- En esta nota, se revela cuáles son las herramientas que utilizan los gestores de activos y qué necesidades afrontan en sus operaciones diarias, según el III Informe Anual del Sector de la Securitización de Activos 2025-2026, elaborado por FlexFunds en colaboración con Funds Society.
- La información está dirigida, principalmente, a gestores de activos que quieran conocer cómo se desenvuelven sus pares en una industria tan competitiva como la de administración de carteras.
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La industria de la gestión de activos se encuentra en un proceso de transformación profundo. A medida que los inversores demandan mayor transparencia, eficiencia y acceso ágil a la información, los gestores enfrentan la presión de modernizar sus procesos y optimizar recursos.
Este cambio no está exento de tensiones: la complejidad operativa, la carga regulatoria y la creciente sofisticación de los vehículos de inversión dificultan alcanzar un modelo de gestión verdaderamente integrado y sostenible.
El III Informe Anual del Sector de la Securitización de Activos 2025-2026, elaborado por FlexFunds en colaboración con Funds Society, aporta una radiografía detallada sobre cuáles son las herramientas más necesarias, los procesos más complejos y los problemas más críticos que hoy condicionan la actividad.
Herramientas prioritarias para los gestores de activos
El primer eje del estudio aborda cuáles son las soluciones más demandadas por los gestores de cartera. Los resultados muestran una fuerte preferencia por aquellas herramientas que aporten eficiencia operativa y simplificación de procesos.
En el rango de máxima prioridad (valoraciones 9–10), destacan tres áreas clave:
- Facilitación del onboarding de clientes: el 52% de los encuestados lo considera altamente necesario. La experiencia de incorporación inicial se ha convertido en un punto crítico, tanto por su impacto en la relación comercial como por los requisitos regulatorios asociados.
- Mejora en la distribución de la estrategia de inversión: con un 43%, se refleja la importancia de comunicar y ejecutar con claridad las propuestas de valor hacia distintos segmentos de inversores.
- Cálculo y reporte automatizado del NAV: el 42% lo ubica en la franja de máxima necesidad, lo que evidencia la urgencia por contar con procesos confiables y eficientes para determinar el valor liquidativo de los fondos.
En contraste, el manejo centralizado de cuentas obtuvo solo un 34% de respuestas en los niveles más altos de prioridad, situándose como una necesidad secundaria frente a los aspectos anteriores.
El patrón común es claro: los gestores valoran soluciones que reduzcan la fricción operativa, agilicen la comunicación con los clientes y automaticen procesos críticos. En otras palabras, buscan simplicidad, transparencia y escalabilidad.
Procesos que generan mayor dificultad
Más allá de las herramientas, los gestores identificaron qué funciones representan mayores obstáculos en el día a día. El análisis revela que los puntos de mayor fricción no están en las decisiones de inversión, sino en los procesos de validación, control y soporte.
La función más desafiante es la auditoría y due diligence, con un 54% calificándola en los rangos de alta dificultad (7–10). La combinación de exigencias normativas, sensibilidad legal y revisión documental convierte a este proceso en una carga significativa.
Le siguen el reporte a clientes y reguladores (49%) y la gestión de conflictos de interés (37%). En el caso del reporte, el desafío no es solo la puntualidad, sino la necesidad de adaptar la información a públicos diversos, desde autoridades de supervisión hasta inversores institucionales.
El middle office y el back office también figuran como áreas complejas: el 65% y 52% de los encuestados, respectivamente, los sitúan en rangos de dificultad media-alta. Estas funciones, vinculadas a control de riesgos, conciliaciones y ejecución operativa, siguen expuestas a limitaciones tecnológicas, falta de estandarización y dependencia de terceros.
En cambio, el front office, la contabilidad y la identificación del perfil de riesgo del inversor presentan menores niveles de dificultad percibida, lo que sugiere procesos más estandarizados o internalizados en la práctica cotidiana.
Principales problemas estructurales
El tercer eje del informe examina los problemas que los gestores perciben como más críticos en la gestión de carteras. Aquí se observa un escenario multifactorial, donde conviven retos comerciales, regulatorios y técnicos.
El mayor problema identificado es la captación de capital. Más de dos tercios de los gestores lo califican entre importante y crítico.
Este resultado refleja la dificultad de atraer inversores en un mercado altamente competitivo y fragmentado, donde la diferenciación de productos y la confianza del cliente se convierten en factores decisivos.
En segundo lugar, aparece el reporte y marketing, con un 38% en niveles altos de dificultad y un 10% en el rango crítico. La comunicación efectiva se ve condicionada tanto por las obligaciones normativas como por la necesidad de transmitir propuestas de valor claras a los inversores.
Desde una perspectiva técnica, el cálculo y reporte del NAV surge como el aspecto operativo más problemático. Más de la mitad de los gestores lo sitúa en niveles de preocupación moderada a crítica, reflejando la complejidad de mantener procesos precisos, automatizados y auditables, sobre todo en estructuras colectivas o estrategias sofisticadas.
Otros puntos de fricción incluyen el rebalanceo de cartera, la apertura y cierre simultáneo de operaciones y la comunicación en paralelo con múltiples clientes. Aunque no alcanzan la criticidad de los problemas anteriores, siguen siendo áreas sensibles que limitan la eficiencia operativa.
La gestión de activos se enfrenta a un doble desafío. Por un lado, necesita mejorar su infraestructura tecnológica para automatizar procesos, reducir riesgos y simplificar la experiencia del inversor.
Por otro lado, debe fortalecer sus capacidades comerciales y comunicacionales para competir en un entorno donde captar y retener capital se vuelve cada vez más exigente.
Recuerde que, para descubrir más sobre la industria de la gestión de activos, puede descargar gratuitamente el III Informe Anual del Sector de la Securitización de Activos 2025-2026, elaborado por FlexFunds en colaboración con Funds Society.
