O setor imobiliário engloba atividades relacionadas com a compra e venda de ativos imobiliários de diferentes tipos (residenciais, industriais e comerciais). Investir em imóveis é uma opção muito comum e existem diferentes programas que otimizam este processo, permitindo uma distribuição mais ampla e mais simples das estratégias dos gestores ou consultores.
Como se investe em bens imobiliários? A forma mais tradicional é através da compra direta de ativos imobiliários para venda subsequente num contexto económico favorável ou com o objetivo de conseguir rendas através de aluguéis.
Outra opção é investir na bolsa de valores através das ações ou títulos de empresas imobiliárias cotadas, que na Espanha, por exemplo, são conhecidas como SOCIMI. Estas são empresas cotadas na bolsa cuja atividade principal é a aquisição, promoção e reabilitação de ativos de natureza urbana para arrendamento, quer diretamente ou através de participações de capital de outras SOCIMIs. Nos Estados Unidos e em países anglo-saxônicos são chamados REITs e no México, por exemplo, são chamados “Fideicomisos de Inversión en Bienes Raíces” (FIBRAs).
Os REIT têm uma grande vantagem sobre o investimento tradicional numa questão de capital: a subscrição mínima necessária é menor para investir neste tipo de oportunidades. Trazem também diversificação geográfica à carteira, uma vez que tendem a especializar-se em imóveis de uma ou mais cidades. Operam em diferentes países e regiões económicas e em tipologias de bens imobiliários com um contexto de mercado heterogêneo.
Os fundos de investimento imobiliário especializados proporcionam uma maior diversificação da carteira, permitindo o acesso a uma vasta gama de REITs de todo o mundo. Este tipo de veículo é chamado fundo imobiliário indireto, uma vez que investe em empresas que operam neste mercado sem adquirir propriedades ou imóveis.
A forma de acesso ao investimento imobiliário é importante porque determina a propriedade do bem, a diversificação ou a concentração. De acordo com fontes especializadas, há cinco aspectos a seguir quando se investe em bens imóveis:
- Analisar o perfil de risco do investimento em relação ao nosso patrimônio.
- Escolher entre diversificação ou concentração.
- Avaliação profissional de bens imóveis.
- Estimativa da rentabilidade futura através de aluguel ou venda.
- Encontrar os agentes de confiança mais adequados para realizar o investimento, sejam eles REITs, instituições financeiras, consultores, promotores, gestores de fundos, entre outros.
Confiar em consultores é vital no acesso ao investimento em ativos imobiliários, seja através de compra direta ou através de REITs, FIBRAs e fundos. A FlexFunds tem diferentes soluções que simplificam o processo de investimento imobiliário e pode também distribuir estes investimentos em diferentes plataformas de bancos privados internacionais (bancabilidade), facilitando a captação de capital. CIX Capital, Black Salmon, Participant Capital e Leste são empresas líderes em bens imóveis e fundos imobiliários de private equity que captaram cerca de 200 milhões de dólares através dos ETPs da FlexFunds.
FlexFunds Programa Privado
O Programa Privado permite aos gestores e fundos imobiliários ampliar e simplificar a distribuição das suas estratégias, dando acesso aos investidores internacionais de uma forma eficiente e escalável através de notas estruturadas. As notas estruturadas são instrumentos emitidos por um intermediário como uma alternativa aos veículos de investimento. É possível obter rentabilidade mais elevada do que a utilização de métodos de investimento tradicionais, tendo uma garantia do capital ou uma percentagem do capital investido no vencimento.
Entre as principais vantagens oferecidas pelo Programa Privado estão:
- Criar seu próprio veículo para fins especiais irlandês para uso exclusivo nos seus projetos imobiliários.
- Oferecer instrumentos de investimento tanto de capital (ações) como de dívida (bônus) para seus projetos através de um título listado na Euroclear.
- Melhorar a distribuição do seu fundo imobiliário.
- Distribuição e publicação de preços através da Bloomberg e de outros líderes mundiais na divulgação de preços, tais como a Reuters e a Six Financial.
- Bancabilidade: acesso a bancos privados mundiais, consultores financeiros e corretores através das suas plataformas de investimento e custódias.
Se a sua empresa tem um fundo ou um projeto imobiliário superior a 20 milhões de dólares, as soluções da FlexFunds podem ser muito úteis para você. O Programa Privado é apoiado por provedores de serviços de renome internacional que lhe permitirão implementar seu produto Euroclearable e listado de forma eficiente, sem precisar administrar provedores de forma independente.
Conhecer o Programa Privado lhe permitirá ampliar e simplificar a distribuição dos seus projetos imobiliários nos mercados globais de capitais.
