{"id":30687,"date":"2024-11-05T06:41:27","date_gmt":"2024-11-05T11:41:27","guid":{"rendered":"https:\/\/flexfunds.com\/fund-world-news\/mixed-model-future-of-asset-management\/"},"modified":"2024-10-17T05:45:45","modified_gmt":"2024-10-17T09:45:45","slug":"modelo-misto-futuro-do-asset-management","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/flexfunds.com\/pt-br\/solucoes\/modelo-misto-futuro-do-asset-management\/","title":{"rendered":"Por que o &#8220;modelo misto&#8221; ser\u00e1 o futuro do asset management?"},"content":{"rendered":"\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li>Neste artigo, explica-se como, no futuro, a gest\u00e3o de ativos ser\u00e1 uma combina\u00e7\u00e3o de ve\u00edculos de investimento coletivo com contas gerenciadas separadamente, de acordo com os dados do <em>II Relat\u00f3rio Anual do Setor de Securitiza\u00e7\u00e3o de Ativos 2024-2025<\/em>, desenvolvido pela FlexFunds em parceria com a Funds Society.<\/li>\n\n\n\n<li>A informa\u00e7\u00e3o \u00e9 destinada a gestores de fundos e consultores de investimento que desejam entender os pr\u00f3s e contras do investimento coletivo e das contas gerenciadas separadamente.<\/li>\n\n\n\n<li>Na FlexFunds, oferecemos solu\u00e7\u00f5es de securitiza\u00e7\u00e3o de ativos para emitir produtos listados em bolsa (ETP), capazes de facilitar a capta\u00e7\u00e3o de capital em plataformas de private banking internacionais. Para mais informa\u00e7\u00f5es, <a href=\"#elementor-action%3Aaction%3Dpopup%3Aopen%26settings%3DeyJpZCI6NzM1OCwidG9nZ2xlIjpmYWxzZX0%3D\">entre em contato com nosso grupo de especialistas<\/a>.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<p>Na ind\u00fastria de asset management coexistem duas abordagens distintas para a administra\u00e7\u00e3o de investimentos. Uma \u00e9 o <strong>investimento coletivo<\/strong>, que inclui fundos negociados em bolsa (ETF), fundos de capital privado, fundos hedge, etc. A outra consiste em <strong>contas gerenciadas separadamente (SMA)<\/strong>, onde se investe de forma individual com base no perfil de risco do cliente e seus objetivos.<\/p>\n\n\n\t\t<div data-elementor-type=\"section\" data-elementor-id=\"31383\" class=\"elementor elementor-31383 elementor-31374\" data-elementor-post-type=\"elementor_library\">\n\t\t\t\t\t<section class=\"ob-is-breaking-bad elementor-section elementor-top-section elementor-element elementor-element-480a812 elementor-section-boxed elementor-section-height-default elementor-section-height-default\" data-id=\"480a812\" data-element_type=\"section\" data-e-type=\"section\" data-settings=\"{&quot;_ob_bbad_use_it&quot;:&quot;yes&quot;,&quot;_ob_bbad_sssic_use&quot;:&quot;no&quot;,&quot;_ob_glider_is_slider&quot;:&quot;no&quot;}\">\n\t\t\t\t\t\t<div class=\"elementor-container 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vantagens<\/strong><\/h2>\n\n\n\n<p>Atualmente, cada \u00e1rea tem seu pr\u00f3prio mercado porque ambas oferecem vantagens diferentes:<\/p>\n\n\n\n<p>Por exemplo, <strong>as SMA oferecem maior personaliza\u00e7\u00e3o, flexibilidade e transpar\u00eancia, o que pode atrair investidores mais sofisticados e com grandes patrim\u00f4nios<\/strong>, j\u00e1 que aspectos como toler\u00e2ncia ao risco, objetivos fiscais e prefer\u00eancias de ativos s\u00e3o levados em considera\u00e7\u00e3o.<\/p>\n\n\n\n<p>Por outro lado, <strong>os <\/strong><strong>ve\u00edculos de investimento<\/strong><strong> coletivo permitem acesso imediato a uma<\/strong> <strong>ampla diversifica\u00e7\u00e3o<\/strong> <strong>devido ao fato de que as contribui\u00e7\u00f5es dos investidores s\u00e3o distribu\u00eddas entre uma ampla gama de ativos<\/strong>. Al\u00e9m disso, as economias de escala podem reduzir os custos operacionais e de transa\u00e7\u00e3o.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\"><strong>As principais desvantagens<\/strong><\/h2>\n\n\n\n<p>No entanto, tamb\u00e9m apresentam desvantagens:&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p>A principal desvantagem dos fundos de investimento coletivo \u00e9 a <strong>falta de personaliza\u00e7\u00e3o<\/strong>: todos os subscritores do fundo possuem a mesma carteira, independentemente de seus objetivos individuais ou toler\u00e2ncia ao risco. Um exemplo t\u00edpico s\u00e3o os fundos m\u00fatuos ou os ETFs.<\/p>\n\n\n\n<p>Por outro lado, as SMA podem representar uma <strong>carga administrativa e de back-office para o gestor<\/strong>, al\u00e9m de limitar as op\u00e7\u00f5es dispon\u00edveis para o investidor devido aos requisitos de ticket m\u00ednimo.<\/p>\n\n\n\n<figure class=\"wp-block-image aligncenter size-full is-resized\"><img decoding=\"async\" src=\"https:\/\/flexfunds.com\/wp-content\/uploads\/2024\/10\/Tabela-2-Principais-diferencas-entre-SMA-e-veiculos-de-investimento-coletivo.svg\" alt=\"Tabela 2 Principais diferenc\u0327as entre SMA e veiculos de investimento coletivo\" class=\"wp-image-30961\" style=\"width:703px;height:auto\"\/><figcaption class=\"wp-element-caption\"><br><em>Tabela 1: Principais diferen\u00e7as entre SMA e ve\u00edculos de investimento coletivo<\/em><\/figcaption><\/figure>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\"><strong>Um futuro misto<\/strong><\/h2>\n\n\n\n<p>Por esses motivos, especialistas acreditam que <strong>a ind\u00fastria de asset management em geral pode evoluir para um modelo misto<\/strong>, que combine os benef\u00edcios do investimento coletivo e das SMA, mas compense suas desvantagens.<\/p>\n\n\n\n<p>A conclus\u00e3o vem do <em><a href=\"https:\/\/flexfunds.com\/pt-br\/relatorio-anual\/\"><strong>II Relat\u00f3rio Anual do Setor de Securitiza\u00e7\u00e3o de Ativos 2024-2025<\/strong><\/a><\/em>, que contou com a participa\u00e7\u00e3o de especialistas de 100 empresas financeiras de 18 pa\u00edses.<\/p>\n\n\n\n<blockquote class=\"wp-block-quote is-layout-flow wp-block-quote-is-layout-flow\">\n<p>Especificamente, 19% dos gestores de ativos acreditam que o modelo futuro ser\u00e1 dominado pelas contas gerenciadas separadamente, enquanto 36% consideram que o futuro seguir\u00e1 em dire\u00e7\u00e3o aos ve\u00edculos de investimento coletivo (VIC). No entanto, a maioria, 37%, espera que o setor evolua para um sistema misto.<\/p>\n<\/blockquote>\n\n\n\n<p><em>&#8220;Espera-se um foco crescente em solu\u00e7\u00f5es h\u00edbridas que integrem as melhores caracter\u00edsticas de ambos os modelos. Por exemplo, alguns gestores de portf\u00f3lio podem oferecer servi\u00e7os de SMA dentro de uma estrutura de ve\u00edculo coletivo, proporcionando tanto personaliza\u00e7\u00e3o quanto os benef\u00edcios da diversifica\u00e7\u00e3o e economia de escala&#8221;<\/em>, afirmou o relat\u00f3rio.<\/p>\n\n\n\n<p>Quanto \u00e0s prefer\u00eancias dos gestores de ativos entrevistados pela FlexFunds, a maioria (56%) tem experi\u00eancia no gerenciamento de ve\u00edculos de investimento coletivo, e <strong>69% se inclinam para um modelo misto, enquanto 14% optam exclusivamente por ve\u00edculos de investimento coletivo<\/strong>. concluded that <strong>69% favor a mixed model, while 14% choose only collective investment vehicles<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n<figure class=\"wp-block-image aligncenter size-full is-resized\"><img decoding=\"async\" src=\"https:\/\/flexfunds.com\/wp-content\/uploads\/2024\/10\/Figura-20-pt.svg\" alt=\"Figura 20 pt\" class=\"wp-image-30965\" style=\"width:751px;height:auto\"\/><figcaption class=\"wp-element-caption\"><br><em>Figura 1: Evolu\u00e7\u00e3o esperada dos ve\u00edculos de investimento coletivo<\/em><\/figcaption><\/figure>\n\n\n\n<p>O <em><strong><a href=\"https:\/\/flexfunds.com\/pt-br\/relatorio-anual\/\">II Relat\u00f3rio Anual do Setor de Securitiza\u00e7\u00e3o de Ativos 2024-2025 <\/a><\/strong><\/em>sugere que <strong>os gestores de ativos enfrentam uma variedade de desafios ao tentar captar capital e atrair clientes<\/strong> o que pode influenciar a escolha por modelos de investimento mistos ou exclusivamente baseados em ve\u00edculos de investimento coletivo.<\/p>\n\n\n\n<p>A raz\u00e3o \u00e9 que os modelos mistos podem <strong>fornecer a flexibilidade necess\u00e1ria para se adaptar \u00e0 incerteza do mercado e ao medo generalizado<\/strong>, enquanto os ve\u00edculos de investimento coletivo podem apontar para uma estrat\u00e9gia mais espec\u00edfica e estruturada.<\/p>\n\n\n\n<p><em>&#8220;Os resultados do estudo deixam claro que tanto as SMA quanto os ve\u00edculos de investimento coletivo ter\u00e3o um papel fundamental na gest\u00e3o de ativos. As primeiras estar\u00e3o focadas em investidores que buscam solu\u00e7\u00f5es sob medida e a propriedade direta de suas subscri\u00e7\u00f5es; enquanto os VIC ser\u00e3o um mecanismo essencial para aqueles que procuram alternativas diversificadas e com custos mais eficientes&#8221;<\/em>, resumiram os especialistas respons\u00e1veis pelo relat\u00f3rio.<\/p>\n\n\n\n<p>Vale a pena lembrar que o <em>II Relat\u00f3rio Anual do Setor de Securitiza\u00e7\u00e3o de Ativos 2024-2025 <\/em>da FlexFunds pode ser<strong> <a href=\"https:\/\/flexfunds.com\/pt-br\/relatorio-anual\/\">baixado de forma f\u00e1cil e gratuita<\/a><\/strong> com apenas alguns cliques.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>O II Relat\u00f3rio Anual do Setor de Securitiza\u00e7\u00e3o de Ativos 2024-2025, elaborado pela FlexFunds em parceria com a Funds Society, detalhou que o futuro da gest\u00e3o de ativos combinar\u00e1 o investimento coletivo com as contas gerenciadas separadamente.<\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":30684,"comment_status":"open","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"footnotes":""},"categories":[158],"tags":[],"class_list":["post-30687","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-solucoes"],"acf":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/flexfunds.com\/pt-br\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/30687","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/flexfunds.com\/pt-br\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/flexfunds.com\/pt-br\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/flexfunds.com\/pt-br\/wp-json\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/flexfunds.com\/pt-br\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=30687"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/flexfunds.com\/pt-br\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/30687\/revisions"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/flexfunds.com\/pt-br\/wp-json\/wp\/v2\/media\/30684"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/flexfunds.com\/pt-br\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=30687"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/flexfunds.com\/pt-br\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=30687"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/flexfunds.com\/pt-br\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=30687"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}