- A transferência de riqueza dos baby boomers para as novas gerações gera desafios na gestão patrimonial.
- As family offices são essenciais para preservar e maximizar o capital durante essa transferência de riqueza e requerem veículos financeiros para cumprir esses objetivos.
- A securitização permite converter ativos, líquidos e ilíquidos, em títulos listados, potencializando a distribuição nos mercados de capitais internacionais e facilitando a captação de capital para estratégias de investimento.
- A FlexFunds facilita o design e a emissão de veículos de investimento (ETP), simplificando a distribuição e o acesso ao private banking internacional.
A gestão patrimonial é um elemento chave no contexto de uma das maiores transferências de riqueza do mundo, dos boomers para os millennials e jovens da geração Z. Nesse cenário, a constituição de um portfólio diversificado que possa explorar as diferentes tendências do mercado é estratégico. A FlexFunds explica por quê.
O mundo está passando por uma das maiores transferências de capital, já que os baby boomers estão transferindo o comando para as novas gerações na direção dos negócios e fortunas. Estimativas apontam que apenas nos EUA ocorrerá uma transferência de US$90 trilhões na próxima década, de acordo com a consultoria Knight Frank1.
Segundo uma pesquisa realizada nos EUA pelo USA Today, os herdeiros da Geração Z e dos millennials preveem receber transferências de cerca de US$320.000, em média2. Aproximadamente 68% dos membros dessa geração esperam receber alguma forma de herança.
Espera-se uma transferência de capital de US$90 trilhões na próxima década nos EUA, principalmente dos baby boomers para as novas gerações.
No meio desse fenômeno global, os desafios agora se concentram na gestão patrimonial desse grande fluxo de dinheiro, especialmente na preservação e maximização do capital. Gestores de ativos e, em especial, as family offices, focadas em preservar a riqueza de uma família, desempenharão um papel crucial na grande transferência de capital mundial.
De acordo com o Relatório sobre Family Offices na América do Norte 20233, citado pela Forbes, as family offices norte-americanas gerenciam ativos de cerca de US$1,72 trilhões, representando um aumento de 14% em relação ao ano anterior.
Integrar um portfólio diversificado, sólido e amplamente distribuído será determinante para que esses administradores de riqueza familiar possam cumprir os objetivos traçados em um ambiente econômico desafiador, com alta inflação e taxas de juros ainda elevadas. Nesse contexto, a FlexFunds emerge como um parceiro estratégico por meio de seus serviços de emissão de veículos de investimento, administração corporativa e contabilidade de fundos.
Visando alcançar maior amplitude e diversificação do portfólio, a FlexFunds oferece suporte através de sua plataforma de securitização aos gestores de ativos no design e emissão de veículos de investimento (ETP), simplificando sua distribuição e o acesso ao private banking internacional. A empresa conta com um programa de titulização que permite securitizar uma variedade de ativos, convertendo ativos, líquidos e ilíquidos em títulos listados, potencializando a distribuição nos mercados de capitais internacionais e facilitando a captação de capital para estratégias de investimento.
A securitização abrange uma ampla variedade de ativos, incluindo ações, títulos, commodities, empréstimos e propriedade intelectual.
A securitização no portfólio das family offices
Por exemplo, no contexto da grande transferência de riqueza mundial, espera-se que os herdeiros recebam ativos imobiliários ilíquidos e outros bens imóveis que devem ser capitalizados por meio de diferentes instrumentos de investimento geridos pelas family offices.
Uma das ferramentas para esse fim é a securitização, que se constitui em um meio para converter ativos ilíquidos, derivados de receitas futuras como contas a receber desses ativos imobiliários, em títulos negociáveis no mercado, proporcionando liquidez e financiamento para o desenvolvimento de novos projetos que maximizem a riqueza.
O processo consiste em reunir em um mesmo portfólio uma série de ativos imobiliários, como edifícios residenciais e/ou comerciais, para posteriormente transformá-los ou reembalá-los em títulos negociáveis que são comercializados e geram retornos aos seus compradores.
Por exemplo, se uma dessas famílias de alto patrimônio busca financiar a construção de novas propriedades para aumentar sua participação no setor imobiliário, podem titularizar fontes de fluxo descontadas como os aluguéis e assim obter o capital necessário.
A securitização converte ativos imobiliários e outros bens imóveis em títulos negociáveis, proporcionando financiamento para novos projetos.
Como a securitização traz liquidez ao seu portfólio?
A securitização oferece importantes possibilidades para a diversificação do portfólio e permite converter uma diversidade de ativos em financiamento, que vão desde ações, títulos e commodities, até derivativos, moedas, empréstimos e contratos, e até mesmo propriedade intelectual.
Esse instrumento financeiro proporciona acesso a fontes alternativas de financiamento e um maior grau de liquidez aos portfólios em comparação com outros veículos tradicionais. Além disso, abre uma janela de exposição a outros ativos para os investidores e permite mitigar riscos, embora sendo um instrumento complexo, é necessário considerar o perfil de cada investidor, as características do seu portfólio e suas necessidades.
A propósito, uma das qualidades desse instrumento é seu alto grau de personalização de acordo com fatores como o perfil de risco de cada investidor, permitindo adaptar as carteiras aos objetivos traçados, possibilitando a aposta em uma diversa gama de ativos subjacentes disponíveis na securitização.
A experiência na estruturação desses veículos é crucial, mas nem sempre as family offices têm um perfil voltado para esse objetivo ou simplesmente não dispõem dos recursos necessários para isso, recorrendo assim a empresas como a FlexFunds, especializada tanto na criação quanto no lançamento de veículos de investimento.
Os ETPs da FlexFunds oferecem personalização e eficiência na gestão de estratégias de investimento para family offices e outros gestores de ativos.
A FlexFunds oferece um programa de securitização para desenvolver produtos listados em bolsa (ETPs), facilitando o desenvolvimento das estratégias de investimento pelas family offices de maneira prática e eficiente em cinco etapas: estudo personalizado, due diligence, estruturação, emissão e listagem, e negociação na Euroclear.
Além das family offices, os ETPs da FlexFunds oferecem múltiplas aplicações para portfolio managers, fund managers (hedge funds, private equity, venture capital), gestores de ativos alternativos e gestores imobiliários, corporações industriais, entre outros.
Por isso, a integração da securitização nos portfólios das family offices é crucial para gerir a grande transferência de riqueza entre gerações, permitindo converter ativos ilíquidos em financiamento e oferecendo liquidez e diversificação. A FlexFunds surge como um aliado estratégico, facilitando esse processo com seu programa de titulização e serviços especializados.
