{"id":29777,"date":"2024-06-12T06:16:00","date_gmt":"2024-06-12T10:16:00","guid":{"rendered":"https:\/\/flexfunds.com\/fund-world-news\/hedge-funds-2024\/"},"modified":"2024-06-27T10:13:39","modified_gmt":"2024-06-27T14:13:39","slug":"hedge-funds-2024","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/flexfunds.com\/pt-br\/solucoes\/hedge-funds-2024\/","title":{"rendered":"Hedge funds em 2024: entre as taxas de juros e a infla\u00e7\u00e3o"},"content":{"rendered":"\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li>Este artigo analisa os \u00faltimos anos e a situa\u00e7\u00e3o atual do mercado dos hedge funds ou fundos de cobertura, caracterizada por altas taxas de juros, infla\u00e7\u00e3o e instabilidade geopol\u00edtica.<\/li>\n\n\n\n<li>\u00c9 dirigido a gestores de fundos que administram hedge funds ou a quem deseja conhecer a situa\u00e7\u00e3o presente dos mercados financeiros.<\/li>\n\n\n\n<li>Na FlexFunds, oferecemos a possibilidade de titularizar um hedge fund, facilitando o acesso a investidores al\u00e9m da sua base de clientes. <a href=\"#elementor-action%3Aaction%3Dpopup%3Aopen%26settings%3DeyJpZCI6NzM1OCwidG9nZ2xlIjpmYWxzZX0%3D\">Contate-nos para mais informa\u00e7\u00f5es!<\/a><\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<p>O contexto macroecon\u00f4mico mundial mudou consideravelmente nos \u00faltimos anos, impactando diversos ve\u00edculos de investimento e ativos financeiros, como os hedge funds.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\"><strong>O que s\u00e3o os hedge funds?<\/strong><\/h2>\n\n\n\n<p>Os hedge funds ou fundos de cobertura s\u00e3o <a href=\"https:\/\/flexfunds.com\/family-office\/mutual-funds-vs-hedge-funds-what-do-they-have-in-common-and-how-do-they-differ\/\">ve\u00edculos de investimento coletivo<\/a> que utilizam uma gest\u00e3o geralmente agressiva para tentar obter os maiores rendimentos poss\u00edveis, independentemente das condi\u00e7\u00f5es do mercado, seja ele de alta ou de baixa.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\"><strong>A ind\u00fastria de hedge funds nos \u00faltimos anos<\/strong><\/h2>\n\n\n\n<p>O total de ativos sob gest\u00e3o (AUM, na sigla em ingl\u00eas) passou de USD 800 bilh\u00f5es em 2003 para cerca de USD 5 trilh\u00f5es em 2023, segundo dados da Statista.<\/p>\n\n\n\n<figure class=\"wp-block-image aligncenter size-full\"><img fetchpriority=\"high\" decoding=\"async\" width=\"567\" height=\"375\" src=\"https:\/\/flexfunds.com\/wp-content\/uploads\/2024\/06\/Statista.png\" alt=\"Statista\" class=\"wp-image-29685\" srcset=\"https:\/\/flexfunds.com\/wp-content\/uploads\/2024\/06\/Statista.png 567w, https:\/\/flexfunds.com\/wp-content\/uploads\/2024\/06\/Statista-300x198.png 300w\" sizes=\"(max-width: 567px) 100vw, 567px\" \/><figcaption class=\"wp-element-caption\"><em>Source: Statista<\/em><\/figcaption><\/figure>\n\n\n\n<p>Somente no ano passado, os 20 principais hedge funds obtiveram USD 67 bilh\u00f5es em lucros, em compara\u00e7\u00e3o com os USD 65 bilh\u00f5es registrados durante a alta do mercado em 2021, de acordo com a LCH Investments. A cifra \u00e9 tamb\u00e9m tr\u00eas vezes maior do que os USD 22,4 bilh\u00f5es que os fundos de cobertura ganharam em 2022.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\"><strong>Infla\u00e7\u00e3o e taxas de juros<\/strong><\/h2>\n\n\n\n<p>Atualmente, assim como outros segmentos do mercado, os hedge funds est\u00e3o enfrentando um ambiente econ\u00f4mico incerto, caracterizado por uma infla\u00e7\u00e3o persistente e altas taxas de juros.<\/p>\n\n\n\n<p>Segundo o Bureau of Labor Statistics dos Estados Unidos, a infla\u00e7\u00e3o de mar\u00e7o de 2024 foi de 3,5% em termos anuais, um total inferior aos 5,0% alcan\u00e7ados em mar\u00e7o de 2023, mas superior aos 3,2% de fevereiro de 2024. Al\u00e9m disso, o pa\u00eds adicionou 303.000 empregos n\u00e3o-agr\u00edcolas no terceiro m\u00eas do ano, superando amplamente os 214.000 esperados pelos economistas. Assim, a taxa de desemprego caiu de 3,9% em fevereiro para 3,8%.<\/p>\n\n\n\n<figure class=\"wp-block-image aligncenter size-full\"><img decoding=\"async\" width=\"567\" height=\"187\" src=\"https:\/\/flexfunds.com\/wp-content\/uploads\/2024\/06\/Datosmacro-1.png\" alt=\"Datosmacro 1\" class=\"wp-image-29696\" srcset=\"https:\/\/flexfunds.com\/wp-content\/uploads\/2024\/06\/Datosmacro-1.png 567w, https:\/\/flexfunds.com\/wp-content\/uploads\/2024\/06\/Datosmacro-1-300x99.png 300w\" sizes=\"(max-width: 567px) 100vw, 567px\" \/><figcaption class=\"wp-element-caption\"><em>Source: Datosmacro.com<\/em><\/figcaption><\/figure>\n\n\n\n<blockquote class=\"wp-block-quote is-layout-flow wp-block-quote-is-layout-flow\">\n<p>Como consequ\u00eancia, o Federal Reserve (Fed), que tem uma meta de infla\u00e7\u00e3o de 2%, pode adiar os cortes nas taxas de juros, que atualmente est\u00e3o na faixa de 5,25%-5,50%.<\/p>\n<\/blockquote>\n\n\n\n<p>&nbsp;\u201cNo momento, dada a for\u00e7a do mercado de trabalho e o progresso na infla\u00e7\u00e3o at\u00e9 agora, \u00e9 apropriado dar mais tempo para que a pol\u00edtica restritiva funcione e deixar que os dados e a evolu\u00e7\u00e3o das perspectivas nos guiem\u201d, disse Jerome Powell, presidente do Fed, durante um f\u00f3rum realizado em Washington.<\/p>\n\n\n\n<p>Nesse contexto, a Morgan Stanley concluiu: \u201cAcreditamos que estamos em uma era estruturalmente diferente para o investimento com retorno absoluto, e duvidamos que a infla\u00e7\u00e3o, as taxas de juros e a volatilidade retornem completamente aos n\u00edveis anteriores \u00e0 COVID-19 no curto ou m\u00e9dio prazo\u201d.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\"><strong>Conflitos geopol\u00edticos<\/strong><\/h2>\n\n\n\n<p>Al\u00e9m disso, a instabilidade geopol\u00edtica global parece estar longe de terminar. Al\u00e9m da guerra entre R\u00fassia e Ucr\u00e2nia iniciada no in\u00edcio de 2022, os gestores de fundos est\u00e3o muito atentos ao que est\u00e1 acontecendo no Oriente M\u00e9dio.<\/p>\n\n\n\n<p>\u201cOs nervos parecem atenuados por enquanto, dada a natureza dos eventos e as declara\u00e7\u00f5es de redu\u00e7\u00e3o de tens\u00e3o do Ir\u00e3, mas a incerteza persiste\u201d, relataram Madison Faller e Matthew Landon, analistas do JP Morgan.<\/p>\n\n\n\n<p>\u201cOs fundos tamb\u00e9m est\u00e3o cada vez mais focados no risco geopol\u00edtico, que abrange n\u00e3o apenas os conflitos militares e o potencial de expans\u00e3o ou surgimento de novos conflitos, mas tamb\u00e9m as pr\u00f3ximas elei\u00e7\u00f5es\u201d, mencionou Kenneth Heinz, presidente da Hedge Fund Research.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\"><strong>A chegada das criptomoedas<\/strong><\/h2>\n\n\n\n<p>Durante 2024, houve tamb\u00e9m uma atualiza\u00e7\u00e3o quanto \u00e0 uni\u00e3o de finan\u00e7as convencionais e criptomoedas, j\u00e1 que a Comiss\u00e3o de Valores Mobili\u00e1rios (SEC) aprovou os fundos negociados em bolsa (ETF) de bitcoin \u00e0 vista.<\/p>\n\n\n\n<p>Somente em mar\u00e7o, esses novos ve\u00edculos de investimento captaram mais de USD 110 bilh\u00f5es em volume de opera\u00e7\u00f5es, tr\u00eas vezes mais do que em janeiro e fevereiro. O total foi liderado pelo iShares Bitcoin Trust (IBIT) da BlackRock, que representou quase 50%, segundo o analista Eric Balchunas da Bloomberg Intelligence.Dessa forma, os hedge funds puderam come\u00e7ar a incluir bitcoin em suas estrat\u00e9gias, <a href=\"https:\/\/flexfunds.com\/pt-br\/fund-world-news\/diversificacao-patrimonio-fundos-de-investimento-alternativos\/\">potencializando a diversifica\u00e7\u00e3o<\/a> e proporcionando acesso a uma ind\u00fastria de alto crescimento.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\"><strong>O futuro dos hedge funds<\/strong><\/h2>\n\n\n\n<p>Apesar da atual volatilidade nos mercados financeiros, os hedge funds continuar\u00e3o a oferecer uma prote\u00e7\u00e3o adequada para seus investidores, especialmente aqueles focados em renda vari\u00e1vel.<\/p>\n\n\n\n<p>&nbsp;\u201cEsperamos que os fundos de cobertura de renda vari\u00e1vel longo\/curto (ELS) se desempenhem acima da m\u00e9dia da ind\u00fastria a longo prazo em 2024, devido ao aumento consider\u00e1vel dos reembolsos a curto prazo e \u00e0s condi\u00e7\u00f5es econ\u00f4micas dentro das principais regi\u00f5es geogr\u00e1ficas. Acreditamos que isso apoiar\u00e1 as estrat\u00e9gias generalistas e os especialistas setoriais de ELS nos EUA, bem como os fundos ELS com foco regional na Europa e \u00c1sia\u201d, indicou Joe Marenda, diretor de pesquisa de fundos de cobertura na Cambridge Associates.<\/p>\n\n\n\n<p>E olhando para os pr\u00f3ximos anos, a vis\u00e3o tamb\u00e9m \u00e9 otimista. Um relat\u00f3rio da Research and Markets previu que o valor de seus AUM ter\u00e1 uma taxa de crescimento anual composta de 3,14% de 2024 at\u00e9 2029. E do total, a por\u00e7\u00e3o destinada a ativos digitais passar\u00e1 de 26% em 2024 para 44% em 2028.A FlexFunds oferece a oportunidade de titularizar hedge funds na metade do tempo e custo que qualquer outra alternativa do mercado, potencializando sua distribui\u00e7\u00e3o nas plataformas de banca privada internacional e facilitando o acesso a investidores n\u00e3o americanos. Gostaria de explorar essa possibilidade em mais detalhes? N\u00e3o hesite em entrar em contato com <a href=\"#elementor-action%3Aaction%3Dpopup%3Aopen%26settings%3DeyJpZCI6NzM1OCwidG9nZ2xlIjpmYWxzZX0%3D\">nossa equipe de especialistas<\/a>!<\/p>\n\n\n\n<p><\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Este artigo analisa os \u00faltimos anos e a situa\u00e7\u00e3o atual do mercado dos hedge funds ou fundos de cobertura, caracterizada por altas taxas de juros, infla\u00e7\u00e3o e instabilidade geopol\u00edtica.<\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":29683,"comment_status":"open","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"footnotes":""},"categories":[158],"tags":[],"class_list":["post-29777","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-solucoes"],"acf":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/flexfunds.com\/pt-br\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/29777","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/flexfunds.com\/pt-br\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/flexfunds.com\/pt-br\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/flexfunds.com\/pt-br\/wp-json\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/flexfunds.com\/pt-br\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=29777"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/flexfunds.com\/pt-br\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/29777\/revisions"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/flexfunds.com\/pt-br\/wp-json\/wp\/v2\/media\/29683"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/flexfunds.com\/pt-br\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=29777"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/flexfunds.com\/pt-br\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=29777"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/flexfunds.com\/pt-br\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=29777"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}