- Neste artigo, detalhamos quais alternativas de investimento existem para proteger o patrimônio de um family office a longo prazo: os títulos securitizados, os ETPs e o private equity.
- As informações são direcionadas a gestores de ativos que buscam desenvolver estratégias diversificadas que não estejam vinculadas exclusivamente às ações públicas.
- Na FlexFunds, securitizamos ativos para emitir produtos listados em bolsa (ETP), capazes de melhorar a diversificação e a liquidez das estratégias de investimento. Para mais informações, entre em contato com nosso grupo de especialistas.
O mercado de family offices está crescendo cada vez mais. Segundo a Mordor Intelligence, espera-se que ele aumente de USD 20 bilhões em 2025 para USD 28 bilhões até 2030, o que representaria uma taxa composta de crescimento anual de 6,5%.
Além disso, graças ao impulso da inteligência artificial (IA) nos mercados financeiros, somente em 2024, o número de milionários nos Estados Unidos aumentou em 500.000. Isso melhorou as perspectivas para a indústria de family offices.
Por essa razão, os especialistas responsáveis pela gestão desses patrimônios precisam conhecer as alternativas de investimento disponíveis para garantir uma diversificação adequada e preservar essas grandes fortunas no longo prazo.
A importância da diversificação do patrimônio
Os administradores de patrimônio familiar devem prestar muita atenção à diversificação de portfólios, pois essa é uma das formas mais eficazes de reduzir a volatilidade geral e minimizar o risco de perdas significativas.
“A ideia é que, se um investimento perder valor, os demais podem ajudar a mitigar a perda ao não serem afetados ou até mesmo aumentarem devido às condições de mercado. Dessa forma, a diversificação pode ajudar a manter o equilíbrio do portfólio e, ao mesmo tempo, possibilitar retornos positivos”, explicam os especialistas do Morgan Stanley.
Por exemplo, em 2022, um dos piores anos para os mercados de ações, enquanto o S&P 500 caiu 20%, um portfólio diversificado com outras alternativas de investimento perdeu cerca de 14%.
Como diversificar o patrimônio de um family office?
Para diversificar adequadamente o patrimônio de um family office, os gestores devem considerar diferentes alternativas de investimento, sendo três delas especialmente relevantes:
- Fundos de private equity.
- Títulos securitizados.
- Produtos listados em bolsa.
Fundos de private equity
Os fundos de private equity são veículos de investimento que reúnem o capital de diversos investidores – geralmente qualificados e de alto patrimônio – com o objetivo de aplicá-lo em empresas que não são negociadas publicamente, mas que possuem alto potencial de crescimento.
“Eles têm um horizonte de investimento fixo, que geralmente varia entre quatro e sete anos, período no qual a empresa de private equity espera sair do investimento de forma lucrativa. As estratégias de saída incluem ofertas públicas iniciais e a venda da empresa para outro fundo de private equity ou para um comprador estratégico”, explica o Instituto de Finanças Corporativas.
Títulos securitizados
Outra alternativa de investimento para family offices são os títulos securitizados, principalmente devido à sua baixa volatilidade.
Esses instrumentos financeiros são títulos de dívida construídos e respaldados por um ativo subjacente, como empréstimos estudantis, cartões de crédito ou hipotecas.
O atrativo dos títulos securitizados é que permitem obter uma taxa de juros fixa acordada no momento da emissão ou na compra pelo mercado secundário, facilitando a projeção de fluxo de caixa, desde que não haja inadimplência ou reestruturação.
Produtos listados em bolsa
Por fim, os family offices podem incluir produtos listados em bolsa (ETPs, na sigla em inglês) como alternativa de investimento em suas estratégias para otimizar a diversificação e reduzir riscos.
Esses produtos são bankable assets que possuem códigos ISIN/CUSIP próprios e são baseados em um ou mais ativos subjacentes, que podem incluir ações, títulos, fundos de investimento, hedge funds, entre outros.
Dessa forma, os gestores podem investir em diversas soluções, tanto locais quanto internacionais, sem enfrentar problemas de liquidez e com maior flexibilidade e personalização.
FlexFunds, um parceiro experiente
Os ETPs, criados por meio de um rigoroso programa de securitização de ativos, podem ser desenvolvidos pela FlexFunds.
Na FlexFunds, contamos com o suporte de provedores de serviços de renome internacional, como Intertrust, Bank of New York, Interactive Brokers, Bloomberg e Morningstar, entre outros.
Além disso, oferecemos um serviço completo que inclui:
- Listagem em bolsa de valores.
- Contabilidade de fundos.
- Serviços de back office.
- Cálculo do Net Asset Value (NAV).
- Serviços de administração corporativa.
Para saber mais sobre os ETPs da FlexFunds e nosso programa de securitização de ativos, entre em contato com nossa equipe de especialistas. Ficaremos felizes em ajudar!
Fontes:
https://www.mordorintelligence.com/industry-reports/global-family-offices-industry
https://www.cnbc.com/2024/06/07/us-millionaire-population.html
https://www.morganstanley.com/atwork/employees/learning-center/articles/Portfolio-Diversification-101
https://www.morningstar.com/portfolios/why-portfolio-diversification-helped-investors-2022
https://corporatefinanceinstitute.com/resources/wealth-management/private-equity-funds
