El fondo de inversión de un family office busca la preservación patrimonial.
Normalmente, las grandes fortunas familiares son gestionadas por un family office de manera profesional y sofisticada para mantener al máximo posible el poder adquisitivo. Además, para optimizar las estrategias financieras familiares, se apunta a crear un fondo de inversión que cumpla con las necesidades planteadas.
Qué hace un family office
Un family office u oficina familiar es una empresa creada exclusivamente para administrar las grandes fortunas familiares.
Cuando el patrimonio de una familia es pequeño y se encuentra dentro del promedio, suele gestionarlo un asesor financiero, o incluso un miembro de la familia con conocimientos, para mantenerlo con el paso del tiempo.
Sin embargo, cuando las cifras son muy grandes, se requiere de conocimientos, experiencia y tiempo de dedicación, por lo que se necesita la ayuda de un family office.
La diferencia entre un family office y una firma común de administración patrimonial es que esta última no cuenta con asesoramiento legal y fiscal como sí lo hace una oficina familiar.
Tipos de family offices
Si bien todos los family offices se enfocan en la administración financiera familiar, existen dos tipos en particular:
- Family office unifamiliar: como su nombre lo indica, estas oficinas familiares fueron creadas para gestionar el patrimonio de una única familia.
- Family office multifamiliar: por otro lado, las oficinas de múltiples familias se encargan de administrar del dinero de varias familias, por lo que tienen mayores equipos de trabajo y gestionan montos de dinero superiores.
Cómo invierten los family offices
Según un informe de Goldman Sachs realizado en 2021, el 80% de los family offices encuestados están enfocados en la revalorización del capital para poder transferir la riqueza familiar a las próximas generaciones.
Además, los family offices buscan activos que tengan un gran potencial de revalorización, a pesar de contar con mayor volatilidad, ya que tienen horizontes de inversión de muy largo plazo.
“Descubrimos que, en términos generales, los family offices tienden a ser más agresivos en la búsqueda de rendimientos superiores, pero también están más orientados al largo plazo, dada su falta de plazos de inversión y la ausencia de interferencias externas”, se expresa en el reporte del importante banco de inversión.
De acuerdo con el estudio, en promedio, las carteras de los family offices están compuestas, principalmente, por acciones que cotizan públicamente (31%), efectivo y bonos (19%) e inversiones alternativas (45%), entre las cuales se destacan private equity (24%), real estate (11%), hedge funds (6%) y private credit (4%).
Cómo crear un fondo para un family office
No todos los family office managers o family office advisors cuentan con las herramientas, el tiempo y/o los conocimientos suficientes para desarrollar ellos mismos un fondo de inversión. Por lo tanto, muchas de estas organizaciones deciden confiar en estructuradoras de vehículos de inversión como FlexFunds.
En FlexFunds, contamos con un programa de titulización o securitización de activos para desarrollar productos listados en bolsa (ETPs, por sus siglas en inglés) que permiten que los responsables de la oficina familiar armen estrategias de inversión de forma práctica y eficiente.
Para que un family office pueda contar con los ETPs de FlexFunds, solo hay que seguir una serie de cuatro sencillos pasos:
Paso 1: consulta inicial
En primer lugar, es recomendable programar una reunión para que podamos analizar la situación en concreto y brindar una solución personalizada y acorde a los objetivos y necesidades planteados.
Paso 2: diseño del ETP
En segunda instancia, el portfolio manager define la estrategia a aplicar y sus términos y condiciones. Desde FlexFunds nos aseguramos tanto de que el ETP esté estructurado en base a los más altos estándares de calidad de la industria, para que sea un vehículo de inversión eficiente para los inversores.
Paso 3: proceso de Onboarding
Luego de definir el plan, se formaliza la carta de compromiso legal (o contrato de servicio) y se da inicio al proceso de integración (onboarding) del portfolio manager y de la compañía subyacente en cuestión.
Paso 4: listado y emisión
Cuando el prospecto o memorandum esté listo y revisado por todos los proveedores involucrados en la estructura, el ETP se emite, generándose un código ISIN/CUSIP que facilita su suscripción y el acceso desde cuentas de corretaje en la banca privada internacional.
De esta forma, gracias a las soluciones de FlexFunds , usted puede acceder a vehículos de inversión que titulizan múltiples clases de activos, tanto convencionales como alternativos, para su family office.
Además, en FlexFunds contamos con el respaldo de compañías del más alto nivel, destacándose Bank of New York Mellon, Intertrust y Apex, la prestigiosa proveedora de soluciones financieras. Para conocer más acerca de nuestros ETPs ideales para oficinas familiares, no dude en visitar nuestra página web en la cual encontrará toda la información necesaria.
