- Este artigo revisa os principais veículos de investimento que se destacam em 2024 devido às boas perspectivas no contexto global.
- É direcionado particularmente a gestores de fundos, consultores de investimentos e empresários que buscam conhecer quais tipos de ativos financeiros têm potencial de crescimento.
- Na FlexFunds, oferecemos a possibilidade de emitir produtos listados na bolsa (ETP) que podem potencializar a distribuição de suas estratégias de investimento. Contate-nos para mais informações!
2024 está sendo um grande ano para os mercados financeiros. Como a inflação nos Estados Unidos parece estar sob controle (caiu de 9,1% ao ano em junho de 2022 para 3,3% em maio passado), os investidores começaram a descontar uma flexibilização monetária pelo Federal Reserve (Fed).
Atualmente, as taxas de juros estão na faixa de 5,25%-5,50%. Se o órgão monetário decidir reduzi-las, então os ativos de renda variável serão beneficiados e os custos de endividamento em nível global recuarão ligeiramente.
Em outras palavras, seria consolidado um cenário de “risk on” em que múltiplos veículos de investimento seriam favorecidos.
Quais veículos de investimento se destacam em 2024?
1. Produtos Negociáveis em Bolsa (ETP)
Os produtos negociáveis em bolsa (ETP, pela sigla em inglês) são instrumentos de investimento que replicam o movimento de ativos financeiros como um conjunto de ações, índices, moedas ou commodities. Eles também englobam os fundos de investimento cotados (ETF).
Segundo dados da ETFGI, uma empresa de consultoria e pesquisa independente, a indústria mundial de ETP e ETF registrou um novo recorde de USD 12,89 trilhões em ativos sob administração no final de maio deste ano.
Além disso, as entradas líquidas do mês foram de USD 126,32 bilhões, gerando um acumulado recorde no ano de USD 594,19 bilhões.
Entre os ETFs mais populares dos últimos meses destacaram-se os vinculados ao S&P 500, como SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY), Vanguard S&P 500 ETF (VOO) e iShares Core S&P 500 ETF (IVV).
2. Investimento em REIT
No mundo dos investimentos alternativos, definidos como aqueles investimentos que estão de certa forma descorrelacionados dos mercados tradicionais, temos os REITs (Real Estate Investment Trust).
Os REITs são sociedades de investimento imobiliário que investem em diferentes ativos desse setor e posteriormente os arrendam. Nesse caso, os fluxos de dinheiro gerados por essas sociedades provêm dos imóveis arrendados.
O bom desse tipo de empresa é que permite acessar o mercado imobiliário sem necessidade de arriscar um grande capital e, geralmente, gera liquidez imediata em caso de necessidade.
Existem diferentes tipos de REIT e cada um deles se especializa em um determinado segmento dentro do setor imobiliário. Por exemplo, há SOCIMIs (Sociedades Anônimas Cotizadas de Investimento Imobiliário) que estão especializadas apenas no aluguel de escritórios ou de vagas de garagem.
É possível acessar esse tipo de investimento através de empresas cotadas ou por meio de fundos de investimento que investem nesse tipo de empresa.
Trata-se de um tipo de investimento alternativo no qual os investidores adquirem uma participação em um fundo e confiam seus recursos a uma sociedade administradora que os gerencia profissionalmente.
3. Bonos verdes
As iniciativas governamentais e privadas para impulsionar projetos ambientais deram origem aos bonos verdes. Esses são instrumentos para financiar planos relacionados com energias limpas, adaptação às mudanças climáticas, conservação dos recursos hídricos ou mobilidade mais sustentável.
Segundo dados da S&P Global Ratings, espera-se que as emissões desses bonos sustentáveis aumentem de USD 980 bilhões em 2023 até um máximo de USD 1,05 trilhões durante 2024.
Para acessar essas emissões de bonos de forma mais diversificada deve-se fazê-lo através de veículos de investimento como fundos ou ETFs.
4. Mercado de Ações
Durante 2022, a renda variável perdeu grande parte de seu valor, e poucas empresas conseguiram proteger o investidor. Mas em 2023 a situação mudou consideravelmente e em 2024 a tendência de alta se mantém.
Os dois principais motivos são as expectativas de cortes nas taxas de juros pelos bancos centrais e a massificação da inteligência artificial (IA), uma tecnologia inovadora que promete aumentar a produtividade e criar grandes negócios.
De acordo com os pesquisadores do Goldman Sachs, se a Nvidia representa a primeira fase do comércio de IA, a segunda fase se concentrará em outras empresas que estão ajudando a construir a infraestrutura relacionada ao setor. Enquanto isso, a terceira fase se ocupará das empresas que incorporam IA em seus produtos para aumentar as receitas, e a quarta fase será sobre os ganhos de produtividade relacionados à IA que devem ser possíveis em muitas empresas.
Vale destacar que uma estratégia baseada em ações é frequentemente securitizável através das soluções da FlexFunds. Para saber como, entre em contato conosco.
5. Criptoativos
Cada vez mais adotadas no mundo, as criptomoedas tiveram em 2021 um de seus melhores anos, não apenas em sua valorização, mas também no grande impacto mediático que tiveram a nível mundial. Embora a situação tenha se revertido em 2022, em 2023 esses ativos ganharam novamente destaque e em 2024 se massificaram até chegar aos mercados financeiros tradicionais.
Em janeiro, a Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos (SEC) aprovou o lançamento de ETFs de bitcoin à vista, o que marcou um antes e um depois, principalmente porque captou o capital de investidores que desejavam apostar na famosa criptomoeda, mas não estavam dispostos a gerenciar a operação de compra convencional (como a abertura em uma exchange, etc.).
De fato, esses fundos superaram USD 200 bilhões em volume de operações apenas três meses após seu lançamento. Embora ainda existam muitas dúvidas em torno das moedas digitais, principalmente as relacionadas com a legislação, o certo é que não param de crescer, e sua integração com os mercados convencionais é uma prova disso.
É importante lembrar que grande parte dos veículos de investimento pode ser titulizada através da FlexFunds.
Para mais informações, não hesite em contatar nossos especialistas. Assim, forneceremos a solução mais adequada para suas necessidades.
Fontes:
- https://www.nasdaq.com/articles/$200-billion:-us-bitcoin-spot-etfs-top-$200-billion-in-trading-volume
- https://www.goldmansachs.com/intelligence/pages/ai-infrastructure-stocks-poised-to-be-next-phase.html
- https://www.spglobal.com/_assets/documents/ratings/research/101593071.pdf
- https://etfgi.com/news/press-releases/2024/06/etfgi-reports-assets-invested-global-etfs-industry-reached-new-record
