- A seguir, explica-se como o mercado de ETP e ETF poderá evoluir ao longo do próximo ano, de acordo com o contexto projetado e as novas tecnologias.
- A informação é direcionada a gestores de ativos e assessores financeiros que desejem conhecer mais sobre a indústria de produtos listados em bolsa.
- A FlexFunds oferece um programa de securitização de ativos que permite criar ETPs para melhorar a distribuição de estratégias de investimento. Para mais informações, não hesite em entrar em contato com nossos especialistas.
Os ETPs (Exchange Traded Products) são produtos negociados em bolsa, assim como as ações de empresas. Seu lançamento responde ao objetivo de replicar os rendimentos de um ativo subjacente e gerar retornos, mas com uma série de vantagens em termos de estrutura, liquidez e capacidade de distribuição da estratégia de investimento
Esses produtos têm experimentado um crescimento exponencial em menos de uma década, à medida que os investidores identificaram sua utilidade para enfrentar os desafios do mundo financeiro atual.
Na FlexFunds, empresa líder na criação e lançamento de veículos de investimento, analisamos as tendências-chave que guiam o mercado de ETPs em 2026.
Como está o mercado de ETPs em 2026
Os ETPs continuam no radar dos investidores que buscam novas opções para ampliar seu portfólio. Atualmente, estamos em um momento em que a concorrência nos mercados financeiros está impulsionando a inovação, e esse tipo de produto oferece soluções para isso.
Assim, segundo a consultoria e empresa de pesquisa independente ETFGI, o mercado de ETP, incluindo os fundos de investimento negociados em bolsa (ETFs), alcançou um recorde de USD 19,85 trilhões em ativos no fim de dezembro, superando o recorde anterior de USD 19,25 trilhões registrado em outubro de 2025.
Os ativos cresceram 33,7% no ano, passando de USD 14,85 trilhões no fim de 2024 para USD 19,85 trilhões em dezembro de 2025. Neste último mês, foram registradas entradas líquidas de USD 330,78 bilhões.
Além disso, o fluxo líquido acumulado desde janeiro alcançou USD 2,37 trilhões, o valor mais alto já registrado, em comparação com USD 1,88 trilhão em 2024 e USD 1,29 trilhão em 2021. Esse dado também marca o 79º mês consecutivo de entradas líquidas.
Nesse sentido, vale mencionar como o grupo suíço SIX Group destaca que a demanda por oportunidades de investimento “também se reflete na expansão dos produtos financeiros por parte dos emissores”
Quais são as tendências-chave para o crescimento dos ETPs?
A que se deve o sucesso dos Exchange Traded Products (ETPs)? Basicamente, trata-se de uma das soluções mais eficientes para estruturar veículos de investimento.
Dadas as condições atuais, existem tendências de investimento marcantes que serão fundamentais para o desenvolvimento dos produtos listados.
Maior exposição a ativos alternativos
Grandes patrimônios estão aumentando sua exposição a ativos alternativos, com o objetivo de maximizar retornos e diversificar seus portfólios.
Especificamente, os segmentos que representam essa tendência são os seguintes:
- Capital de risco.
- Dívida privada.
- Fundos de investimento imobiliário.
- Energias renováveis.
- Infraestrutura.
Os investimentos alternativos buscam aproveitar ineficiências que possam surgir nos mercados financeiros. Em uma época marcada pela queda das taxas de juros após o forte aumento dos últimos anos, não é surpreendente que clientes de private banking optem por estratégias descorrelacionadas, com potencial de gerar retornos extraordinários.
De modo geral, os investimentos alternativos têm como vantagem proporcionar fluxos de caixa estáveis e crescentes, com concorrência limitada e altas barreiras de entrada.
No entanto, se há algo que caracteriza o investimento alternativo é sua falta de liquidez e a dificuldade de encontrar a infraestrutura adequada que permita sua distribuição. Por isso, os ETPs se apresentam como uma das chaves para seu desenvolvimento.
Renda variável e investimentos sustentáveis
Além dos investimentos alternativos, a renda variável também ocupa um lugar importante no lançamento de produtos listados.
A esse respeito, um artigo do especialista da Natixis Investment Managers, Nicholas J. Elward, indica que “o aumento da volatilidade do mercado está levando alguns investidores a buscar ETFs geridos ativamente. A razão é que esperam que os gestores sejam capazes de mitigar a volatilidade e o risco de queda”.
No entanto, Mary Hagerman, gestora e assessora de investimentos da Raymond James, afirma que os investimentos em empresas que adotam critérios ambientais, sociais e de governança (ESG) continuarão gerando interesse. É esperado um crescimento de veículos de investimento relacionados a essa temática.
A verdade é que o investimento sustentável já é considerado uma mudança de comportamento por parte dos investidores, e não apenas uma moda. Isso se deve a diversos fatores:
- As fontes de energia alternativas são competitivas.
- Espera-se um aumento da demanda por energia até 2040 (segundo a Agência Internacional de Energia).
- Conta com apoio do poder público (com base nos compromissos assumidos no Acordo de Paris).
- Há uma maior conscientização por parte de todos os agentes sociais para mudar o paradigma rumo a uma economia mais verde.
As criptomoedas ganharam espaço no mundo dos ETPs
O relatório divulgado pela Natixis Investment Managers também projeta a consolidação dos ETFs de criptomoedas.
Nesse sentido, conforme informa a Deloitte, desde a aprovação dos ETFs baseados em futuros em 2021 até os ETPs à vista em 2024, os produtos de criptomoedas negociados em bolsa tornaram-se mais populares entre os investidores e foram adotados por alguns dos maiores gestores de investimento do mundo.
Em relação a isso, o fundador e diretor executivo da ETF Trends, Tom Lydon, declarou que “os assessores financeiros buscam cada vez mais exposição a ativos alternativos, e o interesse por criptomoedas está aumentando”.
Os próprios investidores impulsionam o crescimento dos produtos listados
A maior gestora de ativos do mundo em volume de patrimônio, BlackRock, destaca que os produtos negociados em bolsa, especialmente os ETFs, têm a oportunidade de ganhar mais espaço, já que “estão sendo cada vez mais utilizados em carteiras para buscar resultados que diferem do mercado em geral”.
Ao mesmo tempo, está ocorrendo uma “transformação no modelo de negócios da assessoria financeira” e “uma evolução na forma como a negociação de títulos tende a favorecer os ETFs para um acesso eficiente ao mercado”.
A PwC projeta que os investidores aumentarão a adoção desses instrumentos. Quase um em cada três entrevistados pela empresa prevê que os AUM dos ETFs globais mais que dobrem, alcançando USD 30 trilhões nos próximos cinco anos, enquanto 60% esperam que os AUM dos ETFs globais atinjam pelo menos USD 26 trilhões até junho de 2029.
“Acreditamos que os investidores estão preparados para aumentar o uso de estratégias de ETF como ferramentas para potencialmente superar o mercado nos próximos anos”, resumiu a BlackRock.
Cada estratégia deve estar contida no veículo de investimento adequado, e os ETPs oferecem flexibilidade nesse sentido.
Nesse contexto, a FlexFunds está em uma posição única para fornecer às gestoras de ativos soluções personalizadas, que facilitam a criação e o lançamento de ETPs, a contabilidade de fundos e a administração corporativa.
Com mais de USD 6 bilhões em ativos securitizados e mais de 500 emissões em mais de 30 países, a FlexFunds tem ajudado instituições financeiras, assessores de investimento, hedge funds, gestores de fundos e de investimentos imobiliários a melhorar a distribuição de suas estratégias de investimento, facilitando o acesso a investidores globais.
Se deseja saber mais sobre nossos serviços, convidamos você a agendar uma sessão personalizada com nossos especialistas financeiros para iniciar no universo dos ETPs.
Fontes:
- ETFGI reports Active ETFs listed globally gathered net inflows of US$10.44 billion during April 2022. www.etfgi.com
- 360° Perspectives on Indexing & Theme Investments; based on ETP & Indexing Guide 2021/2022 (www.six-group.com)
- 2022 ETF Trends to Watch, October 20, 2021 ()
- 4 TRENDS DRIVING ETF GROWTH. June 2021. www.blackrock.com
- https://www.deloitte.com/hu/en/services/consulting/perspectives/The-ETP-breakthrough–Crypto-s-regulatory-milestone.html
- https://www.pwc.com/gx/en/industries/financial-services/publications/etf-survey.html
