{"id":7863,"date":"2022-09-29T04:05:11","date_gmt":"2022-09-29T08:05:11","guid":{"rendered":"https:\/\/flexfunds.com\/fund-world-news\/types-family-office-financial-vehicles\/"},"modified":"2025-08-29T04:56:35","modified_gmt":"2025-08-29T08:56:35","slug":"tipos-vehiculos-financieros-family-office","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/flexfunds.com\/es\/family-office\/tipos-vehiculos-financieros-family-office\/","title":{"rendered":"Cuatro tipos de veh\u00edculos financieros para un family office"},"content":{"rendered":"\n<h2 class=\"wp-block-heading\"><strong>Los veh\u00edculos financieros para un family office brindan diversificaci\u00f3n<\/strong><\/h2>\n\n\n\n<p><strong>La mayor\u00eda de los family offices tiene un objetivo principal: preservar la riqueza de una o varias familias<\/strong>. Para hacerlo, estas instituciones deben armar una estrategia de inversi\u00f3n que sea compatible con las necesidades y caracter\u00edsticas de cada grupo.<\/p>\n\n\n\n<p>En este punto, <strong>lo normal es que las oficinas familiares depositen gran parte del dinero en diferentes veh\u00edculos financieros<\/strong>, para as\u00ed mantener una correcta diversificaci\u00f3n.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\"><strong>\u00bfQu\u00e9 es un family office u oficina familiar?<\/strong><\/h2>\n\n\n\n<p><strong>Una oficina familiar o family office es una compa\u00f1\u00eda centrada \u00fanicamente en la administraci\u00f3n de grandes fortunas familiares<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n<figure class=\"wp-block-image aligncenter size-full\"><a href=\"#elementor-action%3Aaction%3Dpopup%3Aopen%26settings%3DeyJpZCI6IjMzMzYzIiwidG9nZ2xlIjpmYWxzZX0%3D\"><img decoding=\"async\" src=\"https:\/\/flexfunds.com\/wp-content\/uploads\/2025\/05\/Banner-2_desktop.svg\" alt=\"Banner 2 desktop\" class=\"wp-image-33386\"\/><\/a><\/figure>\n\n\n\n<p>Cuando una familia tiene un patrimonio relativamente peque\u00f1o, sus miembros pueden gestionar el dinero por cuenta propia o mediante la contrataci\u00f3n de un asesor financiero o advisor.<\/p>\n\n\n\n<p>No obstante, cuando las cifras alcanzan niveles considerables, es decir que el patrimonio ya es grande, hay que tener muchos conocimientos, experiencia y tiempo para poder administrar el capital adecuadamente. En este punto, <strong>se necesita la ayuda de un family office<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n<p><em>\u201cUna familia es prudente al considerar un family office cuando sus propiedades se vuelven demasiado grandes como para administrarlas de manera independiente y muy complejas para supervisarlas o coordinarlas\u201d<\/em>, detalla Cambridge Family Enterprise Group.<\/p>\n\n\n\n<p>Adem\u00e1s de gestionar dinero, <strong>una oficina familiar tambi\u00e9n brinda asesoramiento fiscal y legal<\/strong>, cualidad que la diferencia de una gestora com\u00fan de patrimonios.<\/p>\n\n\n\n<p>De acuerdo a Josep Tapies, titular de la C\u00e1tedra de Empresa Familiar de la Escuela de Negocios IESE de la Universidad de Navarra, <strong>un family office no tiene que apuntar a crear capital, sino a preservar el que ya fue creado por las primeras generaciones<\/strong>. Adem\u00e1s, <em>\u201cdebe mantener la uni\u00f3n familiar y servir de incubadora de talento e ideas emprendedoras\u201d<\/em>.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\"><strong>Algunos veh\u00edculos financieros para un family office<\/strong><\/h2>\n\n\n\n<p>Si bien un family office u oficina familiar puede <a href=\"https:\/\/flexfunds.com\/es\/family-office\/como-crear-fondo-family-office\/\">invertir en pr\u00e1cticamente cualquier activo financiero<\/a>, los family office managers o family office advisors suelen optar por colocar el dinero en veh\u00edculos financieros, entre los cuales se encuentran:<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li><strong>Fondos de inversi\u00f3n p\u00fablicos:<\/strong> los fondos de inversi\u00f3n p\u00fablicos son los fondos mutuos convencionales que se comercializan en el mercado de capitales y a los cuales cualquier inversor puede acceder. Hay muchos tipos: de acciones, de bonos, de materias primas, mixtos, de corto o largo plazo, muy diversificados o centrados, etc.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Fondos de inversi\u00f3n privados:<\/strong> estos veh\u00edculos financieros funcionan de forma similar a los p\u00fablicos, pero se requiere un mayor capital para entrar y la cantidad de participantes est\u00e1 limitada. Normalmente, invierten en activos poco l\u00edquidos o que no se negocian en la bolsa.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Fondos de cobertura:<\/strong> a su vez, un family office puede destinar parte de su dinero a un <a href=\"https:\/\/flexfunds.com\/es\/solutions\/seis-retos-de-los-hedge-funds-de-cara-al-2022-tras-los-hitos-del-ano-pasado\/\">fondo de cobertura o hedge fund<\/a>, veh\u00edculo financiero que busca obtener un beneficio sin importar la tendencia del mercado y de la forma m\u00e1s libre posible.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Fondos inmobiliarios:<\/strong> en este caso, el fondo toma el dinero de los inversores y lo invierte en propiedades, corporativas o residenciales, para ganar con los alquileres y\/o con la revalorizaci\u00f3n de los inmuebles.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<p><\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\"><strong>C\u00f3mo crear un fondo de inversi\u00f3n familiar<\/strong><\/h2>\n\n\n\n<p>Debido a que no todos los family office advisors o family office managers tienen las herramientas, los conocimientos y\/o el tiempo para desarrollar ellos mismos un veh\u00edculo financiero que sea compatible con los objetivos de los inversores, <strong>muchas de estas gestoras optan por confiar en compa\u00f1\u00edas como FlexFunds, l\u00edder a nivel mundial en la <a href=\"\/?flexfunds-academy=que-hace-flexfunds\">creaci\u00f3n y lanzamiento de veh\u00edculos de inversi\u00f3n<\/a><\/strong>.<\/p>\n\n\n\n<p>En FlexFunds, contamos con un <a href=\"https:\/\/flexfunds.com\/es\/solutions\/securitizacion-como-convertir-activos-en-bankable-assets-a-traves-de-un-etp\/\">programa de titulizaci\u00f3n o securitizaci\u00f3n de activos<\/a> para desarrollar productos listados en bolsa (ETPs, por sus siglas en ingl\u00e9s) que permiten que los responsables de la oficina familiar armen estrategias de inversi\u00f3n de forma pr\u00e1ctica y con una gesti\u00f3n de costos eficiente.<\/p>\n\n\n\n<p>Para que un family office pueda contar con los ETPs de FlexFunds, <strong>solo hay que seguir una serie de <a href=\"https:\/\/flexfunds.com\/es\/solutions\/como-se-realiza-un-proceso-de-titulizacion-con-flexfunds\/\">cinco sencillos pasos<\/a><\/strong>:<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\"><strong>Paso 1: estudio personalizado y dise\u00f1o del ETP<\/strong><\/h3>\n\n\n\n<p>Como el proceso de securitizaci\u00f3n puede aplicarse a una gran variedad de activos, hay que estudiar cada caso de forma independiente para as\u00ed ofrecer una soluci\u00f3n personalizada.<\/p>\n\n\n\n<p>Luego de <a href=\"#elementor-action%3Aaction%3Dpopup%3Aopen%26settings%3DeyJpZCI6NDUwNywidG9nZ2xlIjpmYWxzZX0%3D\">contactar con FlexFunds<\/a>, se ejecuta un an\u00e1lisis detallado y se recopilan los datos para estructurar el veh\u00edculo de inversi\u00f3n m\u00e1s adecuado.<\/p>\n\n\n\n<p>FlexFunds colabora con prestigiosos proveedores globales para coordinar el proceso de creaci\u00f3n y emisi\u00f3n del ETP que sea m\u00e1s conveniente a sus necesidades y objetivos.<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\"><strong>Paso 2: due diligence y firma del engagement letter<\/strong><\/h3>\n\n\n\n<p>Cuando se define la estructura del producto, <strong>el comit\u00e9 de riesgo avanza con el estudio y la evaluaci\u00f3n del caso<\/strong> <strong>concreto<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n<p>Luego, se contin\u00faa con la firma del <strong>Engagement Letter<\/strong>, un contrato donde se especifican los t\u00e9rminos y condiciones del servicio, as\u00ed como tambi\u00e9n el alcance de las funciones que desarrollar\u00e1 <strong>FlexFunds.<\/strong><\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\"><strong>Paso 3: estructuraci\u00f3n del ETP y revisi\u00f3n de documentos<\/strong><\/h3>\n\n\n\n<p>En este punto, nuestro equipo legal y de operaciones trabaja con el cliente para desarrollar los documentos necesarios para que el ETP pueda estructurarse. <strong>Aqu\u00ed es donde se avanza hacia la fase de onboarding del gestor del activo o de la cartera.<\/strong><\/p>\n\n\n\n<p>Asimismo, se redactan y revisan los documentos indispensables del veh\u00edculo de inversi\u00f3n, por parte del cliente y los proveedores de servicios. Por ejemplo:<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li><strong>Series Memor\u00e1ndum:<\/strong> documento que detalla tanto los t\u00e9rminos de inversi\u00f3n como los riesgos y el resumen general de la operatoria.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Constituting Instrument:<\/strong> es el acta que formaliza la constituci\u00f3n de la serie de la emisi\u00f3n.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Portfolio Management Agreement:<\/strong> se trata del contrato en el que se establecen las responsabilidades y objetivos del portfolio manager y se especifican los criterios de gesti\u00f3n y las restricciones.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<p><\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\"><strong>Paso 4: emisi\u00f3n y listado del ETP<\/strong><\/h3>\n\n\n\n<p>Se materializa la securitizaci\u00f3n o titulizaci\u00f3n de activos a trav\u00e9s de la emisi\u00f3n del veh\u00edculo de inversi\u00f3n bajo una Sociedad de Prop\u00f3sito Especial (SPV, por sus siglas en ingl\u00e9s).<\/p>\n\n\n\n<p>Con el proceso de estructuraci\u00f3n finalizado, <strong>su estrategia de inversi\u00f3n ya est\u00e1 empaquetada en un producto listado en bolsa. <\/strong>En esta instancia, se crea un<strong> c\u00f3digo<\/strong> <strong>ISIN\/CUSIP<\/strong> que facilita su distribuci\u00f3n.<\/p>\n\n\n\n<p>Es importante destacar que la emisi\u00f3n est\u00e1 completamente respaldada por la propia estrategia de inversi\u00f3n, la cual act\u00faa como colateral.<\/p>\n\n\n\n<p><strong>FlexFunds ofrece un servicio integral<\/strong>, ya que incluye <strong>una cuenta de custodia subyacente <\/strong>para el efectivo y los valores de la estrategia de inversi\u00f3n, adem\u00e1s de actuar como <strong>agente de c\u00e1lculo<\/strong> del valor liquidativo neto o net asset value (NAV), el cual se publica en Bloomberg, y se extiende directamente a las cuentas de corretaje de los inversores que han suscrito el ETP.<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\"><strong>Paso 5: el ETP ya est\u00e1 listo para negociarse en Euroclear<\/strong><\/h3>\n\n\n\n<p>Finalmente, el proceso de titulizaci\u00f3n de activos termina con la emisi\u00f3n y listado del ETP, <strong>cuando ya se encuentra listo para ser distribuido<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n<p>Los inversores pueden acceder a su estrategia sencillamente con una simple operaci\u00f3n de compra de los <strong>t\u00edtulos en Euroclear <\/strong>mediante sus cuentas de corretaje desde un <strong>gran n\u00famero de custodios y plataformas de Banca Privada.<\/strong><\/p>\n\n\n\n<p>De esta forma, gracias a las soluciones de FlexFunds, usted puede acceder a veh\u00edculos financieros que titulizan m\u00faltiples clases de activos, tanto convencionales como alternativos, para su family office.<\/p>\n\n\n\n<p>Asimismo, <strong>FlexFunds cuenta con el respaldo de proveedores de servicio del m\u00e1s alto nivel<\/strong>, destac\u00e1ndose Bank of New York Mellon, Interactive Brokers, Intertrust y Apex.<\/p>\n\n\n\n<p>Para conocer m\u00e1s acerca de nuestros ETPs para oficinas familiares, no dude en <a href=\"https:\/\/flexfunds.com\/es\/flexportfolio\/\">visitar nuestra secci\u00f3n FlexPortfolio<\/a> en la cual encontrar\u00e1 toda la informaci\u00f3n necesaria.<\/p>\n\n\n\n<p>Fuentes:<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li>https:\/\/cfeg.com\/insights_research\/el-valor-del-family-office-un-analisis-profundo-de-los-beneficios-y-servicios-que-un-family-office-puede-brindar\/<\/li>\n\n\n\n<li>https:\/\/www.youtube.com\/watch?v=jIfdHFZZj7s&amp;t=6s<\/li>\n<\/ul>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Los veh\u00edculos financieros para un family office u oficina familiar permitir\u00e1n proteger la riqueza mediante la 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