- A continuación, se explica cómo FlexFunds permite distribuir estrategias de inversión de forma optimizada y costo-eficiente.
- La información está dirigida a gestores de activos que busquen alternativas para ampliar su capacidad de distribución institucional sin escalar su estructura.
- FlexFunds ofrece un programa de titulización de activos para crear ETP respaldados por toda clase de activos subyacentes. Para más información, no dude en contactar con nuestros expertos.
Actualmente, los gestores de activos enfrentan el desafío creciente de transformar estrategias de inversión en vehículos institucionales sin asumir la complejidad operativa y regulatoria que tradicionalmente implica ese proceso.
En este contexto, el modelo de plataforma end-to-end de FlexFunds se posiciona como una alternativa que busca reducir fricción, simplificar procesos y acelerar la emisión de vehículos de inversión a escala internacional.
La fragmentación operativa en la estructuración convencional
Históricamente, la estructuración de vehículos de inversión ha estado marcada por una fuerte fragmentación operativa.
Los gestores debían coordinar múltiples proveedores para resolver aspectos legales, regulatorios, administrativos, tecnológicos y de distribución. Cada etapa implicaba procesos independientes, tiempos prolongados y elevados costes de implementación.
Además, muchas alternativas convencionales (como fondos UCITS, SICAVs o estructuras offshore) suelen requerir una infraestructura propia significativa, múltiples validaciones regulatorias y una coordinación compleja entre custodios, administradores, abogados, agentes de cálculo y plataformas de distribución.
Esta dinámica generaba varias dificultades para los participantes del mercado:
- Lentitud en la salida al mercado.
- Altos costes operativos.
- Barreras de entrada para gestores independientes o medianos.
- Dificultad para escalar estrategias de inversión.
- Menor flexibilidad operativa y tecnológica.
En paralelo, la evolución de la industria de securitización también modificó las expectativas del mercado. Los gestores e instituciones comenzaron a demandar mayor agilidad, transparencia, capacidad de personalización e integración tecnológica.
Cómo FlexFunds integra diseño, emisión y operación
El diferencial competitivo de FlexFunds radica precisamente en haber convertido un proceso históricamente fragmentado en una solución integrada.
La compañía, que cuenta con más de 15 años de trayectoria, más de USD 6.000 millones en activos securitizados en más de 30 países, opera bajo un modelo de plataforma end-to-end que conecta diseño, , emisión, administración y operación dentro de un mismo ecosistema.
El objetivo es que el gestor pueda concentrarse en la estrategia de inversión mientras la plataforma coordina los componentes operativos y regulatorios necesarios para emitir el vehículo.
El proceso contempla desde el análisis inicial y diseño del ETP hasta la emisión, asignación de código ISIN, custodia, cálculo del NAV y distribución a través de Euroclear. Esto permite transformar carteras de activos líquidos, alternativos o ilíquidos en vehículos listados operables en mercados internacionales.
La integración también incluye alianzas estratégicas con proveedores globales como Bank of New York, Bloomberg, ICE (Intercontinental Exchange), Morningstar e Interactive Brokers, que aportan infraestructura institucional para custodia, reporting, distribución y operativa.
Además, FlexFunds desarrolló distintas soluciones adaptadas a perfiles y necesidades específicas, como FlexPortfolio, FlexFeeder, FlexOpen o FlexRegulated, ampliando la flexibilidad de estructuración según el tipo de activo y el canal de distribución buscado.
Estandarización operativa: una ventaja clave para gestores
Uno de los aspectos más relevantes del modelo es la estandarización operativa.
En la industria financiera, la estandarización suele traducirse en menores errores, procesos más rápidos, mayor transparencia y reducción de costes administrativos.
FlexFunds logró transformar un proceso tradicionalmente manual y lento en un esquema más ágil y replicable. Esto resulta especialmente relevante para gestores que buscan escalar estrategias o construir track records institucionales sin incrementar proporcionalmente la carga operativa.
Entre los principales beneficios del modelo se destacan:
- Asignación de código ISIN.
- Capacidad Euroclearable.
- Reporting directo a Bloomberg, ICE y Morningstar.
- Documentación formal estandarizada.
- Menores costes administrativos frente a estructuras convencionales.
A su vez, la utilización de documentación formal estandarizada (como Series Memorandum y Constituting Instrument) fortalece la gobernanza y la claridad operativa.
FlexFunds y la optimización del time-to-market en la emisión de vehículos
En una industria donde la oportunidad comercial muchas veces depende de la velocidad de ejecución, el time-to-market se volvió un factor estratégico.
Lanzar un vehículo varios meses después puede implicar perder momentum, oportunidades de distribución o ventajas competitivas frente a otros actores.
FlexFunds posiciona justamente la rapidez de implementación como uno de sus principales atributos, ya que su proceso de estructuración y emisión puede completarse en aproximadamente 6 a 8 semanas, un plazo considerablemente menor al de muchas alternativas en el mercado.
La reducción de tiempos no solo responde a eficiencia tecnológica, sino también a la integración operativa y a la reutilización de procesos estandarizados.
Al centralizar funciones de emisión, administración y coordinación regulatoria, se eliminan múltiples cuellos de botella habituales en estructuras convencionales.
Para conocer más sobre los productos de FlexFunds, no dude en contactar con nuestros expertos. Estaremos encantados de ayudarle.
Fuentes:
- Notas publicadas en la web de FlexFunds y los documentos del XV aniversario.
