{"id":39200,"date":"2026-06-18T04:55:15","date_gmt":"2026-06-18T08:55:15","guid":{"rendered":"https:\/\/flexfunds.com\/?post_type=flexfunds&#038;p=39200"},"modified":"2026-06-22T05:11:53","modified_gmt":"2026-06-22T09:11:53","slug":"diversificar-portfolio-ativos-alternativos-untapped-assets-2026","status":"publish","type":"flexfunds","link":"https:\/\/flexfunds.com\/pt-br\/flexfunds\/diversificar-portfolio-ativos-alternativos-untapped-assets-2026\/","title":{"rendered":"Como diversificar um portf\u00f3lio com ativos alternativos e \u201cuntapped assets\u201d em 2026"},"content":{"rendered":"\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li><strong>A diversifica\u00e7\u00e3o de portf\u00f3lios em 2026 <\/strong>est\u00e1 sendo redefinida em um ambiente de maior volatilidade global, pressionado pela<strong> fragmenta\u00e7\u00e3o geopol\u00edtica e pelo impacto da guerra no Oriente M\u00e9dio.<\/strong><\/li>\n\n\n\n<li>A <strong>securitiza\u00e7\u00e3o<\/strong> permite transformar ativos n\u00e3o aproveitados (\u201cuntapped assets\u201d) em liquidez porque <strong>agrupa esses ativos e os converte em valores negoci\u00e1veis<\/strong>, que podem ser vendidos nos mercados.<\/li>\n\n\n\n<li>A <strong>FlexFunds<\/strong> facilita a estrutura\u00e7\u00e3o de ve\u00edculos de investimento que permitem transformar ativos il\u00edquidos em instrumentos bancariz\u00e1veis, ampliando o acesso a estrat\u00e9gias de diversifica\u00e7\u00e3o global.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\"><strong>A diversifica\u00e7\u00e3o de portf\u00f3lios em 2026<\/strong> est\u00e1 sendo redefinida por um ambiente macroecon\u00f4mico de maior volatilidade e incerteza devido \u00e0 guerra no Oriente M\u00e9dio, <strong>o que pressiona os gestores de ativos a encontrar alternativas<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Em meio aos atuais choques macroecon\u00f4micos, <strong>refor\u00e7a-se o interesse dos gestores de ativos na busca por retornos mais eficientes fora dos mercados tradicionais<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">\u201cDiversificar ajuda a diminuir a correla\u00e7\u00e3o dos ativos nos quais se est\u00e1 investido, o que possibilita melhorar os retornos e reduzir a volatilidade de um portf\u00f3lio\u201d, afirma em um blog a gestora de ativos BlackRock.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">A gestora explica que \u201co risco \u00e9 uma constante nos mercados financeiros porque \u00e9 precisamente a origem dos retornos. <strong>Por essa raz\u00e3o, os benef\u00edcios da diversifica\u00e7\u00e3o s\u00e3o ainda mais evidentes durante per\u00edodos de muita volatilidade, nos quais o risco total de um portf\u00f3lio diversificado ser\u00e1 menor do que o da soma de seus componentes\u201d<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Segundo a BlackRock, \u00e9 poss\u00edvel diversificar o portf\u00f3lio em um universo de op\u00e7\u00f5es que inclui <strong>renda vari\u00e1vel ou fixa, moedas, commodities ou ativos alternativos<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n<blockquote class=\"wp-block-quote is-layout-flow wp-block-quote-is-layout-flow\">\n<p class=\"wp-block-paragraph\">As atuais condi\u00e7\u00f5es macroecon\u00f4micas, com juros elevados por mais tempo e menor efic\u00e1cia dos portf\u00f3lios convencionais, impulsionam a busca por estrat\u00e9gias mais diversificadas e resilientes.<\/p>\n<\/blockquote>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\"><strong>Potencial dos \u201cuntapped assets\u201d<\/strong><\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Os ativos alternativos, que incluem op\u00e7\u00f5es como <em>private equity<\/em>, real estate ou infraestrutura, e os \u201cuntapped assets\u201d, recursos com valor potencial, mas ainda subutilizados devido \u00e0 sua baixa liquidez ou \u00e0 falta de ve\u00edculos adequados para seu aproveitamento, <strong>est\u00e3o ganhando relev\u00e2ncia na diversifica\u00e7\u00e3o de portf\u00f3lios<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Os \u201cuntapped assets\u201d n\u00e3o constituem uma classe formal de ativos, mas sim <strong>um universo mais amplo de valor econ\u00f4mico ainda n\u00e3o totalmente monetizado<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Parte desse valor pode eventualmente ser integrada aos mercados privados \u00e0 medida que estruturas de investimento e financiamento forem desenvolvidas.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Segundo a FlexFunds, <a href=\"https:\/\/flexfunds.com\/pt-br\/flexfunds\/como-converter-untapped-assets-em-liquid-assets\/\">os \u201cuntapped assets\u201d contribuem para a diversifica\u00e7\u00e3o dos gestores de ativos porque s\u00e3o instrumentos il\u00edquidos que geram fluxos futuros<\/a>, mas n\u00e3o possuem negocia\u00e7\u00e3o f\u00e1cil nos mercados tradicionais, o que reduz sua correla\u00e7\u00e3o com a\u00e7\u00f5es e t\u00edtulos.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Eles incluem contratos de arrendamento, cr\u00e9ditos de longo prazo, contas a receber, projetos imobili\u00e1rios em desenvolvimento, royalties, patentes e ativos financeiros com baixa rotatividade.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Para os gestores, sua estrutura\u00e7\u00e3o permite otimizar a aloca\u00e7\u00e3o de capital, melhorar a efici\u00eancia do portf\u00f3lio e <strong>acessar fontes adicionais de retorno menos dependentes do ciclo dos mercados l\u00edquidos<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n<blockquote class=\"wp-block-quote is-layout-flow wp-block-quote-is-layout-flow\">\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Os ativos alternativos e os chamados \u201cuntapped assets\u201d ganham relev\u00e2ncia ao oferecer fontes de retorno menos correlacionadas com os mercados convencionais..<\/p>\n<\/blockquote>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\"><strong>Por que os investidores est\u00e3o olhando para esses ativos em 2026?<\/strong><\/h2>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">O interesse em integrar esses ativos aos portf\u00f3lios est\u00e1 relacionado a tr\u00eas tend\u00eancias estruturais do mercado global.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Primeiro, <strong>uma menor correla\u00e7\u00e3o entre ativos convencionais em epis\u00f3dios de estresse financeiro<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Segundo, <strong>um ambiente de juros mais altos por mais tempo<\/strong>, que obriga a buscar retornos mais eficientes.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">E, em terceiro lugar<strong>, a necessidade de diversifica\u00e7\u00e3o real diante de choques simult\u00e2neos em crescimento, infla\u00e7\u00e3o e geopol\u00edtica<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Em conjunto, esses fatores levaram a uma busca mais ativa por fontes alternativas de rendimento. Isso ocorre enquanto se amplia o universo de oportunidades ainda n\u00e3o plenamente capturadas dentro do sistema financeiro global.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Os investidores j\u00e1 n\u00e3o buscam apenas rentabilidade, mas tamb\u00e9m <strong>resili\u00eancia e flexibilidade na estrutura de seus portf\u00f3lios<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">O desenvolvimento de infraestrutura especializada foi determinante para a expans\u00e3o desse mercado.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\"><strong>Plataformas como a FlexFunds surgiram como facilitadoras dentro do ecossistema de investimentos estruturados.<\/strong><\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Sua fun\u00e7\u00e3o est\u00e1 centrada em facilitar a estrutura\u00e7\u00e3o e distribui\u00e7\u00e3o de ve\u00edculos de investimento em n\u00edvel internacional. Isso permite conectar originadores de ativos com redes globais de investidores de forma mais eficiente. Na pr\u00e1tica, esse tipo de infraestrutura reduz barreiras de entrada e amplia o acesso a estrat\u00e9gias alternativas.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\"><strong>Securitiza\u00e7\u00e3o como ponte entre iliquidez e liquidez<\/strong><\/h2>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Um dos mecanismos mais relevantes para transformar ativos n\u00e3o aproveitados em instrumentos de investimento \u00e9 a securitiza\u00e7\u00e3o.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Esse processo permite <strong>converter ativos il\u00edquidos ou fluxos futuros em valores negoci\u00e1veis nos mercados financeiros<\/strong>. Em termos simples, trata-se de reempacotar ativos que n\u00e3o s\u00e3o facilmente transacion\u00e1veis e <strong>transform\u00e1-los em instrumentos com liquidez<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n<blockquote class=\"wp-block-quote is-layout-flow wp-block-quote-is-layout-flow\">\n<p class=\"wp-block-paragraph\">A securitiza\u00e7\u00e3o atua como ponte entre a iliquidez de determinados ativos e sua integra\u00e7\u00e3o aos mercados financeiros globais.<\/p>\n<\/blockquote>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Isso pode incluir desde fluxos de cr\u00e9dito at\u00e9 ativos reais ou receitas futuras derivadas de contratos.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">A securitiza\u00e7\u00e3o cumpre, assim, uma dupla fun\u00e7\u00e3o, <strong>pois de um lado libera capital e, do outro, amplia o universo de investimento dispon\u00edvel<\/strong>. Para os originadores de ativos, permite monetizar valor futuro de forma antecipada.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">O mercado de securitiza\u00e7\u00e3o est\u00e1 evoluindo com a incorpora\u00e7\u00e3o de novos ativos e estruturas, explica a S&amp;P Global.&nbsp;&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Entre elas, destaca-se a securitiza\u00e7\u00e3o respaldada por data centers, que est\u00e1 ganhando tra\u00e7\u00e3o como fonte de financiamento.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Da mesma forma, a securitiza\u00e7\u00e3o de hipotecas reversas est\u00e1 se expandindo em mercados com popula\u00e7\u00f5es envelhecidas, enquanto os empr\u00e9stimos garantidos por bitcoin \u201c<strong>est\u00e3o surgindo como uma nova classe de ativo colateralizado<\/strong>\u201d, indica a S&amp;P Global.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">\u201cO cr\u00e9dito privado tamb\u00e9m est\u00e1 atraindo aten\u00e7\u00e3o global e redefinindo o futuro da securitiza\u00e7\u00e3o\u201d, afirma.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Para os investidores, a securitiza\u00e7\u00e3o abre acesso a classes de ativos que antes eram dif\u00edceis de incorporar em portf\u00f3lios diversificados.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Por meio das solu\u00e7\u00f5es da FlexFunds, os gestores de ativos podem transformar qualquer tipo de ativo em um bankable asset de forma \u00e1gil e custo-eficiente.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">O processo da FlexFunds permite converter ativos em instrumentos bancariz\u00e1veis <strong>por meio da estrutura\u00e7\u00e3o \u00e1gil de um ETP<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">O cliente seleciona os ativos a serem securitizados e a empresa se encarrega da emiss\u00e3o, administra\u00e7\u00e3o e contabilidade do ve\u00edculo.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Isso permite lan\u00e7ar o <a href=\"https:\/\/flexfunds.com\/pt-br\/solucoes\/securitizacao-como-transformar-ativos-em-bankable-assets-por-meio-de-um-etp\/\">ETP em menos tempo e com menor custo do que alternativas convencionais<\/a>, agrupando os ativos em um \u00fanico produto que posteriormente pode ser comercializado nos mercados globais de capitais.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\"><strong>Impacto na constru\u00e7\u00e3o de portf\u00f3lios modernos<\/strong><\/h2>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">A incorpora\u00e7\u00e3o de ativos alternativos e estruturas de securitiza\u00e7\u00e3o <strong>est\u00e1 mudando a forma como os portf\u00f3lios s\u00e3o constru\u00eddos<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">O foco mudou para portf\u00f3lios mais diversificados, nos quais a liquidez, o risco e a rela\u00e7\u00e3o entre ativos s\u00e3o geridos de forma mais precisa.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Nesse novo modelo, os ativos alternativos contribuem para a diversifica\u00e7\u00e3o, enquanto a securitiza\u00e7\u00e3o traz efici\u00eancia de capital. Isso permite que os gestores ajustem melhor a exposi\u00e7\u00e3o de seus clientes a diferentes cen\u00e1rios macroecon\u00f4micos.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Apesar de seus benef\u00edcios, esses instrumentos n\u00e3o est\u00e3o isentos de desafios, na medida em que <strong>a avalia\u00e7\u00e3o dos ativos subjacentes pode ser complexa e menos transparente do que nos mercados p\u00fablicos<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Al\u00e9m disso, a estrutura legal e regulat\u00f3ria varia significativamente entre jurisdi\u00e7\u00f5es, o que, na pr\u00e1tica, introduz fric\u00e7\u00f5es operacionais que exigem infraestrutura especializada para sua correta implementa\u00e7\u00e3o.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">A gest\u00e3o de risco tamb\u00e9m se torna mais sofisticada, especialmente quando se trata de ativos il\u00edquidos ou fluxos futuros.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Por isso, o acesso a esses instrumentos geralmente requer plataformas com capacidades t\u00e9cnicas e jur\u00eddicas avan\u00e7adas.<\/p>\n\n\n\n<blockquote class=\"wp-block-quote is-layout-flow wp-block-quote-is-layout-flow\">\n<p class=\"wp-block-paragraph\">A gest\u00e3o moderna de portf\u00f3lios busca simultaneamente resili\u00eancia, efici\u00eancia de capital e menor correla\u00e7\u00e3o entre ativos.<\/p>\n<\/blockquote>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\"><strong>Diversifica\u00e7\u00e3o em um mundo mais fragmentado<\/strong><\/h2>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">A diversifica\u00e7\u00e3o em 2026 j\u00e1 n\u00e3o pode ser entendida apenas como uma combina\u00e7\u00e3o de classes de ativos convencionais.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">A fragmenta\u00e7\u00e3o dos mercados globais <strong>elevou a import\u00e2ncia de fontes de retorno menos correlacionadas<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Nesse sentido, os ativos alternativos e a securitiza\u00e7\u00e3o desempenham um papel estrat\u00e9gico dentro da aloca\u00e7\u00e3o de capital. Eles permitem distribuir o risco de forma mais eficiente e acessar oportunidades que n\u00e3o est\u00e3o dispon\u00edveis nos mercados l\u00edquidos.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Isso \u00e9 especialmente relevante em um ambiente no qual os choques s\u00e3o mais frequentes e simult\u00e2neos. Segundo o relat\u00f3rio Global Wealth and Lifestyle Report da Julius Baer, Europa e Am\u00e9rica do Norte tendem a se mostrar muito mais conservadoras tamb\u00e9m em uma s\u00e9rie de outros temas financeiros, desde risco e diversifica\u00e7\u00e3o de carteiras at\u00e9 educa\u00e7\u00e3o financeira e investimentos sustent\u00e1veis.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">A <strong>Europa<\/strong> apresenta um maior n\u00edvel de concentra\u00e7\u00e3o nos portf\u00f3lios de indiv\u00edduos de alta renda, com real estate como principal aloca\u00e7\u00e3o (24%), seguido de perto por a\u00e7\u00f5es (23%) e fundos (18%), de acordo com a Julius Baer.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Enquanto isso, nos portf\u00f3lios da <strong>Am\u00e9rica do Norte<\/strong>, as a\u00e7\u00f5es ocupam o primeiro lugar com 20%, seguidas pelos fundos (18%) e pelo caixa (15%).<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">No caso da <strong>Am\u00e9rica Latina<\/strong>, a principal tend\u00eancia s\u00e3o as a\u00e7\u00f5es (15%), seguidas por real estate (13%) e fundos (11%).<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">O crescimento dos ativos alternativos e da securitiza\u00e7\u00e3o reflete uma mudan\u00e7a mais profunda na l\u00f3gica do investimento global.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">O capital j\u00e1 n\u00e3o \u00e9 alocado apenas entre instrumentos tradicionais, mas busca ativamente transformar ativos n\u00e3o aproveitados em liquidez.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Esse processo amplia o universo de investimento e redefine a forma como os portf\u00f3lios s\u00e3o constru\u00eddos em 2026.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Em \u00faltima inst\u00e2ncia, a diversifica\u00e7\u00e3o deixa de ser apenas uma estrat\u00e9gia defensiva e se transforma em um mecanismo ativo de gera\u00e7\u00e3o de oportunidades. Caso deseje aprofundar-se nos produtos desenvolvidos pela FlexFunds e descobrir qual solu\u00e7\u00e3o melhor se adapta \u00e0s suas necessidades, n\u00e3o hesite em entrar em contato com <a href=\"#elementor-action%3Aaction%3Dpopup%3Aopen%26settings%3DeyJpZCI6NzM1OCwidG9nZ2xlIjpmYWxzZX0%3D\">nossa equipe de especialistas<\/a>.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\"><strong>Fontes:&nbsp;<\/strong><\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li>https:\/\/www.blackrock.com\/co\/educacion\/que-es-diversificacion<\/li>\n\n\n\n<li>https:\/\/www.juliusbaer.com\/fileadmin\/publications\/julius-baer-global-wealth-and-lifestyle-report-2025.pdf<\/li>\n\n\n\n<li>https:\/\/www.spglobal.com\/ratings\/en\/multimedia\/20260410-emerging-trends-in-global-securitization<\/li>\n<\/ul>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>A diversifica\u00e7\u00e3o de portf\u00f3lios em 2026 est\u00e1 sendo redefinida por um ambiente macroecon\u00f4mico de maior volatilidade e incerteza devido \u00e0 guerra no Oriente M\u00e9dio, o que pressiona os gestores de ativos a encontrar alternativas. 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