{"id":37908,"date":"2026-03-30T04:45:39","date_gmt":"2026-03-30T08:45:39","guid":{"rendered":"https:\/\/flexfunds.com\/?p=37908"},"modified":"2026-03-30T04:41:47","modified_gmt":"2026-03-30T08:41:47","slug":"etp-etn-gestion-carteras-mercados-volatiles","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/flexfunds.com\/es\/solutions\/etp-etn-gestion-carteras-mercados-volatiles\/","title":{"rendered":"ETP y ETN: \u00bfpor qu\u00e9 su uso gana fuerza y evolucionan en los portafolios?"},"content":{"rendered":"\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li>Los <strong>ETP<\/strong> consolidan su presencia como veh\u00edculos listados para exposiciones diversificadas. La volatilidad global impulsa su adopci\u00f3n entre gestores e inversores institucionales.<\/li>\n\n\n\n<li>Estructuras m\u00e1s \u00e1giles y eficientes explican el mayor uso de ETP y el subgrupo de los ETN.<\/li>\n\n\n\n<li>FlexFunds ofrece soluciones de securitizaci\u00f3n para emitir ETP que facilitan la distribuci\u00f3n internacional de carteras de fondos en plataformas de banca privada.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<p><a href=\"https:\/\/www.flexfunds.com\/es\/solutions\/fondos-de-inversion-etp-diversificacion-acceso-internacional\/\">Los ETP<\/a> han ganado protagonismo en los mercados globales como veh\u00edculos cada vez m\u00e1s utilizados para acceder a una amplia gama de exposiciones financieras, <strong>en un contexto de mayor demanda por estructuras listadas m\u00e1s flexibles y especializadas.<\/strong><\/p>\n\n\n\n<p><strong>Los gestores de activos<\/strong> buscan diversificar su exposici\u00f3n en un contexto de alta incertidumbre por cuenta de la guerra comercial, as\u00ed como la debilidad global del d\u00f3lar y el diferencial de tasas de los mercados emergentes que alimenta el apetito por el riesgo.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p>En medio de la b\u00fasqueda de diversificaci\u00f3n de las carteras, <strong>las tendencias de uso apuntan no solo a distintas geograf\u00edas sino tambi\u00e9n a obtener exposici\u00f3n en diferentes clases de activos.&nbsp;<\/strong><\/p>\n\n\n\n<p>Los gestores se enfocan en integrar una diversidad de activos como&nbsp;<strong>acciones, bonos, materias primas o \u00edndices<\/strong> que les permitan blindarse ante la adversidad.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<blockquote class=\"wp-block-quote is-layout-flow wp-block-quote-is-layout-flow\">\n<p>Los ETP facilitan el acceso eficiente a distintas geograf\u00edas y clases de activos. Permiten una gesti\u00f3n m\u00e1s flexible del riesgo y de las carteras.<\/p>\n<\/blockquote>\n\n\n\n<p>En este contexto, los ETP ayudan a <strong>ajustar la exposici\u00f3n al riesgo<\/strong>, aprovechar diferenciales de tasas y <strong>construir coberturas<\/strong> frente a escenarios adversos.<\/p>\n\n\n\n<p>Estos instrumentos permiten a gestores e inversionistas acceder de forma r\u00e1pida, l\u00edquida y listada a distintas geograf\u00edas y clases de activos sin necesidad de operar directamente en cada mercado.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p>En este contexto,<a href=\"https:\/\/www.flexfunds.com\/es\/flexfunds\/es-un-etn-un-etf-diferencias-clave\/\"> FlexFunds<\/a> analiza que la creciente adopci\u00f3n de <strong>ETP y ETN<\/strong> tambi\u00e9n refleja la b\u00fasqueda de <strong>estructuras m\u00e1s eficientes para empaquetar y distribuir estrategias de inversi\u00f3n<\/strong> en los mercados globales.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p>Plataformas especializadas que operan bajo esquemas de titulizaci\u00f3n han ganado relevancia al permitir lanzar veh\u00edculos listados en plazos m\u00e1s cortos. Adem\u00e1s, con menores costos operativos y mayor flexibilidad en la composici\u00f3n de portafolios, incluso combinando activos l\u00edquidos e il\u00edquidos.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p>Este tipo de soluciones facilita adem\u00e1s el acceso a redes internacionales de custodia y negociaci\u00f3n, ampliando el alcance de gestores, asesores e instituciones financieras frente a las limitaciones de veh\u00edculos tradicionales.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\"><strong>El grupo de los ETP<\/strong><\/h2>\n\n\n\n<p>Los productos cotizados en bolsa (<strong>ETP, por sus siglas en ingl\u00e9s)<\/strong> abarcan una serie de instrumentos financieros que <strong>buscan replicar el desempe\u00f1o de una cesta de activos en espec\u00edfico.&nbsp;&nbsp;<\/strong><\/p>\n\n\n\n<p>Este tipo de instrumento puede brindar exposici\u00f3n a un \u00edndice burs\u00e1til determinado, a divisas o materias primas intentado replicar su desempe\u00f1o.<\/p>\n\n\n\n<p>Los ETP agrupan distintos tipos de inversiones y se negocian en los mercados burs\u00e1tiles, al igual que las acciones.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p>Dentro del amplio espectro de los ETP pueden diferenciarse distintas categor\u00edas como los fondos negociables en bolsa (ETF), las materias primas negociables en bolsa (ETC) y <strong>pagar\u00e9s negociables en bolsa (ETN).<\/strong><\/p>\n\n\n\n<p>Los ETN, en espec\u00edfico, <strong>\u201cson emitidos por bancos, y por lo general dependen del valor del cr\u00e9dito de la entidad emisora\u201d,<\/strong> de acuerdo con la entidad financiera BBVA.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<blockquote class=\"wp-block-quote is-layout-flow wp-block-quote-is-layout-flow\">\n<p>Los ETP y ETN se han convertido en herramientas clave para navegar mercados vol\u00e1tiles. La volatilidad aceler\u00f3 el uso de productos listados como v\u00eda de diversificaci\u00f3n.<\/p>\n<\/blockquote>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\"><strong>Caracter\u00edsticas de los ETN<\/strong><\/h2>\n\n\n\n<p>Los ETP se han expandido con fuerza en los mercados globales <strong>como veh\u00edculos listados que facilitan el acceso a m\u00faltiples activos y estrategias.&nbsp;<\/strong><\/p>\n\n\n\n<p>Dentro de este grupo, los ETN han ganado espacio en exposiciones espec\u00edficas y m\u00e1s complejas impulsados por la demanda de flexibilidad y diversificaci\u00f3n en un entorno de mayor sofisticaci\u00f3n financiera.<\/p>\n\n\n\n<p>Por citar un ejemplo, los ETF adquieren los activos del \u00edndice que replican<strong>, otorgando una participaci\u00f3n indirecta en esos valores dentro de las carteras de inversi\u00f3n<\/strong><strong>.<\/strong><\/p>\n\n\n\n<p>En cambio, <strong>los ETN son t\u00edtulos de deuda y operan de forma similar a los bonos<\/strong>, brindando financiaci\u00f3n a quienes lo emiten.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p>B\u00e1sicamente, funcionan como una promesa de pago del emisor (generalmente un banco), <strong>que se compromete a entregar la rentabilidad del \u00edndice.<\/strong><\/p>\n\n\n\n<p>Por medio de un ETN se adquiere la deuda de la instituci\u00f3n financiera, <strong>m\u00e1s no la propiedad del activo subyacente que buscan replicar.&nbsp;<\/strong><\/p>\n\n\n\n<p>Al final del ciclo, los ETN brindan un pago \u00fanico que <strong>proviene de la variaci\u00f3n entre el precio de compra y el de venta del activo subyacente<\/strong>, descontadas las comisiones, seg\u00fan un art\u00edculo de Business Insider.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p>El beneficio principal de los <strong>ETN<\/strong> es <strong>que pueden brindar acceso a activos poco comunes como divisas o a mercados nuevos como las econom\u00edas emergentes.<\/strong><\/p>\n\n\n\n<p>En s\u00edntesis, los ETN tambi\u00e9n permiten replicar un \u00edndice y capturar su desempe\u00f1o al vencimiento, <strong>sin necesidad de adquirir los activos subyacentes<\/strong>, con negociaci\u00f3n directa en mercados burs\u00e1tiles.<\/p>\n\n\n\n<p>Los principales riesgos se centran en la solvencia del emisor, as\u00ed como el desempe\u00f1o del \u00edndice que buscan replicar, seg\u00fan explica Investopedia.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p>IG explica en una entrada en su blog que, \u201cdado que las ETN no est\u00e1n respaldadas por ninguna garant\u00eda, <strong>podr\u00eda perder parte o la totalidad de su capital si el emisor no puede cumplir con su deuda<\/strong>\u201d.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\"><strong>Crecimiento del mercado<\/strong><\/h2>\n\n\n\n<p>Los activos invertidos en los <strong>ETF<\/strong>, considerado el producto cotizado en bolsa m\u00e1s popular, <strong>alcanzaron un r\u00e9cord de US$19,85 billones a finales de diciembre en el mundo<\/strong>, de acuerdo con un informe de la firma de investigaci\u00f3n y consultor\u00eda ETFGI.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p>De esta forma, se logr\u00f3 superar el r\u00e9cord anterior de&nbsp;US$<strong>19,44 billones de noviembre de 2025<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n<p>\u201cLos 10 principales ETP por nuevos activos netos reunieron colectivamente US$3.180 millones en diciembre\u201d, de acuerdo con ETFGI.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p>En un contexto desafiante, <strong>los inversionistas tambi\u00e9n est\u00e1n reconfigurando su exposici\u00f3n a trav\u00e9s de los fondos cotizados.<\/strong><\/p>\n\n\n\n<blockquote class=\"wp-block-quote is-layout-flow wp-block-quote-is-layout-flow\">\n<p>Los gestores buscan liquidez, flexibilidad y acceso global en un solo veh\u00edculo. En escenarios inciertos, la estructura importa tanto como el activo.<\/p>\n<\/blockquote>\n\n\n\n<p>Los inversionistas han reforzado su exposici\u00f3n a los mercados emergentes a trav\u00e9s de ETF, que encadenan 15 semanas consecutivas de entradas netas por un total de US$42.800 millones, seg\u00fan Bloomberg.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p>Solo en la semana cerrada el 30 de enero, <strong>los ETF de mercados emergentes listados en Estados Unidos captaron US$6.500 millones. <\/strong>Con esto, los flujos acumulados en lo que va del a\u00f1o suman US$24.900 millones.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p>Dentro del mercado de productos cotizados en bolsa, FlexFunds se ha posicionado como un proveedor de ETP que permiten acceder, a trav\u00e9s de instrumentos listados, a distintas estrategias y exposiciones financieras.<\/p>\n\n\n\n<p><a href=\"https:\/\/www.flexfunds.com\/es\/solutions\/como-se-realiza-un-proceso-de-titulizacion-con-flexfunds\/\">FlexFunds<\/a> simplifica el proceso de creaci\u00f3n y emisi\u00f3n de veh\u00edculos de inversi\u00f3n convirtiendo cualquier tipo activos, l\u00edquidos e il\u00edquidos en <em>bankable assets.<\/em><\/p>\n\n\n\n<p>Este enfoque responde a la creciente demanda global por veh\u00edculos m\u00e1s flexibles, l\u00edquidos y especializados. Esta tendencia podr\u00eda seguir ganando fuerza en un entorno de mayor volatilidad, en el que los inversores buscan diversificar riesgos y optimizar la asignaci\u00f3n de capital.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p>Para m\u00e1s informaci\u00f3n,&nbsp;<a href=\"#elementor-action%3Aaction%3Dpopup%3Aopen%26settings%3DeyJpZCI6NDUwNywidG9nZ2xlIjpmYWxzZX0%3D\"><strong>no dude en ponerse en contacto con nuestro grupo de expertos<\/strong>.&nbsp;<\/a><\/p>\n\n\n\n<p><strong>Fuentes:<\/strong><\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li>https:\/\/www.bbva.com\/es\/trading-etps-aprende-bbva-trader\/<\/li>\n\n\n\n<li>https:\/\/www.businessinsider.com\/personal-finance\/investing\/what-is-an-etn<\/li>\n\n\n\n<li>https:\/\/www.investopedia.com\/terms\/e\/etn.asp<\/li>\n\n\n\n<li>https:\/\/www.ig.com\/en-ch\/trading-strategies\/what-is-an-etp-and-how-can-you-trade-or-invest&#8211;230126<\/li>\n\n\n\n<li>https:\/\/etfgi.com\/news\/press-releases\/2026\/01\/etfgi-reports-assets-global-etf-industry-hit-record-us1985-trillion<\/li>\n\n\n\n<li>https:\/\/www.bloomberg.com\/news\/articles\/2026-02-02\/emerging-market-etfs-rise-for-15th-week-in-42-8-bln-streak<\/li>\n<\/ul>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Los ETP han ganado protagonismo en los mercados globales como veh\u00edculos cada vez m\u00e1s utilizados para acceder a una amplia gama de exposiciones financieras, en un contexto de mayor demanda por estructuras listadas m\u00e1s flexibles y especializadas. 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