{"id":26419,"date":"2022-07-22T03:23:32","date_gmt":"2022-07-22T07:23:32","guid":{"rendered":"https:\/\/flexfunds.com\/flexfunds\/mutual-funds-vs-hedge-funds\/"},"modified":"2024-03-12T05:10:26","modified_gmt":"2024-03-12T09:10:26","slug":"fundos-mutuos-vs-fundos-de-hedgeo-que-sao-e-quais-sao-suas-principais-vantagens","status":"publish","type":"flexfunds","link":"https:\/\/flexfunds.com\/pt-br\/flexfunds\/fundos-mutuos-vs-fundos-de-hedgeo-que-sao-e-quais-sao-suas-principais-vantagens\/","title":{"rendered":"Fundos m\u00fatuos vs. fundos de hedge (hedge funds): o que s\u00e3o e quais s\u00e3o suas principais vantagens?"},"content":{"rendered":"\n
Embora ambos sejam administrados profissionalmente, estes fundos t\u00eam diferen\u00e7as importantes, que v\u00e3o desde sua estrutura at\u00e9 o tipo de investimento que normalmente fazem. Portanto, aspectos relevantes como o n\u00edvel de risco, o perfil de cada investidor e a exposi\u00e7\u00e3o que eles oferecem devem ser levados em considera\u00e7\u00e3o. O que s\u00e3o e quais s\u00e3o suas principais vantagens?<\/p>\n\n\n\n
A FlexFunds<\/strong>, como prestador de servi\u00e7os reconhecido internacionalmente na emiss\u00e3o e gest\u00e3o de ativos securitizados, explica as particularidades desses fundos e as principais diferen\u00e7as entre cada um deles.<\/p>\n\n\n\n
O que s\u00e3o fundos m\u00fatuos e por que eles s\u00e3o t\u00e3o populares? <\/strong><\/strong><\/h2>\n\n\n\n
Por um lado, os fundos m\u00fatuos s\u00e3o um ve\u00edculo de investimento que recebe contribui\u00e7\u00f5es de natureza diferente <\/strong>para investir em uma variedade de ativos que v\u00e3o desde a\u00e7\u00f5es a t\u00edtulos sob a administra\u00e7\u00e3o de um consultor profissional.<\/p>\n\n\n\n
Por terem o apoio de tal consultor de investimento, aqueles que optam por esta alternativa s\u00e3o guiados em suas decis\u00f5es por estes especialistas de acordo com seu perfil de risco e n\u00e3o t\u00eam que se preocupar em elaborar uma estrat\u00e9gia, como \u00e9 o caso de outras alternativas.<\/p>\n\n\n\n
Existem diferentes tipos de fundos m\u00fatuos no mercado, como aqueles focados em renda fixa<\/strong>, que t\u00eam um perfil mais conservador e visam ve\u00edculos como t\u00edtulos do governo.<\/p>\n\n\n\n
Para perfis de risco mais elevados, existem tamb\u00e9m fundos m\u00fatuos de renda vari\u00e1vel<\/strong>, que t\u00eam uma perspectiva de longo prazo e adotam uma estrat\u00e9gia mais agressiva para obter rentabilidade do mercado acion\u00e1rio, que tende a ser mais vol\u00e1til do que os instrumentos de d\u00edvida p\u00fablica.<\/p>\n\n\n\n
E um terceiro tipo de fundo m\u00fatuo \u00e9 o chamado fundo misto<\/strong>, que inclui uma combina\u00e7\u00e3o de instrumentos de renda fixa como os t\u00edtulos e de renda vari\u00e1vel como as a\u00e7\u00f5es, que s\u00e3o estruturados para um tipo de perfil moderado.<\/p>\n\n\n\n
Al\u00e9m de serem administrados profissionalmente, outras vantagens dos fundos m\u00fatuos incluem que eles s\u00e3o uma alternativa para diversificar as carteiras, oferecendo exposi\u00e7\u00e3o a diversos ativos para diferentes perfis de risco<\/strong>.<\/strong><\/p>\n\n\n\n
A empresa de gest\u00e3o de investimentos BlackRock observa que \u201cos fundos m\u00fatuos oferecem uma forma acess\u00edvel de investir em uma ampla gama de a\u00e7\u00f5es sem pagar taxas de transa\u00e7\u00e3o para cada a\u00e7\u00e3o possu\u00edda\u201d.<\/p>\n\n\n\n
De acordo com dados da Statista, os ativos sob gest\u00e3o de fundos m\u00fatuos registrados nos EUA subiram de US$ 5,53 trilh\u00f5es em 1998 para US$ 27 trilh\u00f5es em 2021<\/strong>.<\/p>\n\n\n\nGr\u00e1fica de Statista de los activos netos totales de los fondos mutuos<\/figcaption><\/figure>\n\n\n\n
Nos EUA, estima-se que haja mais de 7 mil fundos m\u00fatuos domiciliados e os fundos de renda vari\u00e1vel est\u00e3o entre os mais populares do<\/strong> pa\u00eds<\/strong>, representando 43% de todos os ativos somente em 2020, de acordo com o portal estat\u00edstico alem\u00e3o Statista (gr\u00e1fico da Statista dos ativos l\u00edquidos totais dos fundos m\u00fatuos).<\/p>\n\n\n\n
Fundos de hedge (hedge funds), uma alternativa para especialistas<\/strong><\/h2>\n\n\n\n
Ao contr\u00e1rio dos fundos m\u00fatuos, este tipo de instrumento \u00e9 projetado para perfis mais especializados<\/strong>, pois utilizam estrat\u00e9gias muito mais agressivas para extrair maiores rendimentos dos mercados, apesar de serem estruturados de forma semelhante aos seus pares.<\/p>\n\n\n\n
A plataforma de poupan\u00e7a Raisin salienta que estes fundos chegam a oferecer \u201cretornos bem acima do mercado e qualquer outro fundo de investimento sujeito a maior regulamenta\u00e7\u00e3o\u201d, ao mesmo tempo \u201cs\u00e3o muito flex\u00edveis em termos do tipo de ativos, alavancagem ou \u00e1rea geogr\u00e1fica em que investem, o que lhes permite aproveitar qualquer oportunidade de investimento que surja\u201d.<\/p>\n\n\n\n
Este tipo de fundo procura tirar proveito com qualquer desempenho do mercado e pode at\u00e9 mesmo lucrar com ciclos de baixa, alavancado por estrat\u00e9gias como a venda a descoberto<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n
Esta t\u00e1tica consiste em vender ativos a um pre\u00e7o mais alto quando se projeta um mercado em baixa, e depois compr\u00e1-los de volta atrav\u00e9s de um corretor a um pre\u00e7o mais baixo para se beneficiar da diferen\u00e7a gerada pela deprecia\u00e7\u00e3o.<\/p>\n\n\n\n
Os principais subgrupos dos fundos de hedge incluem precisamente os chamados oportunistas<\/strong>, que utilizam t\u00e9cnicas de venda a descoberto, bem como outros baseados em posi\u00e7\u00f5es curtas e longas, entre outros.<\/p>\n\n\n\n
Outros subgrupos de fundos de hedge incluem aqueles que se concentram no valor relativo dos ativos<\/strong> e procuram explorar rentabilidades analisando potenciais falhas de avalia\u00e7\u00e3o. H\u00e1 tamb\u00e9m outros fundos que ficam atentos a eventos relevantes <\/strong>que afetam os assuntos atuais das organiza\u00e7\u00f5es e procuram tirar proveito das inefici\u00eancias de pre\u00e7os que podem surgir devido a uma situa\u00e7\u00e3o particular, como uma fus\u00e3o ou aquisi\u00e7\u00e3o.<\/p>\n\n\n\n
De acordo com a Reuters, os fundos de hedge alcan\u00e7aram o marco de administrar US$ 4 trilh\u00f5es no mundo pela primeira vez na hist\u00f3ria no final de 2021<\/strong> e, al\u00e9m disso, \u201cregistraram retornos anuais de dois d\u00edgitos\u201d.<\/p>\n\n\n\n
Este ano trouxe novos desafios para o setor e a Hedge Fund Research (HFR) reportou recentemente quedas nos rendimentos dos fundos de hedge, em linha com a volatilidade do mercado financeiro ap\u00f3s fortes ganhos no primeiro trimestre.<\/p>\n\n\n\n
O \u00edndice HFRI 500 \u201ccaiu -0,5% em maio, com os fundos de hedge macro cortando os fortes ganhos do ano at\u00e9 o momento, enquanto as estrat\u00e9gias orientadas por eventos levaram a decl\u00ednios\u201d, relatou essa institui\u00e7\u00e3o.<\/p>\n\n\n\n
Considerando este panorama, cada gestor de ativos pode estruturar o instrumento e o tipo de fundo de acordo com o perfil de risco de cada investidor, seja um investidor institucional que opte por fundos de hedge ou um muito menos experiente que opte por uma alternativa, como um fundo m\u00fatuo, onde possa contar com o acompanhamento de um consultor para elaborar uma estrat\u00e9gia. Entretanto, as perspectivas para a gest\u00e3o de ativos s\u00e3o t\u00e3o desafiadoras quanto promissoras <\/strong>e espera-se que os ativos sob gest\u00e3o (AuM) dupliquem de tamanho at\u00e9 2025 para US$145,4 trilh\u00f5es, criando m\u00faltiplas oportunidades para o setor, conforme projetado pela empresa brit\u00e2nica PwC em seu relat\u00f3rio Asset & Wealth Management Revolution: Embracing Exponential Change.<\/p>\n\n\n\n
Estes fundos t\u00eam diferen\u00e7as importantes, que v\u00e3o desde sua estrutura at\u00e9 o tipo de investimento que normalmente fazem<\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":7120,"parent":0,"menu_order":0,"template":"","flexfunds-academy":[182],"class_list":["post-26419","flexfunds","type-flexfunds","status-publish","has-post-thumbnail","hentry","flexfunds-academy-articles-pt-br"],"acf":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/flexfunds.com\/pt-br\/wp-json\/wp\/v2\/flexfunds\/26419","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/flexfunds.com\/pt-br\/wp-json\/wp\/v2\/flexfunds"}],"about":[{"href":"https:\/\/flexfunds.com\/pt-br\/wp-json\/wp\/v2\/types\/flexfunds"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/flexfunds.com\/pt-br\/wp-json\/wp\/v2\/users\/1"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/flexfunds.com\/pt-br\/wp-json\/wp\/v2\/media\/7120"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/flexfunds.com\/pt-br\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=26419"}],"wp:term":[{"taxonomy":"flexfunds-academy","embeddable":true,"href":"https:\/\/flexfunds.com\/pt-br\/wp-json\/wp\/v2\/flexfunds-academy?post=26419"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}
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