{"id":8241,"date":"2022-10-11T06:10:35","date_gmt":"2022-10-11T10:10:35","guid":{"rendered":"https:\/\/flexfunds.com\/fund-world-news\/alternative-investments-recession\/"},"modified":"2024-01-22T12:10:13","modified_gmt":"2024-01-22T17:10:13","slug":"inversiones-alternativas-recesion","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/flexfunds.com\/es\/solutions\/inversiones-alternativas-recesion\/","title":{"rendered":"Inversiones alternativas: \u00bfpor qu\u00e9 son importantes ante una posible recesi\u00f3n global?"},"content":{"rendered":"\n

En una coyuntura econ\u00f3mica desafiante y ante la amenaza de una posible recesi\u00f3n global, los inversores vuelcan sus miradas a las inversiones alternativas<\/strong> en un momento de alta volatilidad para los activos tradicionales. De cara al 2023 buscan resguardarse de la alta inflaci\u00f3n y generar rentabilidad en un entorno de altas tasas de inter\u00e9s en las mayores econom\u00edas mundiales.<\/p>\n\n\n\n

El per\u00edodo postpandemia ha tra\u00eddo consigo nuevos desaf\u00edos econ\u00f3micos, como consecuencia de la guerra en Ucrania, cuyo impacto se ha manifestado especialmente en los \u00faltimos meses en la grave crisis energ\u00e9tica europea <\/strong>que amenaza con presionar a\u00fan m\u00e1s la econom\u00eda de los hogares en ese continente.<\/p>\n\n\n\n

Los vientos de recesi\u00f3n se han incrementado en el mundo a medida que las principales econom\u00edas como EE. UU. mantienen su apuesta por elevar las tasas de inter\u00e9s para contener la inflaci\u00f3n, que alcanz\u00f3 en ese pa\u00eds el 8,3% anual en agosto. Todas las miradas se concentran en las decisiones que pueda tomar la FED sobre los tipos.<\/p>\n\n\n\n

Mientras esto ocurre hay incertidumbre entre los inversores por la volatilidad de los mercados burs\u00e1tiles<\/strong>. Las inversiones alternativas como los bienes ra\u00edces, fondos de cobertura, capital de riesgo, entre otras, se ubican como una opci\u00f3n importante a pesar de los claros desaf\u00edos, seg\u00fan lo analiza FlexFunds<\/strong>, empresa especializada en la creaci\u00f3n y emisi\u00f3n de veh\u00edculos de inversi\u00f3n.<\/p>\n\n\n\n

\u00bfPor qu\u00e9 toman fuerza estas inversiones?<\/strong><\/h2>\n\n\n\n

El contexto actual reta a los inversores a diversificar su portafolio<\/strong> y los activos alternativos se constituyen como una opci\u00f3n al tener justamente esa cualidad. Ofrecen exposici\u00f3n a una diversidad de canastas y estrategias para obtener rentabilidades por encima del mercado burs\u00e1til y los bonos.<\/p>\n\n\n\n

La reactivaci\u00f3n econ\u00f3mica tras la pandemia ha generado un revolc\u00f3n en las estrategias financieras. Incluso ha hecho replantear la vieja f\u00f3rmula a la hora de definir una cartera del 60\/40<\/strong>, que hac\u00eda referencia a que un 60% de esta estuviera compuesta por acciones y el 40% en activos de renta fija.<\/p>\n\n\n\n

Sobre este punto, Daniel Maccarrone, director general en Morgan Stanley, indica en un reciente informe que \u201ces posible que esta divisi\u00f3n haya funcionado bien cuando las acciones subieron constantemente a nuevos r\u00e9cords y las tasas de inter\u00e9s cayeron a casi cero, pero los inversores que adoptan este enfoque enfrentan algunos desaf\u00edos clave en la actualidad<\/strong>\u201d.<\/p>\n\n\n\n

Por lo anterior, expone que algunas estrategias de los fondos de cobertura pueden ofrecer incluso un potencial de riesgo\/rentabilidad m\u00e1s atractiva que los bonos y el mercado burs\u00e1til<\/strong>. Esto depender\u00e1 en gran medida tambi\u00e9n de la estrategia aplicada y el administrador seleccionado para llevar adelante ese plan.<\/p>\n\n\n\n

En el actual contexto las ventajas de las que sacan provecho las inversiones alternativas tambi\u00e9n se podr\u00edan asociar a su baja correlaci\u00f3n con los mercados<\/strong>. De alguna manera mantiene a los inversores al margen de estos riesgos, al mismo tiempo que las estrategias aplicadas tratan justamente de aprovechar las ineficiencias que se pueden producir para obtener rendimientos por encima del promedio.<\/strong><\/p>\n\n\n\n

Algunas alternativas<\/strong><\/h2>\n\n\n\n

Las inversiones alternativas se pueden dividir en tres grandes grupos: los activos reales, el capital privado y el cr\u00e9dito privado<\/strong>. Si bien en su conjunto pueden tener la caracter\u00edstica de ser instrumentos il\u00edquidos, tambi\u00e9n tienen la cualidad de que \u201clos rendimientos potenciales pueden ser mayores\u201d<\/strong>, seg\u00fan destaca la empresa de gesti\u00f3n de inversiones estadounidense BlackRock.<\/p>\n\n\n\n

\u201cDebido a las dificultades para vender y valorar inversiones il\u00edquidas, muchos inversores esperan una prima de riesgo, lo que puede hacer que los activos alternativos sean m\u00e1s rentables<\/strong>\u201d, explica sobre sus principales ventajas.<\/p>\n\n\n\n

Algunos ejemplos incluyen a los fondos de cobertura<\/strong>, una alternativa que apunta a alcanzar rentabilidades sea cual sea el entorno del mercado benefici\u00e1ndose de las tendencias alcistas o a la baja. Asimismo, destacan los FIBRAS<\/strong>, un instrumento de inversi\u00f3n con caracter\u00edsticas de renta fija y variable que permite adquirir participaciones en bienes inmobiliarios sin tener que comprar uno directamente.  <\/p>\n\n\n\n

El portafolio de inversiones alternativas lo componen tambi\u00e9n, entre otros, los fondos cotizados en bolsa<\/strong>, que buscan replicar el rendimiento de una canasta de activos o un \u00edndice como el S&P 500 para obtener rendimientos de esos movimientos.<\/p>\n\n\n\n

Panorama de oportunidad para 2023<\/strong><\/h2>\n\n\n\n

De acuerdo a cifras de la industria, se estima que en la actualidad los activos alternativos bajo administraci\u00f3n totalizan unos US$13 billones en el mundo<\/strong>, manteniendo un crecimiento sostenido desde el 2010 cuando estos apenas alcanzaban los US$4,1 billones.<\/p>\n\n\n\n

A pesar de los actuales retos que se trazan en el camino, se espera que los activos alternativos bajo administraci\u00f3n mantengan una tendencia al alza y que la tasa de crecimiento anual compuesto se ubique en un 9,8%<\/strong>. Los activos bajo administraci\u00f3n se podr\u00edan incrementar en el 2023 hasta los US$14,2 billones, para luego dar el salto a los US$15,6 billones en el 2024 y US$17,2 billones en el 2025.<\/strong><\/p>\n\n\n\n

El 2021 fue un a\u00f1o de inflexi\u00f3n para los activos alternativos, marcando importantes resultados en segmentos como el de los fondos de cobertura y capital privado<\/strong> que lideraron buena parte de esa din\u00e1mica tras la pandemia. La coyuntura econ\u00f3mica actual plantea nuevos desaf\u00edos para la industria, pero a medida que los activos tradicionales presentan rendimientos m\u00e1s bajos, los inversores institucionales se fijan en estos instrumentos alternativos para maximizar su capital, resguardarse de la inflaci\u00f3n y blindarse ante los choques externos que imprimen presi\u00f3n de cara un 2023 que en todo caso podr\u00eda traer muchas oportunidades a esta actividad. <\/p>\n\n\n\n

Fuentes:<\/p>\n\n\n\n

    \n
  • https:\/\/www.wsj.com\/livecoverage\/stock-market-news-today-09-13-2022\/card\/u-s-inflation-eased-in-august-tDYGuTPVkuDFcmrjr8He?page=1<\/li>\n\n\n\n
  • https:\/\/www.morganstanley.com\/articles\/alternative-investments-key-themes<\/li>\n\n\n\n
  • https:\/\/www.blackrock.com\/uk\/solutions\/alternative-investments#alternative-assets<\/li>\n\n\n\n
  • https:\/\/www.preqin.com\/academy\/lesson-1-alternative-assets\/past-present-future-of-the-alternative-assets-industry<\/li>\n<\/ul>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

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