{"id":35098,"date":"2025-10-10T02:31:56","date_gmt":"2025-10-10T06:31:56","guid":{"rendered":"https:\/\/flexfunds.com\/fund-world-news\/asset-securitization-growth-potential-challenges\/"},"modified":"2026-06-30T08:24:23","modified_gmt":"2026-06-30T12:24:23","slug":"securitizacao-ativos-potencial-crescimento-desafios","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/flexfunds.com\/pt-br\/solutions\/securitizacao-ativos-potencial-crescimento-desafios\/","title":{"rendered":"80% dos gestores confiam no grande potencial da securitiza\u00e7\u00e3o de ativos"},"content":{"rendered":"\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li>Neste artigo, s\u00e3o reveladas algumas das principais conclus\u00f5es do <strong><em><a href=\"https:\/\/flexfunds.com\/pt-br\/relatorio-anual-2025\/\">III Relat\u00f3rio Anual do Setor de Securitiza\u00e7\u00e3o de Ativos 2025-2026<\/a><\/em><\/strong>, elaborado pela FlexFunds em colabora\u00e7\u00e3o com a Funds Society, sobre a titulariza\u00e7\u00e3o de ativos.<\/li>\n\n\n\n<li>As informa\u00e7\u00f5es s\u00e3o direcionadas a gestores de ativos, assessores, executivos financeiros e investidores que desejam conhecer em detalhe como se encontra o panorama da securitiza\u00e7\u00e3o de ativos.<\/li>\n\n\n\n<li>A FlexFunds oferece um programa de titulariza\u00e7\u00e3o de ativos custo-eficiente para criar produtos listados em bolsa (ETP) e melhorar a liquidez de diferentes ativos. Para mais informa\u00e7\u00f5es, <a href=\"#elementor-action%3Aaction%3Dpopup%3Aopen%26settings%3DeyJpZCI6NzM1OCwidG9nZ2xlIjpmYWxzZX0%3D\">n\u00e3o hesite em contatar nossos especialistas<\/a>.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">No contexto das finan\u00e7as modernas, a busca por mecanismos que permitam transformar ativos il\u00edquidos em instrumentos com maior mobilidade e acesso ao mercado deu origem a ferramentas como a <strong>securitiza\u00e7\u00e3o de ativos<\/strong>, uma pr\u00e1tica cada vez mais difundida em mercados desenvolvidos e emergentes.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">No seu <strong><em><a href=\"https:\/\/flexfunds.com\/pt-br\/relatorio-anual-2025\/\">III Relat\u00f3rio Anual do Setor de Securitiza\u00e7\u00e3o de Ativos 2025-2026<\/a><\/em><\/strong>, a FlexFunds, em colabora\u00e7\u00e3o com a Funds Society, entrevistou mais de 100 empresas de investimento em 19 pa\u00edses. Dessa forma, foi poss\u00edvel compilar <strong>estat\u00edsticas s\u00f3lidas sobre a ind\u00fastria da securitiza\u00e7\u00e3o de ativos<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\"><strong>O futuro da securitiza\u00e7\u00e3o, mais promissor do que nunca<\/strong><\/h2>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Em primeiro lugar, destacou-se que, apesar dos desafios regulat\u00f3rios, as perspectivas da securitiza\u00e7\u00e3o s\u00e3o extremamente positivas e promissoras.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Em concreto, a pesquisa apresenta uma avalia\u00e7\u00e3o favor\u00e1vel, com <strong>m\u00e9dia de 7,5 pontos<\/strong>, mediana e moda em 8,0 e um desvio de 1,6, refletindo consenso entre os gestores.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Enquanto isso, surpreendentes 80% atribu\u00edram pontua\u00e7\u00f5es altas (57% na faixa 7\u20138 e 23% em 9\u201310), enquanto apenas 3% foram menos otimistas e nenhum participante avaliou nos intervalos mais baixos.<\/p>\n\n\n\n<blockquote class=\"wp-block-quote is-layout-flow wp-block-quote-is-layout-flow\">\n<p class=\"wp-block-paragraph\">O otimismo apoia-se na capacidade da securitiza\u00e7\u00e3o de canalizar recursos para diferentes setores econ\u00f4micos, melhorar a liquidez e diversificar riscos ao transformar ativos il\u00edquidos em instrumentos negoci\u00e1veis.<\/p>\n<\/blockquote>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Fatores como a necessidade de acesso a financiamento em mercados complexos e a busca por efici\u00eancia no uso do capital refor\u00e7am esse interesse.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\"><strong>A complexidade continua sendo um obst\u00e1culo<\/strong><\/h2>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Infelizmente, a <strong>crescente sofistica\u00e7\u00e3o dos produtos de finan\u00e7as estruturadas<\/strong> dificultou sua ado\u00e7\u00e3o em diversos mercados, especialmente fora dos Estados Unidos.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Segundo o <strong><em><a href=\"https:\/\/flexfunds.com\/pt-br\/relatorio-anual-2025\/\">III Relat\u00f3rio Anual do Setor de Securitiza\u00e7\u00e3o de Ativos 2025-2026<\/a><\/em><\/strong>, instrumentos como ABS (Asset-Backed Securities), CLO (Collateralized Loan Obligations) e SRT (Significant Risk Transfers) possuem uma arquitetura altamente complexa, o que limita sua ado\u00e7\u00e3o a investidores especializados e com infraestrutura avan\u00e7ada.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Na Europa, apesar do marco STS (Simple, Transparent and Standardised), a forte carga regulat\u00f3ria reduziu a competitividade: em 2024 foram emitidos apenas EUR 245 milh\u00f5es, contra mais de USD 1 trilh\u00e3o nos EUA.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Al\u00e9m disso, as seguradoras europeias destinam apenas 1% de suas carteiras a esses ativos, contra 17% de suas pares norte-americanas.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Embora surjam oportunidades em ativos n\u00e3o tradicionais \u2014 como royalties musicais ou receitas de data centers \u2014, a falta de harmoniza\u00e7\u00e3o internacional e os desafios de avalia\u00e7\u00e3o persistem como entraves \u00e0 sua expans\u00e3o.<\/p>\n\n\n\n\n\n\n\n<blockquote class=\"wp-block-quote is-layout-flow wp-block-quote-is-layout-flow\">\n<p class=\"wp-block-paragraph\">A pesquisa reflete essa preocupa\u00e7\u00e3o: os gestores atribuem uma m\u00e9dia de 7,2 pontos com um desvio de 2,1, indicando diversidade de opini\u00f5es. 65% consideram a complexidade um problema importante, enquanto apenas 2% a veem como irrelevante.<\/p>\n<\/blockquote>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\"><strong>Securitiza\u00e7\u00e3o de ativos e diversifica\u00e7\u00e3o<\/strong><\/h2>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">O relat\u00f3rio da FlexFunds e da Funds Society destaca que nem todos os ativos titularizados possuem o mesmo apelo para os investidores.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Fatores como a estrutura do instrumento, o tipo de ativo subjacente e as condi\u00e7\u00f5es de mercado influenciam sua demanda.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Por exemplo, os <strong>ABS<\/strong> respaldados por empr\u00e9stimos ao consumo ou leasing automotivo s\u00e3o altamente valorizados por sua liquidez, padroniza\u00e7\u00e3o e baixa inadimpl\u00eancia, o que os torna preferidos por fundos e seguradoras.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Em contraste, os <strong>MBS<\/strong> (Mortgage-Backed Securities) residenciais apresentam riscos ligados a taxas de juros e pr\u00e9-pagamentos, enquanto <strong>CLO<\/strong> e <strong>SRT<\/strong> oferecem maiores retornos potenciais, mas exigem sofistica\u00e7\u00e3o anal\u00edtica.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Por outro lado, os <strong>ativos \u201cex\u00f3ticos\u201d<\/strong>, como royalties musicais ou receitas de data centers, despertam interesse em nichos alternativos, embora sua baixa liquidez e complexidade ainda os mantenham \u00e0 margem do investidor institucional tradicional.<\/p>\n\n\n\n<figure class=\"wp-block-image size-full\"><img decoding=\"async\" src=\"https:\/\/flexfunds.com\/wp-content\/uploads\/2025\/10\/Figura-24_PT-2.svg\" alt=\"Figura 24 PT (2)\" class=\"wp-image-35186\"\/><figcaption class=\"wp-element-caption\"><strong><em>Figura 1: Ativos a serem securitizados no futuro<\/em><\/strong><\/figcaption><\/figure>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">A pesquisa do relat\u00f3rio reflete uma clara inclina\u00e7\u00e3o para os ativos tradicionais na securitiza\u00e7\u00e3o futura: os imobili\u00e1rios lideram com 47% das respostas na faixa mais alta (9\u201310) e 76% de interesse elevado, seguidos por empr\u00e9stimos e contratos (62%), fundos de investimento (60%), t\u00edtulos de d\u00edvida (57%) e a\u00e7\u00f5es (52%).<\/p>\n\n\n\n<blockquote class=\"wp-block-quote is-layout-flow wp-block-quote-is-layout-flow\">\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Esses resultados sugerem prefer\u00eancia por ativos tang\u00edveis, com fluxos previs\u00edveis e marcos regulat\u00f3rios consolidados.<\/p>\n<\/blockquote>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Em uma segunda categoria, os ativos emergentes mostram opini\u00f5es divididas. A infraestrutura e intang\u00edveis obt\u00eam 57% e 48% de interesse alto, respectivamente, enquanto os criptoativos alcan\u00e7am 55%, embora com 13% de total desinteresse.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Os ESG, apesar da press\u00e3o global, recebem apenas 30% na faixa alta e 22% de rejei\u00e7\u00e3o, refletindo d\u00favidas sobre sua maturidade e riscos de greenwashing.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Por fim, as commodities e moedas exibem menor consenso, com menos de 45% de interesse alto e altos n\u00edveis de ceticismo, devido \u00e0 sua volatilidade e baixa padroniza\u00e7\u00e3o.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Para conhecer mais estat\u00edsticas e aprofundar-se no campo da securitiza\u00e7\u00e3o de ativos, n\u00e3o deixe de baixar gratuitamente o <strong><em><a href=\"https:\/\/flexfunds.com\/pt-br\/relatorio-anual\/\">III Relat\u00f3rio Anual do Setor de Securitiza\u00e7\u00e3o de Ativos 2025-2026<\/a> <\/em><\/strong>de forma simples e gratuita.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>No contexto das finan\u00e7as modernas, a busca por mecanismos que permitam transformar ativos il\u00edquidos em instrumentos com maior mobilidade e acesso ao mercado deu origem a ferramentas como a securitiza\u00e7\u00e3o de ativos, uma pr\u00e1tica cada vez mais difundida em mercados desenvolvidos e emergentes. 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