{"id":33850,"date":"2025-07-29T11:17:33","date_gmt":"2025-07-29T15:17:33","guid":{"rendered":"https:\/\/flexfunds.com\/fund-world-news\/why-asset-managers-should-consider-etps-in-their-portfolio-strategy\/"},"modified":"2025-09-16T04:24:24","modified_gmt":"2025-09-16T08:24:24","slug":"por-que-os-gestores-de-ativos-deveriam-considerar-os-etps-na-sua-oferta-de-portfolios","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/flexfunds.com\/pt-br\/solucoes\/por-que-os-gestores-de-ativos-deveriam-considerar-os-etps-na-sua-oferta-de-portfolios\/","title":{"rendered":"Por que os gestores de ativos DEVERIAM considerar os ETPs?"},"content":{"rendered":"\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li>A seguir, detalhamos quais s\u00e3o os benef\u00edcios dos ETPs e por que cada vez mais gestores de ativos os consideram em suas estrat\u00e9gias de investimento.<\/li>\n\n\n\n<li>As informa\u00e7\u00f5es s\u00e3o direcionadas a gestores que buscam otimizar suas estrat\u00e9gias de investimento por meio de produtos listados em bolsa.<\/li>\n\n\n\n<li>A FlexFunds oferece um programa de securitiza\u00e7\u00e3o de ativos para desenvolver ETPs e otimizar o trabalho dos gestores de ativos. Para mais informa\u00e7\u00f5es, n\u00e3o hesite em <a href=\"#elementor-action%3Aaction%3Dpopup%3Aopen%26settings%3DeyJpZCI6NzM1OCwidG9nZ2xlIjpmYWxzZX0%3D\">entrar em contato com nossos especialistas<\/a>.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<p>Com o passar do tempo, os termos \u201cexchange-traded fund\u201d (ETF) e <strong>\u201cexchange-traded product\u201d (ETP)<\/strong> passaram a ser considerados praticamente intercambi\u00e1veis. No entanto, embora todos os <strong>ETFs sejam ETPs<\/strong>, o contr\u00e1rio n\u00e3o se aplica.<\/p>\n\n\n\n<p>Ou seja, os ETPs s\u00e3o <strong>produtos de engenharia financeira<\/strong> desenvolvidos para refletir determinadas classes de ativos: a\u00e7\u00f5es, t\u00edtulos de renda fixa, commodities, im\u00f3veis, entre outros.<\/p>\n\n\n\n<p>Quando s\u00e3o estruturados de forma simples em torno de uma <a href=\"https:\/\/flexfunds.com\/pt-br\/solucoes\/fundos-de-investimento-etp-diversificacao-acesso-internacional\/\">\u201cgrande cesta\u201d de a\u00e7\u00f5es<\/a>, t\u00edtulos ou commodities espec\u00edficas, s\u00e3o considerados ETFs. Por outro lado, quando a \u201ccesta\u201d \u00e9 pequena e possui caracter\u00edsticas especiais como alavancagem ou exposi\u00e7\u00e3o a estrat\u00e9gias vendidas, <strong>s\u00e3o considerados ETPs<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n<p>Ao longo deste artigo, faremos refer\u00eancia a ETFs e ETPs da mesma forma, chamando-os apenas de ETPs.<\/p>\n\n\n\n<figure class=\"wp-block-image aligncenter size-full\"><a href=\"#elementor-action%3Aaction%3Dpopup%3Aopen%26settings%3DeyJpZCI6IjM0NDkwIiwidG9nZ2xlIjpmYWxzZX0%3D\"><img fetchpriority=\"high\" decoding=\"async\" width=\"1120\" height=\"200\" src=\"https:\/\/flexfunds.com\/wp-content\/uploads\/2025\/09\/Banner_PT_desktop-V5.png\" alt=\"\" class=\"wp-image-34463\" srcset=\"https:\/\/flexfunds.com\/wp-content\/uploads\/2025\/09\/Banner_PT_desktop-V5.png 1120w, https:\/\/flexfunds.com\/wp-content\/uploads\/2025\/09\/Banner_PT_desktop-V5-300x54.png 300w, https:\/\/flexfunds.com\/wp-content\/uploads\/2025\/09\/Banner_PT_desktop-V5-1024x183.png 1024w, https:\/\/flexfunds.com\/wp-content\/uploads\/2025\/09\/Banner_PT_desktop-V5-768x137.png 768w\" sizes=\"(max-width: 1120px) 100vw, 1120px\" \/><\/a><\/figure>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\"><strong>Por que os ETPs se tornaram uma das melhores op\u00e7\u00f5es para os gestores de ativos?<\/strong><\/h2>\n\n\n\n<p>Desde que o <strong>primeiro ETP come\u00e7ou a ser negociado em 1993<\/strong>, esses instrumentos evolu\u00edram e se tornaram <strong>solu\u00e7\u00f5es cada vez mais sofisticadas<\/strong>. Com maiores vantagens para o setor de asset management e crescente popularidade entre os investidores.<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\"><strong>O investimento em ETPs se mant\u00e9m em momentos de incerteza<\/strong><\/h3>\n\n\n\n<p>Al\u00e9m da flexibilidade na negocia\u00e7\u00e3o, da efici\u00eancia nos custos operacionais e na tributa\u00e7\u00e3o, \u00e0 medida que a volatilidade dos mercados aumenta, os investidores optam por ve\u00edculos de investimento que oferecem transpar\u00eancia e liquidez.<\/p>\n\n\n\n<p>Os volumes de negocia\u00e7\u00e3o de ETPs nos Estados Unidos mostram <strong>altas correla\u00e7\u00f5es com o \u00edndice de volatilidade (VIX)<\/strong>, conforme refletido no relat\u00f3rio apresentado pela State Street Global Advisors.<\/p>\n\n\n\n<p>Por exemplo, no ano de 2020 \u2014 um dos mais vol\u00e1teis da hist\u00f3ria devido \u00e0 pandemia de COVID-19 \u2014 a correla\u00e7\u00e3o entre o \u00edndice VIX e a m\u00e9dia do volume de opera\u00e7\u00f5es de 10 dias em ETPs foi de 82%.<\/p>\n\n\n\n<figure class=\"wp-block-image size-large\"><img decoding=\"async\" width=\"1024\" height=\"632\" src=\"https:\/\/flexfunds.com\/wp-content\/uploads\/2025\/07\/FLX_IMG_Por-que-los-gestores-activos-deberian-considerar-etps-1-1024x632.jpg\" alt=\"FLX IMG Por que los gestores activos deberian considerar etps 1\" class=\"wp-image-33839\" srcset=\"https:\/\/flexfunds.com\/wp-content\/uploads\/2025\/07\/FLX_IMG_Por-que-los-gestores-activos-deberian-considerar-etps-1-1024x632.jpg 1024w, https:\/\/flexfunds.com\/wp-content\/uploads\/2025\/07\/FLX_IMG_Por-que-los-gestores-activos-deberian-considerar-etps-1-300x185.jpg 300w, https:\/\/flexfunds.com\/wp-content\/uploads\/2025\/07\/FLX_IMG_Por-que-los-gestores-activos-deberian-considerar-etps-1-768x474.jpg 768w, https:\/\/flexfunds.com\/wp-content\/uploads\/2025\/07\/FLX_IMG_Por-que-los-gestores-activos-deberian-considerar-etps-1.jpg 1079w\" sizes=\"(max-width: 1024px) 100vw, 1024px\" \/><\/figure>\n\n\n\n<p>Por esses motivos, trata-se de ve\u00edculos de investimento que n\u00e3o param de ganhar popularidade. De fato, segundo a State Street, em 2024, foi investido um valor recorde de <strong>US$ 1,9 trilh\u00e3o em ETPs<\/strong>. Isso levou o total de ativos sob gest\u00e3o da ind\u00fastria a quase US$ 15 trilh\u00f5es.<\/p>\n\n\n\n<p>\u201cEmbora possa parecer dif\u00edcil superar os fluxos recordes de 2024, os ETPs prosperam quando h\u00e1 expectativas de mudan\u00e7a, e seguimos observando que s\u00e3o utilizados para realizar ajustes direcionais nas carteiras, tanto estrat\u00e9gicos quanto t\u00e1ticos\u201d, comentou Noel Archard, diretor global de ETPs e Solu\u00e7\u00f5es de Portf\u00f3lio na AllianceBernstein.<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\"><strong>O aumento do interesse por parte dos investidores de varejo<\/strong><\/h3>\n\n\n\n<p>Um dos principais motivos pelos quais os gestores de ativos devem considerar os ETPs est\u00e1 relacionado ao crescente <strong>interesse por parte dos investidores de varejo<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n<p>A import\u00e2ncia dos investidores de varejo tamb\u00e9m se consolidou durante 2020, devido aos seus altos volumes de negocia\u00e7\u00e3o, que superaram amplamente os demais participantes, com exce\u00e7\u00e3o dos operadores de alta frequ\u00eancia.<\/p>\n\n\n\n<p>Embora a m\u00eddia tenha destacado uma forte demanda por \u201ca\u00e7\u00f5es meme\u201d, a verdade \u00e9 que grande parte do p\u00fablico de varejo opta por investir em ETPs. De fato, esse comportamento \u00e9 um dos <strong>principais impulsionadores do crescimento da ind\u00fastria na Europa<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n<blockquote class=\"wp-block-quote is-layout-flow wp-block-quote-is-layout-flow\">\n<p>Segundo a EY, o mercado europeu de ETPs \u2014 que cresceu mais do que o americano em 2024 \u2014 poder\u00e1 alcan\u00e7ar US$ 4,5 trilh\u00f5es em ativos sob gest\u00e3o at\u00e9 2030 justamente devido \u00e0 ado\u00e7\u00e3o por parte dos investidores de varejo.<\/p>\n<\/blockquote>\n\n\n\n<p>\u201cEmbora muitos provedores ainda care\u00e7am de experi\u00eancia na capta\u00e7\u00e3o de investidores de varejo, a combina\u00e7\u00e3o de promo\u00e7\u00e3o do setor, publicidade positiva e maior acessibilidade est\u00e1 impulsionando uma ado\u00e7\u00e3o crescente dos ETPs entre os investidores de varejo europeus\u201d, mencionaram os especialistas da consultoria.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\"><strong>Lideran\u00e7a dos ETPs como ve\u00edculos de investimento<\/strong><\/h3>\n\n\n\n<p>Olhando para o futuro, espera-se que os ETPs continuem crescendo e dominando a ind\u00fastria financeira global, tirando protagonismo dos <a href=\"https:\/\/flexfunds.com\/pt-br\/flexfunds\/fundos-mutuos-vs-fundos-de-hedgeo-que-sao-e-quais-sao-suas-principais-vantagens\/\">fundos m\u00fatuos convencionais<\/a>.<\/p>\n\n\n\n<p>A raz\u00e3o \u00e9 simples: como os investidores preferem a <strong>liquidez e versatilidade<\/strong> dos ETPs, os gestores de ativos est\u00e3o convertendo seus fundos m\u00fatuos para esse tipo de instrumento financeiro.<\/p>\n\n\n\n<p>A Morningstar informou que, somente em 2024, o n\u00famero de fundos convertidos em ETPs foi tr\u00eas vezes maior do que o registrado em 2021. E, segundo o Bank of America, cerca de 400 fundos m\u00fatuos, com mais de US$ 325 bilh\u00f5es em ativos totais, j\u00e1 est\u00e3o prontos para <strong>se transformar nos pr\u00f3ximos anos<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n<blockquote class=\"wp-block-quote is-layout-flow wp-block-quote-is-layout-flow\">\n<p>Em termos de quantidade, a ETFGI detalhou que a ind\u00fastria de ETPs passou de menos de 2.000 produtos em n\u00edvel global para mais de 12.000 at\u00e9 o final de 2024.<\/p>\n<\/blockquote>\n\n\n\n<p>Esse comportamento talvez n\u00e3o seja surpreendente. Os investidores de varejo que \u201ccompram na baixa\u201d costumam escolher os ETPs como um <strong>meio eficaz de implementar uma estrat\u00e9gia de investimento com alta liquidez<\/strong>, <a href=\"https:\/\/flexfunds.com\/pt-br\/flexfunds\/chaves-utilizar-spv-limitar-riscos\/\">risco e rentabilidade<\/a>, amparada pelas negocia\u00e7\u00f5es transparentes e centralizadas dos mercados secund\u00e1rios.<\/p>\n\n\n\n<figure class=\"wp-block-image size-large\"><img decoding=\"async\" width=\"1024\" height=\"731\" src=\"https:\/\/flexfunds.com\/wp-content\/uploads\/2025\/07\/FLX_IMG_Por-que-los-gestores-activos-deberian-considerar-etps-2-1024x731.jpg\" alt=\"FLX IMG Por que los gestores activos deberian considerar etps 2\" class=\"wp-image-33842\" srcset=\"https:\/\/flexfunds.com\/wp-content\/uploads\/2025\/07\/FLX_IMG_Por-que-los-gestores-activos-deberian-considerar-etps-2-1024x731.jpg 1024w, https:\/\/flexfunds.com\/wp-content\/uploads\/2025\/07\/FLX_IMG_Por-que-los-gestores-activos-deberian-considerar-etps-2-300x214.jpg 300w, https:\/\/flexfunds.com\/wp-content\/uploads\/2025\/07\/FLX_IMG_Por-que-los-gestores-activos-deberian-considerar-etps-2-768x549.jpg 768w, https:\/\/flexfunds.com\/wp-content\/uploads\/2025\/07\/FLX_IMG_Por-que-los-gestores-activos-deberian-considerar-etps-2.jpg 1197w\" sizes=\"(max-width: 1024px) 100vw, 1024px\" \/><\/figure>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\"><strong>ETPs de gest\u00e3o ativa<\/strong><\/h2>\n\n\n\n<p>Quando se fala em ETP, muitos o associam a um \u201cve\u00edculo de investimento passivo\u201d, ou seja, um instrumento atrelado a um \u00edndice com apenas rebalanceamentos e reconstitui\u00e7\u00f5es peri\u00f3dicas.<\/p>\n\n\n\n<p>No entanto, isso n\u00e3o \u00e9 totalmente verdadeiro: as altera\u00e7\u00f5es regulat\u00f3rias realizadas pela SEC permitiram o surgimento dos ETPs de gest\u00e3o ativa. Isso fez com que um n\u00famero crescente de empresas migrasse para o \u201cespa\u00e7o ETP\u201d, convertendo seus fundos m\u00fatuos ativos em ETPs e adicionando suas pr\u00f3prias varia\u00e7\u00f5es.<\/p>\n\n\n\n<p>A mudan\u00e7a na regulamenta\u00e7\u00e3o permite que os <a href=\"https:\/\/flexfunds.com\/pt-br\/tendencias-numeros\/desafios-investimento-coletivo-america-latina\/\">gestores de fundos<\/a> ativos mantenham suas f\u00f3rmulas, protejam suas pesquisas e <strong>alterem suas posi\u00e7\u00f5es com a frequ\u00eancia necess\u00e1ria<\/strong>, mas dentro do novo formato.<\/p>\n\n\n\n<blockquote class=\"wp-block-quote is-layout-flow wp-block-quote-is-layout-flow\">\n<p>Um dos pontos atrativos \u00e9 que os ve\u00edculos listados de gest\u00e3o ativa podem oferecer os mesmos benef\u00edcios fiscais dos instrumentos de gest\u00e3o passiva.<\/p>\n<\/blockquote>\n\n\n\n<figure class=\"wp-block-image size-large\"><img loading=\"lazy\" decoding=\"async\" width=\"1024\" height=\"751\" src=\"https:\/\/flexfunds.com\/wp-content\/uploads\/2025\/07\/FLX_IMG_Por-que-los-gestores-activos-deberian-considerar-etps-3-1024x751.png\" alt=\"FLX IMG Por que los gestores activos deberian considerar etps 3\" class=\"wp-image-33845\" srcset=\"https:\/\/flexfunds.com\/wp-content\/uploads\/2025\/07\/FLX_IMG_Por-que-los-gestores-activos-deberian-considerar-etps-3-1024x751.png 1024w, https:\/\/flexfunds.com\/wp-content\/uploads\/2025\/07\/FLX_IMG_Por-que-los-gestores-activos-deberian-considerar-etps-3-300x220.png 300w, https:\/\/flexfunds.com\/wp-content\/uploads\/2025\/07\/FLX_IMG_Por-que-los-gestores-activos-deberian-considerar-etps-3-768x563.png 768w, https:\/\/flexfunds.com\/wp-content\/uploads\/2025\/07\/FLX_IMG_Por-que-los-gestores-activos-deberian-considerar-etps-3.png 1043w\" sizes=\"(max-width: 1024px) 100vw, 1024px\" \/><\/figure>\n\n\n\n<p>Um exemplo poderoso desse tipo de ve\u00edculo de investimento \u00e9 a s\u00e9rie Ark, liderada por Cathie Woods. O <strong>Ark Innovation (ARKK)<\/strong> opera no mercado secund\u00e1rio enquanto busca investir em empresas preparadas para gerar inova\u00e7\u00f5es disruptivas.<\/p>\n\n\n\n<p>Por outro lado, h\u00e1 ETPs de gest\u00e3o ativa voltados ao mercado imobili\u00e1rio, que se tornaram muito populares recentemente devido \u00e0 <strong>infla\u00e7\u00e3o nos Estados Unidos<\/strong> \u2014 ainda fora de controle e potencialmente acelerada pela <strong>guerra tarif\u00e1ria<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n<p>Dentro desse grupo, destacam-se alguns <a href=\"https:\/\/flexfunds.com\/real-estate\/reits-sustainable-trends\/\">ve\u00edculos listados do setor imobili\u00e1rio (REITs)<\/a> de empresas como Janus Henderson, Fidelity Investments, SS&amp;C ALPS Advisors e Invesco.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\"><strong>Vantagens-chave dos ETPs para os gestores de ativos<\/strong><\/h2>\n\n\n\n<p>Para qualquer gestor de ativos, este \u00e9 um excelente momento para optar pelos ETPs. Com o crescimento cont\u00ednuo da base de investidores de varejo e a explos\u00e3o da divulga\u00e7\u00e3o por meio de canais e m\u00eddias digitais, a mudan\u00e7a de paradigma em certos segmentos de investidores est\u00e1 praticamente consolidada.<\/p>\n\n\n\n<p>Dada a necessidade de impulsionar o espa\u00e7o dos ETPs, o Programa de Provedores de Liquidez Designados da Nasdaq est\u00e1 atualmente oferecendo <strong>novos incentivos aos formadores de mercado<\/strong> para fornecer liquidez a ETPs emergentes. \u00c9 apenas uma quest\u00e3o de tempo at\u00e9 que esses incentivos se fortale\u00e7am tamb\u00e9m nas regi\u00f5es EMEA e APAC.<\/p>\n\n\n\n<p>A <strong>FlexFunds<\/strong> est\u00e1 em uma posi\u00e7\u00e3o \u00fanica para oferecer \u00e0s gestoras de ativos <strong>solu\u00e7\u00f5es turnkey personalizadas<\/strong>. Al\u00e9m disso, facilita a <a href=\"https:\/\/flexfunds.com\/pt-br\/flexfunds\/what-does-flexfunds-do-4\/https:\/flexfunds.com\/pt-br\/flexfunds\/what-does-flexfunds-do-4\/\">cria\u00e7\u00e3o e o lan\u00e7amento de ETPs<\/a>, contabilidade de fundos e governan\u00e7a corporativa.<\/p>\n\n\n\n<p>Com mais de US$ 1,5 bilh\u00e3o sob servi\u00e7o e mais de 500 emiss\u00f5es em mais de 30 pa\u00edses, a <strong>FlexFunds tem ajudado institui\u00e7\u00f5es financeiras<\/strong>, consultores de investimento, hedge funds, gestores de fundos e de investimento imobili\u00e1rio a melhorar a distribui\u00e7\u00e3o de suas estrat\u00e9gias de investimento, facilitando o acesso a investidores globais.<\/p>\n\n\n\n<p>Se quiser saber mais sobre nossos servi\u00e7os, convidamos voc\u00ea a <a href=\"#elementor-action%3Aaction%3Dpopup%3Aopen%26settings%3DeyJpZCI6NzM1OCwidG9nZ2xlIjpmYWxzZX0%3D\">agendar uma sess\u00e3o personalizada<\/a> com nossos especialistas financeiros para come\u00e7ar sua jornada no universo dos ETPs.<\/p>\n\n\n\n<p><strong>Fontes:<\/strong><\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li>https:\/\/www.statestreet.com\/ie\/en\/insights\/etfs-2025-outlook<\/li>\n\n\n\n<li>https:\/\/www.ey.com\/en_gl\/insights\/financial-services\/emeia\/how-etf-trends-are-shaping-market-growth-and-innovation-for-2025&nbsp;<\/li>\n\n\n\n<li>https:\/\/etfgi.com\/news\/press-releases\/2025\/01\/etfgi-reports-global-etfs-industry-gathered-record-188-trillion-us<\/li>\n\n\n\n<li>https:\/\/www.investmentnews.com\/etfs\/mutual-fund-flips-to-etfs-hit-a-record-in-2024\/258671&nbsp;<\/li>\n\n\n\n<li>https:\/\/www.ssga.com\/us\/en\/intermediary\/insights\/market-volatilitys-back-get-in-and-out-with-liquid-etfs<\/li>\n<\/ul>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Os ETPs oferecem diversos benef\u00edcios aos gestores de ativos, principalmente por sua versatilidade e liquidez.<\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":33837,"comment_status":"open","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"footnotes":""},"categories":[158],"tags":[],"class_list":["post-33850","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-solucoes"],"acf":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/flexfunds.com\/pt-br\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/33850","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/flexfunds.com\/pt-br\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/flexfunds.com\/pt-br\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/flexfunds.com\/pt-br\/wp-json\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/flexfunds.com\/pt-br\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=33850"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/flexfunds.com\/pt-br\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/33850\/revisions"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/flexfunds.com\/pt-br\/wp-json\/wp\/v2\/media\/33837"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/flexfunds.com\/pt-br\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=33850"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/flexfunds.com\/pt-br\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=33850"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/flexfunds.com\/pt-br\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=33850"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}