurados a la medida<\/strong> permiten canalizar una estrategia internacional \u2014integrando renta variable, instrumentos de deuda y materias primas\u2014 dentro de un solo veh\u00edculo.<\/p>\n\n\n\n<blockquote class=\"wp-block-quote is-layout-flow wp-block-quote-is-layout-flow\">\n<p>La diversificaci\u00f3n efectiva apunta a combinar activos con baja correlaci\u00f3n para estabilizar los resultados del portafolio.<\/p>\n<\/blockquote>\n\n\n\n<p>De esta forma, logran una asignaci\u00f3n diversificada entre activos, sectores y regiones sin la complejidad de gestionar m\u00faltiples mercados.<\/p>\n\n\n\n<p>Estas estructuras permiten empaquetar estrategias internacionales -desde deuda soberana y corporativa hasta renta variable, materias primas o estrategias alternativas- en instrumentos que se negocian como valores tradicionales, <strong>pero con una l\u00f3gica de asignaci\u00f3n global.<\/strong><\/p>\n\n\n\n<p>El atractivo de estos veh\u00edculos radica en su capacidad para simplificar el acceso a mercados internacionales<strong>, reduciendo fricciones operativas y permitiendo a los inversionistas ajustar su exposici\u00f3n de forma \u00e1gil ante cambios en el entorno financiero global.<\/strong><\/p>\n\n\n\n<p><strong>En este marco, los ETP de activos digitales alcanzaron un m\u00e1ximo hist\u00f3rico de US$218.100 millones en activos bajo gesti\u00f3n en el mundo a fines de septiembre de 2025<\/strong>, tras crecer un 6,3% y encadenar tres meses consecutivos por encima de los US$200.000 millones, de acuerdo con cifras de la empresa Finequia.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\"><strong>Diversificaci\u00f3n como estrategia en ciclos de alta incertidumbre<\/strong><\/h2>\n\n\n\n<p>En ciclos de elevada incertidumbre, la diversificaci\u00f3n deja de ser un concepto defensivo y se convierte en una estrategia activa de gesti\u00f3n del riesgo.<\/p>\n\n\n\n<p>La combinaci\u00f3n de activos con diferentes correlaciones puede <strong>ayudar a estabilizar rendimientos y suavizar la volatilidad del portafolio.<\/strong><\/p>\n\n\n\n<p>Para los gestores latinoamericanos, contar con veh\u00edculos flexibles que faciliten este acceso global <strong>representa una ventaja estrat\u00e9gica en un entorno donde los shocks externos seguir\u00e1n siendo una constante de cara a 2026.<\/strong><\/p>\n\n\n\n<p>M\u00e1s que buscar retornos extraordinarios en el corto plazo, el foco est\u00e1 en construir portafolios resilientes, capaces de adaptarse a distintos escenarios macroecon\u00f3micos y financieros. Si quieres conocer m\u00e1s detalles, puedes <strong><a href=\"#elementor-action%3Aaction%3Dpopup%3Aopen%26settings%3DeyJpZCI6NDUwNywidG9nZ2xlIjpmYWxzZX0%3D\">contactar con uno de nuestros representantes<\/a><\/strong> y atenderemos su necesidad concreta.<\/p>\n\n\n\n<p><strong>Fuentes:<\/strong><\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li>https:\/\/www.ig.com\/es\/estrategias-de-trading\/-que-es-un-producto-negociado-en-bolsa&#8211;etp&#8211;0-190204<\/li>\n\n\n\n<li>https:\/\/www.ig.com\/en\/trading-strategies\/how-to-diversify-your-portfolio-200807<\/li>\n\n\n\n<li>https:\/\/www.bbva.com\/es\/trading-etps-aprende-bbva-trader\/<\/li>\n\n\n\n<li>https:\/\/fineqia.com\/reasearch-article?id=september-2025-etp-monthly-report-global-digital-asset-based-exchange-traded<\/li>\n\n\n\n<li>https:\/\/www.blackrock.com\/cl\/educacion\/que-es-diversificacion<\/li>\n<\/ul>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>La diversificaci\u00f3n de activos se ha consolidado como una de las principales herramientas para mitigar riesgos en un entorno marcado por tensiones geopol\u00edticas, ciclos monetarios inciertos y alta sensibilidad de los mercados a los datos macroecon\u00f3micos. 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