- Neste artigo, explicamos como a inteligência artificial e a tecnologia blockchain podem impulsionar a indústria de securitização de ativos em um futuro próximo.
- As informações são direcionadas a gestores de ativos e consultores de investimento que desejam conhecer os benefícios da securitização de ativos nos mercados emergentes.
- Na FlexFunds, oferecemos soluções de securitização de ativos para emitir produtos listados em bolsa (ETP) capazes de melhorar a liquidez de ativos emergentes. Para mais informações, entre em contato com nosso grupo de especialistas.
Os mercados emergentes estão cada vez mais populares no campo dos investimentos, principalmente devido ao seu potencial de gerar altos retornos.
De acordo com a empresa de gestão patrimonial Robeco, espera-se que a renda variável desses mercados cresça 8,25% ao ano em dólares no período de 2025 a 2029, em comparação com a estimativa de crescimento de 7,50% para ações de mercados desenvolvidos.
Além disso, projeta-se que a dívida de mercados emergentes ofereça retornos de cerca de 7%, enquanto a dívida de mercados desenvolvidos ofereça 4,5% e os títulos corporativos de alta qualidade de crédito (investment grade) rendam 5,75%.
“Nosso panorama para cinco anos considera esta nova era em que os proprietários do capital estão cada vez mais atentos ao bem-estar das partes interessadas, além do lucro dos acionistas. A economia de livre mercado perde eficiência, e a era do hiperindividualismo chegou ao fim. Atualmente, os investidores se concentram no equilíbrio entre rentabilidade e impacto social”, afirmou Peter van der Welle, estrategista de Soluções Multiativos na Robeco.
Nesse contexto, gestores de ativos estão focando na securitização de ativos, um procedimento que pode impulsionar os ativos financeiros dos mercados emergentes.
A importância da securitização de ativos nos mercados emergentes
Ao investir em mercados emergentes, dois grandes desafios podem surgir em comparação com mercados desenvolvidos: a falta de liquidez e a dificuldade de distribuição.
Praticamente todas as ações de grandes empresas americanas ou europeias possuem alto volume de negociações, proporcionando liquidez significativa. Isso permite que investidores com alto patrimônio e gestores de ativos entrem e saiam desses investimentos de forma ágil, sem perdas forçadas.
Além disso, por serem mercados reconhecidos e amplamente negociados, os ativos listados nesses mercados estão disponíveis em plataformas de corretagem ao redor do mundo.
Porém, o mesmo nem sempre acontece nos mercados emergentes. Algumas empresas, embora listadas em bolsa e com perspectivas de crescimento sólidas, têm baixa liquidez, dificultando que grandes investidores aproveitem seu potencial.
Enquanto isso, como essas ações nem sempre são amplamente conhecidas e negociadas, não são listadas em bolsas de outros países, tornando-se inacessíveis para investidores locais.
No entanto, a securitização de ativos pode transformar um ativo ilíquido ou pouco líquido, como ações de mercados emergentes, em um instrumento mais negociável. Isso também permitirá que os emissores desses ativos obtenham maior liquidez sem a necessidade de vender suas participações.
Novas tecnologias no campo da securitização
Embora a securitização de ativos exista desde a década de 1980, espera-se que, nos próximos anos, ela passe por um grande processo de transformação graças a duas novas tecnologias:
Inteligência artificial
Primeiramente, a inteligência artificial (IA), amplamente utilizada atualmente na área de gestão de ativos, desempenhará um papel fundamental na securitização de ativos. Especificamente, a IA pode avaliar o valor de ativos subjacentes e estruturar automaticamente produtos listados em bolsa (ETP).
Além disso, algoritmos de aprendizado de máquina podem analisar informações históricas de desempenho dos ativos para projetar fluxos futuros, probabilidades de inadimplência, correlações, entre outros dados essenciais.
Blockchain
Por outro lado, a tecnologia blockchain tem o potencial de agilizar processos, aumentar a velocidade das transações e reduzir custos, além de melhorar a transparência das operações.
Segundo a Deloitte, o impacto combinado dos benefícios dessa tecnologia pode reduzir os riscos no mercado de securitização de ativos como um todo e atrair maior interesse de investidores.
Em ambos os casos, essas tecnologias permitirão que a securitização de ativos em mercados emergentes ganhe destaque, impulsionando toda a indústria financeira dessas regiões.
FlexFunds: um player essencial na securitização de ativos
É importante destacar que, para aproveitar os benefícios da securitização de ativos em mercados emergentes, existem empresas como a FlexFunds que utilizam tecnologia de ponta para oferecer produtos otimizados e econômicos.
Na FlexFunds, contamos com o apoio de provedores de serviços reconhecidos internacionalmente, como Interactive Brokers, Bank of New York, CSC Global e Bloomberg, entre outros.
Dessa forma, oferecemos ETPs de alta qualidade e totalmente personalizados de acordo com seus objetivos e necessidades, junto com um serviço completo que inclui:
- Listagem em bolsas de valores.
- Contabilidade de fundos.
- Serviços de back office e administração corporativa.
- Cálculo do valor patrimonial líquido (NAV).
Para mais informações sobre a securitização de ativos e os serviços da FlexFunds, entre em contato com nossa equipe de especialistas. Estamos prontos para ajudar você!
Fontes:
https://www2.deloitte.com/us/en/pages/regulatory/articles/applying-blockchain-in-securitization.html
https://marketingstorageragrs.blob.core.windows.net/webfiles/Future-of-Securitization-Amidst-the-Blockchan-and-AI-Revolution-ARGN-031424.pdf
