- Os fundos indexados se destacam pelo seu objetivo de replicar índices de ações, como o S&P 500, com baixa carga de comissões e eficiência fiscal.
- Os fundos indexados são comumente integrados nas carteiras de gestores de ativos, destacando seu papel como instrumentos de investimento fundamentais no âmbito financeiro.
- A FlexFunds oferece um programa de securitização de ativos para melhorar a liquidez de estratégias de investimento, incluindo os fundos indexados. Para mais informações, não hesite em entrar em contato com nossos especialistas.
Os fundos indexados, que existem desde a década de 1970, são um tipo de instrumento financeiro que tenta replicar tanto a composição quanto o comportamento de um determinado índice de ações. Por exemplo, o S&P 500 dos EUA, geralmente com uma baixa carga de comissões.
O que é um fundo indexado e qual é o seu objetivo?
Diferente dos fundos cotados em bolsa que operam no mercado secundário, os fundos indexados são adquiridos por meio de uma entidade gestora pelo seu valor líquido, como explica a entidade financeira espanhola Santander.
Em relação à estrutura, nos fundos indexados os investidores participam como aportadores ao fundo, enquanto os gestores têm o papel de administradores e a entidade custodiante assume a responsabilidade de guardar os recursos..
Nestes fundos, os gestores não concentram seus esforços em selecionar uma cesta de ativos e elaborar estratégias de investimento para superar os mercados, mas sim em alinhar as diferentes peças para igualar o desempenho de um índice, investindo nas mesmas empresas que o compõem, explica a FlexFunds, empresa especializada no desenvolvimento de produtos listados em bolsa (ETP).
A FlexFunds oferece soluções para gestores de fundos, por meio da estruturação de veículos de investimento independentes, incluindo os mencionados exchange traded products (ETPs).
Em particular, a FlexFunds utiliza um programa de securitização de ativos para criar ETPs que representam diversas estratégias. Essas estratégias podem incluir: fundos indexados, REITs, fundos privados de investimento ou ativos individuais.
Como se replica um índice?
Cabe destacar que, nos fundos indexados, os gestores se encarregam de administrar os recursos dos investidores, para posteriormente investir na cesta de ativos de referência, tentando obter um desempenho semelhante com baixo custo.
Por exemplo, um fundo indexado baseado no S&P 500 deverá ser composto pelas 500 empresas que formam o famoso índice, com as mesmas ponderações de acordo com o tamanho das empresas. O mesmo acontecerá com os fundos do Nasdaq 100, o Dow Jones, etc.
Como os fundos indexados buscam obter seus rendimentos por meio da chamada gestão passiva, considera-se que são mais fáceis de administrar em comparação com outras alternativas e oferecem alta diversificação com um único produto para exposição a diferentes classes de ativos.
Quão seguros são os fundos indexados?
Como qualquer tipo de investimento, os fundos indexados são geralmente supervisionados e regulamentados pelas diferentes autoridades monetárias. Além disso, os gestores de ativos que os administram devem possuir as certificações adequadas para poder investir o dinheiro dos diferentes participantes.
Embora sejam fáceis de entender e de acompanhar por meio do comportamento geral do índice, os especialistas apontam a necessidade de buscar a orientação de especialistas para entender quais fundos de investimento indexados são mais apropriados para investir, conforme o banco espanhol BBVA.
Por sua vez, a instituição financeira ING dos Países Baixos afirma que os principais canais para acessar fundos indexados incluem: bancos tradicionais, gestores de fundos ou plataformas de investimentos digitais, que “conectam o mercado atacadista de fundos” e facilitam a transação desses ativos.
Vantagens dos fundos indexados
Nos últimos 15 anos, os fundos indexados mundialmente passaram de representar 10% para ocupar 21% do total do mercado de fundos. E esse crescimento se deve às três grandes vantagens que os veículos de investimento oferecem:
- Diversificação: ao subscrever o capital em um único fundo, um investidor ou gestor de ativos pode acessar uma carteira composta por dezenas, centenas ou até milhares de ativos financeiros, o que melhora a diversificação geral do portfólio. Com isso, a volatilidade global diminui e as probabilidades de grandes perdas são reduzidas.
- Simplicidade: permitem construir estratégias de investimento integradas e diversificadas de forma muito simples. Como mencionado anteriormente, não é necessário operar com dezenas de ativos, mas sim escolher adequadamente alguns fundos que sigam determinados índices.
- Baixos custos: são de gestão passiva e não requerem grande suporte por parte dos gestores e analistas de investimentos. Além disso, as comissões finais tendem a ser mais baixas do que as de fundos de administração ativa.
Quais são os riscos dos fundos indexados?
Os fundos indexados têm uma relação estreita com o desempenho dos índices, portanto, não estão isentos da volatilidade dos mercados. Isso implica riscos em momentos de baixa para quem optar por esses veículos de investimento.
Outro fator a ser considerado ao optar por esses fundos é o horizonte de investimento. Geralmente, eles oferecem melhores resultados no longo prazo, com a expectativa de desempenho. Estão estruturados para replicar um índice e não para superar os mercados, considerando também que devem ser levados em conta os custos associados à sua administração, as comissões, etc.
Estratégias de investimento passiva
Além disso, dado que os fundos indexados geralmente se baseiam em estratégias de investimento passiva, geralmente não reagem com agilidade a quedas de preços nos componentes do índice de referência.
E, embora as comissões também sejam baixas, deve-se considerar que elas “também irão reduzir inerentemente o retorno total do investidor”, segundo um relatório da JP Morgan Wealth Management.
Por essas razões, alguns dos elementos a considerar ao recorrer a esse tipo de instrumento incluem uma análise do tamanho dos ativos sob gestão e a influência que isso pode ter sobre a liquidez. Além disso, fatores como a competência do administrador do fundo indexado e as taxas aplicadas também influenciam..
Os fundos indexados surgem como uma excelente alternativa dentro do amplo espectro dos veículos de investimento, enquanto sua integração nas carteiras dos gestores de ativos permanece relevante.
Nesse contexto, a FlexFunds se estabelece como uma parceira para os gestores por meio da criação de ETPs. Além disso, facilita o desenvolvimento de estratégias de investimento diversificadas, incluindo fundos indexados, bem como a distribuição global para investidores finais.
Em resumo, os fundos indexados são um tipo de instrumento financeiro que tenta replicar tanto a composição quanto o comportamento de um determinado índice de ações. E os gestores de ativos que optarem por esse instrumento podem utilizar a securitização para alcançar uma base mais ampla de investidores de maneira ágil e eficiente do que qualquer outra alternativa de reembalagem existente no mercado.
Para saber mais sobre os ETPs da FlexFunds e seu programa de securitização de ativos, não hesite em entrar em contato com nossa equipe de especialistas. Ficaremos felizes em ajudá-lo!
Fontes:
- https://www.bancosantander.es/en/faqs/particulares/ahorro-inversion/que-son-fondos-indexados
- https://www.bbva.com/es/salud-financiera/fondos-indexados-ventajas-tienen/
- https://www.ing.es/ennaranja/invertir-dinero/fondos-de-inversion/los-fondos-indexados-una-alternativa-interesante-inversion/
- https://www.chase.com/personal/investments/learning-and-insights/article/what-is-an-index-fund
- https://www.ici.org/system/files/2024-05/2024-factbook.pdf
