• A seguir, explicamos como a FlexFunds permite distribuir estratégias de investimento de forma otimizada e custo-eficiente.
• As informações são direcionadas a gestores de ativos que buscam alternativas para ampliar sua capacidade de distribuição institucional sem expandir sua estrutura operacional.
• A FlexFunds oferece um programa de securitização de ativos para criar ETPs lastreados por todos os tipos de ativos subjacentes. Para mais informações, não hesite em entrar em contato com nossos especialistas.

Atualmente, os gestores de ativos enfrentam o desafio crescente de transformar estratégias de investimento em veículos institucionais sem assumir a complexidade operacional e regulatória que esse processo tradicionalmente envolve.

En este contexto, el modelo de plataforma end-to-end de FlexFunds se posiciona como una alternativa que busca reducir fricción, simplificar procesos y acelerar la emisión de vehículos de inversión a escala internacional.

A fragmentação operacional na estruturação convencional

Historicamente, a estruturação de veículos de investimento foi marcada por uma forte fragmentação operacional.

Os gestores precisavam coordenar múltiplos prestadores de serviços para resolver aspectos jurídicos, regulatórios, administrativos, tecnológicos e de distribuição. Cada etapa envolvia processos independentes, prazos prolongados e elevados custos de implementação.

Além disso, muitas alternativas convencionais (como fundos UCITS, SICAVs ou estruturas offshore) costumam exigir uma infraestrutura própria significativa, múltiplas validações regulatórias e uma coordenação complexa entre custodiante, administradores, advogados, agentes de cálculo e plataformas de distribuição.

Essa dinâmica gerava diversas dificuldades para os participantes do mercado:

• Lentidão no lançamento ao mercado.
• Altos custos operacionais.
• Barreiras de entrada para gestores independentes ou de médio porte.
• Dificuldade para escalar estratégias de investimento.
• Menor flexibilidade operacional e tecnológica.

Paralelamente, a evolução da indústria de securitização também modificou as expectativas do mercado. Gestores e instituições passaram a demandar maior agilidade, transparência, capacidade de personalização e integração tecnológica.

Como a FlexFunds integra design, emissão e operação

O diferencial competitivo da FlexFunds está justamente em transformar um processo historicamente fragmentado em uma solução integrada.

A empresa, que conta com mais de 15 anos de trajetória, mais de USD 6 bilhões em ativos securitizados em mais de 30 países, opera sob um modelo de plataforma end-to-end que conecta design, emissão, administração e operação dentro de um mesmo ecossistema. 

O objetivo é permitir que o gestor concentre seus esforços na estratégia de investimento, enquanto a plataforma coordena os componentes operacionais e regulatórios necessários para emitir o veículo.

O processo contempla desde a análise inicial e o desenho do ETP até sua emissão, atribuição do código ISIN, custódia, cálculo do NAV e distribuição por meio da Euroclear. Isso permite transformar carteiras de ativos líquidos, alternativos ou ilíquidos em veículos listados e negociáveis em mercados internacionais.

A integração também inclui parcerias estratégicas com provedores globais como Bank of New York, Bloomberg, ICE, Morningstar e Interactive Brokers, que fornecem infraestrutura institucional para custódia, reporting, distribuição e operações.

Além disso, a FlexFunds desenvolveu diferentes soluções adaptadas a perfis e necessidades específicas, como FlexPortfolio, FlexFeeder, FlexOpen e FlexRegulated, ampliando a flexibilidade de estruturação de acordo com o tipo de ativo e o canal de distribuição desejado.

Padronização operacional: uma vantagem estratégica para gestores

Um dos aspectos mais relevantes do modelo é a padronização operacional.

Na indústria financeira, a padronização normalmente se traduz em menos erros, processos mais rápidos, maior transparência e redução dos custos administrativos.

A FlexFunds conseguiu transformar um processo tradicionalmente manual e lento em um modelo mais ágil e replicável. Isso é especialmente relevante para gestores que desejam escalar estratégias ou construir track records institucionais sem aumentar proporcionalmente sua carga operacional.

Entre os principais benefícios do modelo, destacam-se:

• Atribuição de código ISIN.
• Capacidade Euroclearable.
• Reporting direto para Bloomberg, ICE e Morningstar.
• Documentação formal padronizada.
• Menores custos administrativos em comparação com estruturas convencionais.

Além disso, a utilização de documentação formal padronizada (como Series Memorandum e Constituting Instrument) fortalece a governança e a clareza operacional.

FlexFunds e a otimização do time-to-market na emissão de veículos

Em uma indústria na qual a oportunidade comercial muitas vezes depende da velocidade de execução, o time-to-market tornou-se um fator estratégico.

Lançar um veículo vários meses depois pode significar perder momentum, oportunidades de distribuição ou vantagens competitivas em relação a outros participantes do mercado.

A FlexFunds posiciona justamente a rapidez de implementação como um de seus principais diferenciais, uma vez que seu processo de estruturação e emissão pode ser concluído em aproximadamente 6 a 8 semanas, um prazo significativamente menor do que o de muitas alternativas disponíveis no mercado.

A redução dos prazos não decorre apenas da eficiência tecnológica, mas também da integração operacional e da reutilização de processos padronizados.

Ao centralizar as funções de emissão, administração e coordenação regulatória, eliminam-se diversos gargalos comuns às estruturas convencionais.

Para saber mais sobre os produtos da FlexFunds, não hesite em entrar em contato com nossos especialistas. Teremos o maior prazer em ajudá-lo.

Fontes:

• Conteúdos publicados no site da FlexFunds e documentos do XV aniversário.