- En este artículo, se repasa cuáles son los principales vehículos de inversión que se destacan en este 2024 por sus buenas perspectivas dado el contexto global.
- Está dirigido, particularmente, a gestores de fondos, asesores de inversión y empresarios que busquen conocer qué tipos de activos financieros tienen potencial de crecimiento.
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El 2024 está siendo un gran año para los mercados financieros. Debido a que la inflación en Estados Unidos parece estar bajo control (pasó del 9,1% interanual de junio de 2022 al 3,3% del pasado mayo), los inversores empezaron a descontar una flexibilización monetaria por parte de la Reserva Federal (Fed).
Actualmente, las tasas de interés están en el rango del 5,25%-5,50%. Si el organismo monetario decide recortarlas, entonces los activos de renta variable saldrían beneficiados y los costos de endeudamiento a nivel global retrocederían ligeramente.
En otras palabras, se consolidaría un escenario “risk-on” en el que múltiples vehículos de inversión saldrían favorecidos.
¿Qué vehículos de inversión destacan en este 2024?
1. Productos negociables en bolsa (ETP)
Los productos negociables en bolsa (ETP, por su sigla en inglés) son instrumentos de inversión que replican el movimiento de activos financieros como un conjunto de acciones, índices, divisas o materias primas. También, engloban a los fondos de inversión cotizados (ETF).
Según cifras de ETFGI, una firma de consultoría e investigación independiente, la industria mundial de ETP y ETF registró un nuevo récord de USD 12,89 billones en activos bajo administración a finales de mayo de este año.
A su vez, las entradas netas del mes fueron de USD 126.320 millones, lo que genera un acumulado récord en lo que va del año de USD 594.190 millones.
Entre los ETF más populares de los últimos meses se destacaron los vinculados al S&P 500, como SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY), Vanguard S&P 500 ETF (VOO) e iShares Core S&P 500 ETF (IVV).
2. Inversión en REIT
Dentro del mundo de las inversiones alternativas, que se definen como aquellas inversiones que están en cierto modo descorrelacionadas de los mercados tradicionales, contamos con los REIT (Real Estate Investment Trust).
Los REIT son sociedades de inversión inmobiliarias que invierten en diferentes activos de este sector y posteriormente arriendan. En este caso, los flujos de dinero generados por estas sociedades provienen de los bienes inmuebles arrendados.
Lo bueno de este tipo de empresas es que permiten acceder al mercado inmobiliario sin necesidad de arriesgar un gran capital y, por norma general, generan liquidez inmediata en el caso de necesitarla.
Existen diferentes tipos de REIT y cada uno de ellos se especializa en un determinado segmento dentro del sector inmobiliario. Por ejemplo, hay SOCIMI (Sociedades Anónimas Cotizadas de Inversión Inmobiliaria) que están especializas solo en alquiler de oficinas o en el alquiler de plazas de garajes.
Es posible acceder a este tipo de inversión a través de empresas cotizadas o mediante fondos de inversión que invierten en este tipo de empresas.
Se trata de un tipo de inversión alternativa en la que los inversores adquieren una participación en un fondo y confían sus recursos a una sociedad administradora que gestiona los mismos profesionalmente.
3. Bonos verdes
Las iniciativas gubernamentales y privadas, por impulsar los proyectos medioambientales, han dado pie a los bonos verdes. Estos son instrumentos para financiar planes relacionados con las energías limpias, la adaptación al cambio climático, la conservación de los recursos hídricos o una movilidad más sostenible.
Según datos de S&P Global Ratings, se espera que las emisiones de estos bonos sustentables aumenten de los USD 980.000 millones de 2023 hasta un máximo de USD 1,05 billones durante este 2024.
Para poder acceder a estas emisiones de bonos de manera más diversificada se deberá hacer a través de vehículos de inversión como los fondos o los ETFs.
4. Mercado de acciones
Durante el 2022, la renta variable perdió gran parte de su valor, y muy pocas empresas lograron proteger al inversor. Pero en 2023 la situación cambió considerablemente y en este 2024 la tendencia alcista se mantiene.
Los dos principales motivos son las expectativas de recortes de tasas de interés por parte de los bancos centrales y la masificación de la inteligencia artificial (IA), una innovadora tecnología que promete potenciar la productividad y crear grandes negocios.
De acuerdo a los investigadores de Goldman Sachs, si Nvidia representa la primera fase del comercio de IA, la segunda fase se centrará en otras empresas que están ayudando a construir infraestructura relacionada al sector. En tanto, la tercera se ocupará de las compañías que incorporan IA en sus productos para aumentar los ingresos, mientras que la cuarta fase será sobre las ganancias de productividad relacionadas con la IA que deberían ser posibles en muchas empresas.
Cabe destacar que una estrategia basada en acciones es frecuentemente securitizable a través de las soluciones de FlexFunds. Para conocer cómo, contáctese con nosotros.
5. Criptoactivos
Cada vez más adoptadas en el mundo, las criptomonedas vivieron en 2021 uno de sus mejores años, no solo en su revalorización, sino también en el gran impacto mediático que han tenido a nivel mundial. Si bien la situación se revirtió en 2022, en 2023 estos activos cobraron protagonismo nuevamente y en este 2024 se masificaron hasta llegar a los mercados financieros tradicionales.
En enero, la Comisión de Bolsa y Valores de los Estados Unidos (SEC) aprobó el lanzamiento de ETF de bitcoin al contado, lo que marcó un antes y un después, principalmente porque captó el capital de inversores que deseaban apostar por la famosa criptomoneda, pero no estaban dispuestos a gestionar la operatoria de compra convencional (como la apertura en un exchange, etc.).
De hecho, estos fondos superaron los USD 200.000 millones en volumen de operaciones apenas tres meses después de su salida. Aunque existen muchas interrogantes todavía en torno a las monedas digitales, sobre todo las relacionadas con la legislación, lo cierto es que no paran de crecer, y su integración con los mercados convencionales es una muestra de ello.
Es importante recordar que gran parte de los vehículos de inversión puede titulizarse mediante FlexFunds.
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Fuentes:
- https://www.nasdaq.com/articles/$200-billion:-us-bitcoin-spot-etfs-top-$200-billion-in-trading-volume
- https://www.goldmansachs.com/intelligence/pages/ai-infrastructure-stocks-poised-to-be-next-phase.html
- https://www.spglobal.com/_assets/documents/ratings/research/101593071.pdf
- https://etfgi.com/news/press-releases/2024/06/etfgi-reports-assets-invested-global-etfs-industry-reached-new-record
